股权投资的本质，就是投资于成长性较高企业长期持有其股份，获取其后续溢价！
股权投资主要分为几个阶段：第一个是初创阶段；第二是成长阶段；第三是属于IPO的阶段。
初创期：便是天使投资，是企业孵化阶段最早期介入的投资。
成长期：VC（Venture Capital）又称“创业投资”是指由投入到成长阶段的企业中的一种权益资本
IPO前：指的是Pre-IPO，企业拟上市之前阶段的融资（参与方式：私募股权投资基金）
后续就是需要考虑的是退出阶段（退出方式：1.IPO首次公开发行，2.并购，3.借壳，4.股权转让，5.回购，6.止损清算）。
当然在每个阶段进入回报率也是不一样的。例如：2004年投资FaceBook的是一个叫Peter thiel的天使投资人，当时投了50万美金，现在有2万倍的回报。而到了2011年，俄罗斯的DST基金投了，只有2倍的回报。
但是收益与风险成正比，各个阶段的成功概率也会不一样。在种子期机构的成功率大概在5—10％。个人投资者的成功率就是千分之几了，天使阶段机构投资者有10—20%的成功率，VC的成功率大概是在20—30%的成功率，PE能做到50—70%。
以前私募股权机构未渐入角色之前没有那么多人接触股权投资，股权投资是金字塔非常顶端的。过往银行存款是最多的，它的年化收益率大概在3.5%。随之便是火热一个阶段的P2P也就在8—15%之间，2016年高的时候是百分之十几。VC的年化收益率大概在50—100%之间。
种子部分现在还是以个人阶段为主。天使投资以前都是个人投的，现在已经机构化了。而VC以及部分PE投资，都会以专业的机构来参与！
企业尽调关注点
第一团队。
第二优势：优势行业、优势企业。
第三模式：业务模式、盈利模式、营销模式。
第四指标：营业收入、营业利润、毛利率、增长率。
第五结构：股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构。
第六层面：历史合规、财务合规、依法纳税、产权明晰、劳动合规、环保合规。
第七关注：规范汇编、例会制度、企业文化、战略规划、人力资源、公共关系和政府关系、激励机制。
第八数据：总资产周转率、资产负债率、流动比率、应收帐款周转率、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率。
第九程序：收集资料、高管面谈、企业考察、竞争调查、走访供应商、走访客户、走访协会、拜访政府、咨询券商。
第十内容：企业历史沿革、企业产品与技术、行业分析(机会与威胁)、企业优势劣势、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见。
金融市场现阶段及收益
（上图来源于深南创投内部资料）
通过金融市场现状的梳理，可以看的出来，金融板块的发展有它自有的轮动性，目前对债权业务的发展监管更加严格的情况下，中国经济处于转型阶段，政策向中小企业倾斜，势必会促进股权市场的发展
截至2017年6月30日，已在基金业协会登记的创业投资管理人989家，已备案创业投资基金2966只，实缴规模4911.41亿元。多层次资本市场建设和IPO常态化为创投基金发展提供了有力支持，2016年1月份至2017年3月份，在基金业协会备案的创投基金退出项目953个，退出本金93.16亿元，实际退出金额245.22亿元，平均投资期限38.5个月，平均回报率163%，年平均收益率为50.78%。
目前私募股权基金处于发展阶段，随着IPO重启，A股市场吸引更多的外资，加上人民币国际化的趋势，未来几年，私募股权市场会迎来它的爆发期，早一点介入，更早完成财富积累！
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