这句话可以概括为“低价、低位、好公司”,这里我们主要从技术分析入手,寻找跌幅较大,基本面良好的股票。这里主要为大家梳理一下选股思路,希望能对大家选股有所帮助。
(一)技术特征要求
①跌幅较大。低位、低价是相对高位来讲的,相对于高位一般股价跌幅在30%-50%左右可以称为低价、低位。我们对“腰斩”的理解要正确,使用时机要正确,否则,就会失之毫厘谬以千里。比如当前市场环境下,我们就不能以当前股价和最高点作比较,因为当前是股灾以来经过2年反弹以后的调整期,股灾以来大盘已经完成了长达2年的反弹,如果个股连一次像样的反弹都没有,那就成了被市场彻底抛弃的“仙股”。所以,当前不适用这个方法,它适合在市场大幅调整,个股普遍大幅下跌后,市场情绪极度低迷的时候使用。正应了“熊市重质,牛市重势”这句话。
这里只介绍一下测算跌幅的方法,我们以2015年6月12日5178点位最高点为基准,测算当前个股涨跌幅达50%以上的股票,具体选股公式如下:
②要有底部特征。这里我们需要重点注意的是,低价、低位并不是我们买入的必要条件,因为低价之后还可能有低价,低位之后还可能有低位,如果我们以抄底的思路买入,往往会买在“半山腰”。因此,即使我们发现了有低价低位的股票,还要结合该股票是否有底部形态来确认入场位置。具体的底部形态包括:1.60日、125日均线由交叉粘合到多头发散;2.形成双底、头肩底等底部形态;3.周线级别指标背离。
(二)基本面要求
①公司行业地位突出。具体要求是:1.公司在本行业掌握核心技术;2.公司具备全产业链,掌握定价权,综合竞争能力较强;3.公司市场份额占比较大,市场影响力较强。
②公司财务状况良好。具体要求是:1.净利润增长率较高(通常大于8%);2.净资产收益率较高(通常大于10%);3.毛利润较高(通常大于20%);4.每股收益较高(通常大于0.2元);5.每股经营性现金流量较高(通常大于0.2元);6.滚动市盈率较低(通常小于30)。
(三)具体实例分析
用以上方法在2016年初选出的万化化学就是比较典型的案例。①周线MTM指标底背离;②每股收益0.74元、净资产收益率14.67%、销售毛利率30%、当时的滚动市盈率不到10倍。③万华化学组建了“国家聚氨酯工程技术研究中心”、“聚合物表面材料制备技术国家工程实验室”,在化工领域率先完成环境污染治理升级改造,聚氨酯系列产品市场份额较大,盈利能力较强。具体财务指标可以参考下图2015年12月年报的内容。
我们不荐股这是原则性问题,希望大家能够理解,我们只为大家提供具体选股的思路,大家可以根据行情灵活运用该选股方法。
希望以上内容能对大家有所帮助,欢迎大家留言评论,我们不会保守,接下来会不断推出具有实战指导意义的文章,如果认可,请关注支持我们的不懈努力,谢谢大家!
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