BOLL指标作为常用指标主要用于趋势分析中，在行情处于趋势时，BOLL指标用起来非常得心应手，在一定的分析周期中，可以帮助我们比较准确地找到入场点和出场点，它是我们获取大额利润的重要技术分析方法之一。但是，更多的时候我们市场总处在震荡之中，这时运用BOLL指标，准确度就会大幅下降，趋势中赚到的利润容易在震荡中亏损掉。
运用指标交易给我们最大的困惑是指标分析经常会失效，指标分析的介入点经常提前或滞后，运用单一指标来做出交易决策会导致效率低下，经常得不偿失。那怎样才能提高我们的胜率呢？这就需要遴选相关数据，最佳化组合要素。我们结合BOLL指标的例子一起来看看。
先来看看BOLL指标的要素：1、求出N个周期的收盘价移动平均线，称为布林通道中轨，记为MID。2、求出M个周期内的收盘价的标准差，记为TMP。3、布林通道中轨MID加上TMP的1个标准差，作为布林通道上轨记为TOP；布林通道中轨MID加上TMP的1个标准差，作为布林通道下轨记为BOTTOM。
BOLL指标
BOLL指标的特征：1、收盘价经常在通道上下轨内运行，偶尔穿越上下轨但最终会回到轨道内运行。2、价格在移动平均线的标准差范围内符合一定的概率分布。概率分布范围有什么特征呢？首先，我们测量的是它的变异性，而变异性的测量方法之中，一个较好的方法是测量个别值与平均值之间的偏离值，当我们选用平均值作为基准的时候，大于或小于平均值的数值就会互相抵销，但是，当我们观察偏离情况时，就不能只看正负抵销值了，我们先将这些产生的偏离值取其平方值后再加总起来，将加总后的值再除以偏离值的总数量，得到一个数值叫均方差，再将均方差平方根就得到一个衡量变异程度值，叫做标准差。通常以小写的希腊字母σ来表示，公式如下：
标准差计算公式
在平均值与个别值的比较中，我们知道有68.3%的数值与平均值的差异不超过1个标准差。也就是说，如果知道一定周期的收盘价的平均值我们就可以进行收盘价估算，当根K线收盘价有68.3%机率落在平均值加减一个标准差范围内。
对于BOLL指标的分析，我们很多朋友停留在“看”的基础上，也就是形态分析上。比如说，上、中、下轨都向上，价格维持上行趋势；价格运行到上轨附近，阻力太大，遇到阻力会回调；价格到中轨附近，中轨附近有支撑，价格会继续上涨；布林轨道收窄了，价格可能要变盘了......等等。这些，其实是一个基于价格标准差的概率分布现象，这些问题靠”看“是看不出理所当然来的。现在，我们要”算“，计算出这些形态对后面行情的走势有多少影响，对我们的预测有什么价值，一切让数据来说话。每一个评估要素的风险与收益的关系，可以根据回测产生的绩效数据来评估。
根据标准差原理，我们构建一个BOLL指标的交易策略，把我们看到的”形态“放在一个组合中，评估哪些要素的组合更具有概率上的优势：
1、标准差是用来衡量数据的离散程度，数据在布林轨道集中分布的时候，往往会面临突变，这时，布林轨道会收紧，收紧的力度越大，产生的趋势强度就越大。BOLL轨道收紧标记为：SK1:=(REF(TOP,1)-REF(BOTTOM,1))<(ref(top,2)-ref(bottom,2))>
2、对布林轨道收紧动作的确认。SK2:=(TOP-BOTTOM)<(ref(top,1)-ref(bottom,1))>
3、如果近期价格走强，则布林上轨向上运行并且价格会穿越到轨道的上方。记为：（MA1>=TOP） AND CROSSUP(MA1,TOP)；MA1是近期的移动平均线，我们取5个周期的移动平均线。
4、如果行情转弱，趋势变成下跌了，同理，轨道收紧的动作继续作为下跌趋势的判断条件，布林下轨开始向下运行并且价格会穿越到轨道的下方，记为：(MA1<=bottom)>
将以上4个判断条件进行组合就变成了一个多空交易策略。组合后，是不是会比通过单个条件判断更具有优势呢？回答是肯定的。我们将以上策略用于10分钟周期的螺纹钢交易获得了48%的胜率和2.17的盈亏比，夏普比率超过12，回测时间超过10年，整个策略没有进行其它细节处理，综合来看，这个绩效数据已经不错了。
螺纹钢BOLL指标绩效
RB BOLL绩效曲线
BOLL指标用于趋势分析是个不错的选择。以上举例是1个标准差的数据分析，在平均值与个别值的比较中，有95.4%概率的数值与平均值的差异不超过2个标准差，利用这个特征对行情的分析和预测有帮助吗？大家可以试一试。通过组合相关要素来构建交易策略，有利于评估我们交易系统中风险与利润之间关系，便于更好地做出投资决策。
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