rsi指标详解

一，RSI指标特性及简介

相对强弱指标RSI由韦尔斯·怀尔德首创，反映的是一段时间内收盘价格正向变动在所有正向、负向变动总和内所处的相对位置，是表示价格变动相对强弱的指标。它的计算公式如下:

RSI=100RS/(1+RS)

RS(9)=9天内收盘价上涨数之和的平均值/9天内收盘价下跌数之和的平均值

这个公式很好地克服了摆动类指标构建过程中存在的两个问题:①不规则变动;②为了比较的需要而设立固定的交易区域。不规则变动是由股价剧烈的运动引起的，但在计算中会逐渐消失。很多情况下，股价在短时间内剧烈的下跌或上升可能造成动能曲线的突然改变，而RSI会试图消除这种扭曲现象。

RSI公式不仅能够提供这种平滑特征，而且可以产生一个能够在o-100之间固定区域变动的指标。这个特性只有少数的指标具备，如RSI、WR指标。如KDJ、MACD等指标的波动范围会到0以下或者100以上，所以较难用一个固定的区间来定义它的趋势位置。相比于WR指标的冷僻，RSI指标具有更加广阔的使用范围。正是因为有了固定的波动区间，我们就可以通过相对固定的数值范围来定义其所处的趋势位置。

二，RSI指标详解（rsi指标的常规用法）

通常分析软件中的RSI指标由三条线构成，其参数分别为(6、12、24)，这三个参数在使用的时候各有千秋，但在实际使用的时候使用其中的一条9日线效果更加明显。以下我们所谈到的方法均是利用9日(或周)RSI来实现的。

1.当9日RSI上穿20为买进

此方法在日线、周线中均可，买卖方法为:

(1)以9日RSI上穿20所对应K线的最高、最低价为标准画出箱体，之后收盘价站在箱体之上可以买入。如果后期股价再度回抽确认箱体也是买入的机会。

(2)买入后收盘价跌破K线最低点为止损标准。

(3)如果之后股价没有有效突破箱体上沿，表明突破失败，股价会继续下跌，则放弃买人。

RSI指标的波动范围为o-1 00，各个不同的区间分别代表不同含义。9日RSI在o-20区间时，表明股价处于超卖区，也就是超出了卖的范围，可以考虑买入了，但是指标在弱势区间会出现钝化现象，所以不是一进入20以下就要买入的，而要等待其上穿20以后才是买人的机会，即当9日RSI数值由20以下上穿20时是很好的买入机会。

这个方法是判断超跌反弹最有效的方法。当股价处于明显上升趋势时，出现这样的情况代表着牛市中极好的抄底机会。本人印象十分深刻的是2006年8月8日，上证指数自见到998点以后发力上攻，一气上攻到1 757，之后出现了A-B-C浪的下跌，于8月7日出现9日RSI指标数值进入20以下，这在牛市或中长期上升趋势中出现的概率极低，一旦出现就是极好的机会。此时，投资者就要做好抄底的准备。8月8日，股指出现中阳上涨，9日RSI数值上穿20，并以此根K线的上下影线为标准画出箱体，之后股价突破了该箱体的上沿，买点出现，此时投资者可以买进。值得注意的是，当画出这个箱体后，除了可以验证后期股价突破的有效性外，还可以帮我们找到其后的第二次买入机会，也就是当股价再次回抽到箱体时，是又一次更好的买入机会。之后股指自我们买入的1 580点一路狂涨，最高上涨到6 1 24点，投资者抄到了极大的大底(见图1-2)。

这个判断方法用在个股中也有同样鲜明的效果。如飞亚达A(000026)201 0年7月6日日线图。该股自2008年1 0月28日的2元左右一路上涨到1 1元，涨幅巨大。自20 1 0年4月26日见到最高点1 1.72元以后展开了A-B-C的三浪下跌，7月5日的9日RSI数值跌到了20以下，股价进入超卖区。第二天股价收阳，9日RSI数值上穿20，以这一天的K线最高、最低点为标准画出箱体，之后股价有效地站在此箱体上，买点出现。此后股价又一次以长下影线回探箱体的上沿，形成第二次买点，然后重拾上升趋势，从7元最高t涨到1 8元，获利丰厚(见图1-3)。

这种形态在长期上升趋势中较为少见，因为在长期上升趋势中出现9日RSI数值跌到20以下的情形是相对困难的，它更多地出现在下降趋势的阶段性底部或历史性底部中。

我们先来看一下它在历史大底中的表现。如深振业A(000006)2005年7月12日(见图1-4)，该股从1 997年的2.8元一路下跌到2005年7月的0.4元，跌幅巨大。在下跌过程中也曾数次出现9日RSI上穿20的情形。2005年7月1 1日，股价收出大阴棒，9日RSI数值跌破20，进入超跌区。第二天，股价收阳，9日RSI进入20以上，买入信号出现。为了规避风险，我们先不买入，而是以上穿20当日所对应的K线上下影线为标准画出箱体，当股价以中阳线有效突破箱体时可以买人，之后股价出现趋势性逆转，从最低0.47元最高上涨到6元以上，涨幅在1 0倍以上。投资者结结实实地抄到了股价的历史大底。

此信号出现在阶段性底部中同样有效。20 12年3月29日，上证指数(l A000 1)(见图1-5)经过下跌后，9日RSI首次跌破20，股价进入超卖区。这时，投资者就要像一个猎人一样，端好猎枪。因为猎物已经进入了我们的视线范围。但不应马上扣动扳机，而是要耐心等待机会出现的那一刻。第二天，股指收出小阳线，9日RSI上穿20，机会更加临近。此时，我们以当天的K线的上下沿为标准画出箱体，第二天收盘价有效突破箱体上沿，买点出现，投资者可果断出击，买入股票。之后股指并没有马上出现上涨，而是出现了短暂的调整。4月1 0日这天，股指以长下影线回探箱体，并收出阳线，表明箱体的支撑有效，第二次买点出现，投资者可果断买入。之后股指展开了持续上攻从买入时的2 300点上涨到2 450点附近。

在实际操作过程中，尤其是熊市下跌过程中的反弹底部，往往会出现9日RSI上穿后股价继续下跌的风险。不过，通过我们设置好的交易纪律能够很好地规避操作风险，只要我们能够很好地遵守交易纪律。

201 3年6月1 3日，上证指数(l A0001)(见图1-6)收出中阴线，9日RSI数值进入20以下，股指进入超卖区。第二天，股指收出中小阳线，9日RSI数值上穿20，买点进一步靠近。以当天的K线上下影线为标准画出箱体，衡量真正买点的出现。第二天早上，本人在接受《经济之声》采访时谈到今天极有可能是一个买人的机会，因为9日RSI上穿了20，但前提是股指的收盘价必须有效地站在箱体的上沿之上，而当天箱体的上沿是2 1 63点，所以当天买入的前提是股指收盘价要在2 1 63点之上。同时，根据RSI的测算功能我提到股指上方的压力位是2 170点。实际上，当天股指最高点见到了2 1 69.36点，之后转折向下，很显然是受到了2 170的压力后元力地转身向下。当天收盘于2 1 56点，没有满足我们的买入条件，所以也就不用去买入。之后，股指出现了持续而惨烈的暴跌，最多的时候连续两天各跌去1 00多点，深套其中的投资者损失惨重。

此操作案例再一次警示我们，分析方法固然很重要，但更重要的是操作纪律，不论我们采用什么方法，也不论市场风云如何变幻，我们都要谨守自己的交易纪律。如此，方能在市场中挥洒自如，长久地生存下去。

同样的分析方法放在周线中也可以使用，放在月线中则适于把握市场的大方向，但对于操作就难免有点滞后了。

2.当9日RSI数值跌破80时卖出

买卖方法为:

当9日RSI数值进入80以上时，进入超买区，也就是超出了可买范围，不能再买入了。因为指标钝化的问题，也不用马上就卖出，而是要等到其数值跌破80时再卖出。也就是在9日RSI数值跌破80以后的第二个交易日开盘直接卖出。

掌握这个卖出方法后，在很多股票的高点都可以及时卖出。但是也有一些情况，很多个股的RSI数值没有进入80以上就下跌的。也就是说，这种形态出现后，基本上都会对应股价的阶段性高点，但是这个方法不能帮助我们把握所有的头部。这个特点也是绝大多数卖出方法的共同特征。

如上证指数(l A000 1)(见图1-7)自20 1 2年1月6日见到最低点2 1 32后向上攻击，最高见到2 478点，2月28日9日RSI数值进入80以上，股指进入超买区。此时就要警惕市场出现调整的可能。第二天股指调整，9日RSI数值跌破80，卖点出现。理论上来说，卖出也需要像买入一样以跌破的那根K线上下影线为基础画出箱体，股价跌破箱体下沿再卖出，但是因为卖出主要是规避风险，而买入主要是为了获取利润。相对来讲，卖出的需求会更强烈些，所以在绝大多数的情况下，卖出时我们可以省去画箱体的繁琐，一旦跌破80，第二天开盘直接卖出就可以了。这种方法在中长期上升趋势或牛市中会出现踏空的可能，相对来讲，套牢比踏空更痛苦。因为踏空一次，你最多痛苦几天，过一段时间也就慢慢淡忘了，而一旦被套，尤其是深套，你几天、几个月、几年也忘不了。更关键的是，一旦被套，本金也就没了，你就失去了翻身的机会。而踏空只是失去了一次机会，只要本金还在，后面的机会多得很。留得青山在，不怕没柴烧。

卖出股票后，股指虽然出现了短暂的反弹，但都没有突破前期的高点，之后股价一路向下，最低跌到2 242点，投资者躲过了很大的下跌风险。这种方法在个股中也有很广泛的应用。尤其是在长期下降趋势中的反弹行情中，只要一出现此种形态，几乎可以肯定是一个阶段性的反弹高点。如青海华鼎(600243)(见图1-8)自2011年3月1 5日后，持续下跌，一直处于下降趋势。在图中所标注的位置上两次出现9日RSI下穿80的情形，分别对应着股价反弹的高点。据此买入可以规避两次头部的风险。

此方法在实际运用中各有其优缺点。最大的优点是出现此形态后，股价成为头部的概率很高。在长期下降趋势中的反弹行情里，成功率最高，几乎每一次出现都会对应着股价反弹的阶段性高点。另外，在横盘震荡行情中，出现此形态后，股价见到头部的概率也会很高。同时缺点也相当明显，在中长期上升趋势行情中，据此卖出股票后，容易出现踏空的情形，即卖出股票后，股价继续上涨。

解决这个问题有几个方法，其一是像在底部买入一样，以9日RSI数值下穿80当天所对应K线最高、最低点为标准画出箱体，等股价跌破箱体下沿后再卖出。这样固然可以规避掉一部分因为行情上涨而踏空的风险，但是在卖出价位时也会卖得稍微低一些。这也是卖出快慢与利润高低的矛盾，大家可以根据自己的情况灵活应对。

另外一种解决的方法是如果我们发现这个股票明显处于中长期上升趋势，或者按照这个方法在之前的操作中有过几次踏空的经历后，我们就要尝试着改变思维。因为股价处于中长期上升趋势时，就不应该再以卖出为主了，而是以持股为主。所以我们可以把卖出的周期放到周线上，并仍旧沿袭我们刚才的方法。就是当9周RSI的数值跌破80时卖出股票。

如海正药业(600267)(见图1-9)2008年1 1月股价自6元开始启动，一路上涨，到20 10年9月最高上涨到27元，涨幅巨大。其中，日线中9日RSI数值跌破80，也就是说在日线中出现了数次卖点。如果我们据此卖出的话，就损失了一匹很大的黑马。但是如果我们把分析的周期放在周线中，那么我们就可以一直持股，直到股价见到27元开始往下跌。201 0年10月1 5日，9周RSI数值跌破80，周线卖点出现，第二周开盘卖出股票，之后股价出现了长期下跌，最低跌到1 2元，至今仍在绵绵下跌中。据此操作的投资者既规避了风.险，也把握了很大的利润，一举两得。

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