我们常幻想着退休之后环游世界、叹茶聊天，但为了实现这些梦想，我们要面对什么样的风险？通胀之下，为了养老究竟要准备多少钱？什么时候开始准备，钱从哪里来？年轻人，今天我们来聊聊养老的问题。
一、长寿，真的是“福”吗？
寿命更长了，活的更久，你有更多时间去实现退休规划，是人生一大幸福。但长寿会不会变成“幸福的负担”，还要看下，为了“享福”，我们钱包要准备些什么：
a. 生活费
衣食住行，是生存最基本的刚需部分，年老之后，虽然各方面生活质量都会有所下降，但基础的生存需要，是必须要满足的。
b. 医药费
随着年龄的增长，老年人的身体状态将会迅速滑落，器官和各方面机能都会出现不可逆的退化，无论是新病还是旧患，都会面临不可避免的医疗支出。并且医疗费用将随着年龄持续增加，如果加上因伤病造成生活不能自理的长期护理费，更是一个不可估量的数目。
c. 其他费用
人过去的大半辈子，都在为家庭、事业而打拼，退休之后的理想生活是对自己的犒赏，也是满足自己精神追求最充裕的阶段。“享福”需要成本，这部分费用一般是基于个人的退休规划，比如是旅游、社交所需要的费用。
在清华经管学院与同方全球人寿发布的《中国居民退休准备指数调研报告》中，大多数受访者对退休之后的规划是“陪伴亲友、享受天伦之乐”以及“旅游”，相信能够时间充裕，又能维持一定生活质量，是大家对退休的共同诉求。
除了普通的娱乐生活规划之外，如果涉及到财富传承，那留给子女的财产都将是退休储备所必须考虑的。
二、为了退休，我们要准备多少钱？
很明显，活得越久，需要的钱则越多。如果钱不够，长寿就不再是理想化的人生目标，而会变成赤裸的风险，是什么阻止我们的存钱罐变满，原因可能有这两点：
a. 追不上的通货膨胀
内陆的通胀率逐年攀升，虽然有进行宏观调控，表示有所回落，但不少人也质疑数据的真实性，毕竟即使到手工资是多了，但能买起的东西却越来越少了。精算君曾经对此做过一个推算，利用M2同比增长速度，同国内的GDP增速进行比较，推算百元面钞在过去10年的贬值速度，结果如下：
由上可见，人民币的贬值并不是人的心理作用，过去10年一百块的购买力缩水了将近一半，所以我们的退休储备，既要存的够，还要抵的过通胀的销蚀，才能让退休后的日子也能维持现有水平。
b. 持续上升的医疗支出
日渐发达的医疗技术，背后的代价是不断走高的医疗费用，世界上大多数国家都在经历医疗费用呈双倍数字的增长，这个速度比通胀速度更为可怕。
在《汇丰未来退休生活全球调查》中，中国被调查的人群中63%的退休人员认为不良的健康状况将使退休金的积累变得更加艰难，44%的准退休人员表示无法预测退休以后在健康医疗方面的开支。
为了抵御上面两种风险，我们要为退休准备多少钱呢？精算君考虑通胀、投资风险，来给大家算一算。
假设：
65岁退休，活到100岁（未来完全有可能），刚好用完所有养老金，退休后每月生活费需要5000元，退休金能稳定维持每年5%的稳定收益率，考虑3%的平均长期通胀率，在没有国家养老保险的情况下，你在退休时要至少准备149万元的退休金。
为了不让退休的美梦变噩梦，怎么储备养老金，做好退休规划确实很有必要，但从什么时候开始，钱又从哪来呢？
三、年轻人，该考虑养老了
不少年轻人在第一次听到养老的问题时，表示不以为然，大多数人认为自己还年轻，离退休还很远。但等到50岁，人过中年之后，你离退休是近了，但可以做准备的时间却更短了。从投资的角度上来讲，距离退休时间越长，你所能承受的风险便会越高。
在本金一定的情况下，越早年龄开始储备退休金，稳定利率下，能获得的收益肯定是越多的。同样的，如果目标金额一定的情况下，越早准备，需要的初始资金越少，压力反而会更小。
假设我们要去实现上面假设案例中149万的养老金储备目标，每月通过基金定投的方式进行储蓄，投资于一款偏股票的混合型基金，假设年平均净收益率为6%（净收益率已扣除各项管理费），从30岁开始储备，到65岁退休时，我们每月只要投1082元，但如果从40岁开始，相同条件下，每月至少则要投2198元，要付出过去两倍的努力，才能在退休时勉强达到目标。
所以准备养老计划，并不是遥不可及的事情，原则上越早越好。实务上根据现阶段中国家庭的状况，35岁左右，基本进入家庭和事业相对稳定的黄金时期，这个年龄精算君认为是开始退休储备比较合适的阶段。可以更早，但不建议晚于这个年纪太多，否则在年老时，事业上升空间不再的时候，储备的压力会相当大。
说完了时间问题，我们再来谈下钱的问题，退休储备的钱，如果只靠社保的养老金够吗。
三、养老只靠社保，够了吗？
根据花旗银行做的调查《中国居民养老准备洞察报告》，61%的受访者将社保的养老金作为退休后的主要收入来源。养老金够不够用呢？我们必须要提到的养老金替代率问题。
所谓养老金的替代率，就是指退休后的养老金和退休前的工资的比例，它是衡量退休后生活能否比得上从前的通用指标。国际上对养老金替代率有着55%的警戒线标准，也是其最低标准。
根据清华大学杨燕绥教授2014年公布的《中国老龄社会与养老保障发展报告》，我国养老金替代率已经跌至40%左右。这是个什么概念呢？
替代率40%，也就是说退休金只有原有工资的40%，也就意味着你退休后的生活，不仅很难安享天年，甚至温饱都可能成问题。国家也有通过上调养老金来改善替代率，但目前的效果并不明显。
究其根本原因，在于养老金的涨幅既跑不过工资增长，更跑不过令人惶恐的通胀。比如福利健全著称的深圳，2016年的平均养老金为每月4449元，即使现在已经退休，四千块的养老金在深圳，在房、车不愁的情况下，这可能是一个让解决温饱的数字，但不会是一个让你实现退休规划、安心享福的数字。
未来养老金从何而来？国家养老保险必然是不能放弃的，它可以保证你年老时，有笔稳定的现金收入，并且还能逐年调增。但只是依靠国家的养老保险，显然是不够的，所以我们还是需要自己有所准备。
四、除了养老保险，钱还可以从哪来？
1. 企业年金计划
部分资力雄厚的国企会为自己的员工建立专属内部的年金计划，作为补充养老保险。但从企业年金计划2004年推行以来，始终是集中在少数财大气粗的国有企业。普通参保职工养老保险的员工中拥有企业年金的人数比例不到十分之一，大多数普通群众难享福利。
虽然险资企业年金也还存在费率高、税收优惠少的问题，对养老的贡献，相较发达国家表现并不出色，但确实也是除了国家养老保险之外，可以帮助一部分人解决养老问题的有效途径之一。
2. 商业保险
a. 养老险
购买养老年金险属于长期理财规划，重点是在产品的保值和增值能力。
年金险分“延期领取”和“即期领取”两种，所谓延期，是指生效后经过一段时间到达某个年龄才开始领取年金。即期就是生效后立即领取的意思。我比较推荐使用的是延期领取方式，使得账户价值有足够长时间的积累。
另外，按照是否能参与保险业务盈余分配分类，养老年金险还可以分成：
(1) 固定年金险，按固定年龄开始给付固定金额年金
(2) 分红型年金险，相当于投资了混合债券、基金、其他金融衍生产品的组合产品
(3) 变额年金险，相当于“投资连结保险” + “最低年金给付保证”，我们可以根据自己的风险承受能力，选择不同投资账户进行资产增值。
评价：原则上，第3种产品设计最适合于养老年金的资产增值，但目前受到国内资本市场现状的限制，实际效果仍有待观察。第1、2种产品，比较常见，消费者认知程度较高。固定年金险多数定价利率偏低，缴费多，年金少，分红型年金在一定程度上更占优势。选择分红年金或变额年金都需要考察保险公司的资管实力。
养老保险的增值能力，需要长时间的积累去体现。如果参保时间太短，或者买的是即期年金，缺少了“二次增值”时间，增值空间不大，很难真正满足养老需求。所以，选择用商业养老保险养老，一定要早点行动。
b. 长期护理险
长期护理险是主要是针对老人失去生活自理能力的保障，解决老人因疾病、伤残或者年老之后，需要长期照顾的护理费用和服务问题。
在不少发达国家都设有公共长期护理险制度，美国则是通过商业长期护理险，帮助人们抵御这种财务风险。根据2008年CLHLS调查，中国65岁及以上老人中度以上失能率为12.3，未来的失能人群会因老龄化的趋势而更加庞大。但目前国内无论是社保，还是商保市场都缺乏优秀的长期护理产品，这一部分还处于摸索阶段，在有切实可行的保障制度之前，大家还是要为这一部分风险，多做些其他准备。
3. 投资
当我们选择做针对养老准备的投资时，建议选择一些能产生稳定现金回报和增值空间的“投资品”，例如股票市场上慷慨分红的“现金奶牛”股，还有就是提供稳定租金收入的商业住宅了。
股票方面，国内市场现在政策味道太浓，空间不大，可以考虑香港蓝筹股的组合投资；投资房产，需要量力而为，要综合考虑租售比、增值空间，眼光要长远，更要理性。
4. 配偶、子女收入补充
相对其他方式，依靠家人的经济支持，并不是建议个人养老首选的方式，但却是中国环境下必要的补充。随着社会观念的改变，养儿防老已经不是大家期待的养老方式，越来越多人希望可以实现自给自足。但多个子女确实可以帮助分担不少责任，起到风险缓释的作用。
保乎 · 小结
养老的问题，由于房价压力和老龄化的问题，在我们这一代人的身上已经显得比我们的父辈时代更加紧迫。每个人都应该提早对退休做好心理预期和经济准备，社会福利尚未健全之前，养老还是需要靠自己。
社会养老保险必须有。养养老保险虽然现阶段并不完善，也存在缺口，但养老问题关系国家稳定，精算君其实不担心最终兑付问题，集中爆发风险的可能性并不大。
尽早做好财务规划，为退休做足准备。了解自己的财务状况，对未来需要支出的费用进行理性预期，平衡当下和未来的财务需求；利用各种保障和金融产品，多元化投资，抵御风险；提高储蓄和长期投资的力度，注意通胀率和收益率之间的平衡。
在未退休前积极改善经济条件，多赚钱，早规划。晚年生活，经济稳定，先得以“安身”，方能“立命”。
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