3 月 18 日,易方达、嘉实、招商、汇添富、华夏、南方旗下的 6 只战略配售基金分别在同日发布公告。称自 3 月 19 日至 3 月 21 日开通旗下 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的跨系统转托管业务,通过场外认购、申购本基金的基金份额持有人自 3 月 19 日至 3 月 21 日可通过办理跨系统转托管业务实现本基金在两个登记系统之间的转托管。
这份公告一经发布,市场直接沸腾啦。
六只战略配售基金又被称为独角兽基金,按照原本的计划,这六只基金的主要配置资产为CDR凭证,然而因为一系列原因,CDR的发行最终搁浅,导致六只战略配售基金只能购买大型债券和货币基金资产...
资产稳是稳,但收益不高啊,投资者花那么多钱买了个货基,还有三年封闭期,要多难受有多难受,所以本次公告宣布开始跨系统转托管窗口,给了投资者们一点提前退出的可能。
不过,在昨天公告发布后,只有少部分投资者知道什么是跨系统转托管,更多的投资者对于这项业务的概念还是一头雾水,所以今天财叔就来跟大家聊一聊,什么是跨系统转托管?
01
什么是跨系统转托管?
通常,证券市场分为场内市场和场外市场。
前者是指以证券交易所集中撮合的市场,典型的如股票交易市场、基金买卖市场等。
场外市场则是指证券交易所之外的市场,如我们在银行或第三方渠道购买的开放式基金等(券商渠道同时存在场内市场和场外市场)。
两者的最大区别在于,场内市场可以实现买卖交易,也可以实现申购 / 赎回交易,而场外市场只能申购 / 赎回,不能买卖。
对于两个市场的差别,我们可以简单的理解为流动性的差别。
通过场内市场申购的份额,投资者除了能赎回给基金公司外,还能通过买卖行为交易给第三方投资者,而在场外市场,则只能向基金公司买,向基金公司卖。
去年 7 月份战略配售基金成立时,均是通过场外市场募集资金,因此投资者所持有的份额目前都在场外市场。
另外因为六只独角兽基金封闭期锁定为三年,每六个月开放一次申购,不开放赎回,也就意味着,直到 2021 年为止,场外份额是不能赎回的,也就意味着完全没有流动性。
不过现在不一样了,此次基金公司开通跨系统转托管业务,意味着投资者可以将自己的份额转入到场内市场,从而在 3 月 29 日基金上市交易后实现转让。
跨系统转托管的操作并不复杂,可在一天内操作完成,T+2 即可在证券公司的账户内查询到相应的转托管份额。
02
为什么要跨系统转托管?
除了能够带了流动性外,跨系统转托管还能为我们带来什么好处吗?
更低的交易成本
既然流动性不足以打动我们去跨系统转托管,那么财叔我就默认大家都是准备长期持有基金份额的投资者啦。
三年后,六只战略配售基金将转为 LOF 基金,届时场内的交易成本和场外的交易成本是有差异的,通常情况下,场内的交易成本要低于场外交易成本。
更快的交易速度
LOF 基金场外交易采用未知价交易,T+1 日交易确认,申购的份额 T+2 日才能赎回,赎回的金额 T+3 日才从基金公司划出,需要经过托管银行、代销商划转,投资者最晚 T+7 日才能收到赎回款。
等战略配售基金上市后,就增加了开放式基金的场内交易,买入的基金份额 T+1 日可以卖出,卖出的基金款如果参照证券交易结算的方式,当日就可用,T+1 日可提现金。
如果在 19-21 日期间转托管,那么等到上市交易后随时可以卖出,不必等到封闭三年期满。
更多的交易选择
战略配售基金将转为 LOF,持有人既可以选择按净值赎回,也可以选择按交易价格卖出。
此时,如果所持有的份额在场内,则可以从两种方式中选择价格更优者去实现份额兑现;而在场外则只能选择赎回,别无其他选择。
03
如何办理跨系统托管
办理跨系统转托管操作的大致流程如下:
第一步:投资者首先需要保证在转出机构和转入机构都设立基金账户。
需要先查询到申购时使用的场外基金账号(12个字符,其中深圳账户为98开头,上海账户为99开头)和目前已有的场内股东账号
(不清楚场外基金账户的朋友可以致电对应基金公司客服热线询问)
第二步:将场外基金账户加挂至券商账户中(需要临柜办理还是可以直接在网上操作需要咨询具体券商)
第三步:激活场内基金账户(即场外基金账户去掉开头的98或99后剩余的10位字符)。
由于投资者当初购买战略配售基金时主要通过基金公司直销平台、银行、券商、独立销售机构等平台,转托管业务的操作流程也有所不同:
通过基金公司直销平台、银行、独立销售机构(例如天天基金网)购买的战略配售基金,投资者可以在原购买渠道提交跨系统转托管业务申请,并提供转入券商的股东代码及席位号,将基金份额跨系统转入券商交易账户。
注:蛋卷、蚂蚁财富等互联网独销平台尚不支持转托管业务!!
而通过券商渠道购买的战略配售基金,投资者可以直接在场外基金的持仓中进行转托管操作。
但对于第一次进行场外基金份额转托管业务,且没有对应市场场内封闭式基金账户的投资者,仍然需要首先将深A或沪A基金账户加挂至券商账户中。
关于转托管业务办理时间,一般情况下,投资者于T日转托管基金份额成功后,转托管份额于T+1日到达转入方网点,T+2日起才可以交易该部分基金份额。
此外,在转托管完成后,投资者还需要在其转入券商做账户登记(基金关联),才能通过场内券商账户查询到基金份额情况。目前大部分券商已支持直接通过其交易软件实现关联。
办理跨系统转托管业务有没有费用?
没有!没有!没有!
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