第九部分:R乘数
回报风险比是每笔交易必须要考虑的因素。
不能用事后的盈利或者亏损判断一笔交易的好与不好,重要的是在交易前建立合理的判断依据。R乘数是个非常重要的概念。
R就是:买入的价格减去你愿意止损的价格再乘以股票数量。也就是每笔交易你愿意承受的风险,我们称为一个单位的风险,就是1R。
那一笔交易进行钱,要有多少的回报,才是适合操作的呢?通常认为,至少要达到3R才是值得进行一笔操作。主要是考虑到成功率可能在50%以下,以及交易成本的问题。
举例来说吧。上例中,你10元买进,止损位是9.5,买入20000股,那么R=10000,如果你预计该股票能带来30000元的收益,那就可以考虑买进。实际上,也就是预计股票能到11.5元的价格。此时预计收益是:3R.
当然预计收益和实际收益是不同的。因为实际收益要依赖于你的获利退出策略。
止损位和实际损失的金额也不一定相同。有时你来不及止损就迅速超过止损位,或者根据退出策略,提前退出了。
但预计收益才是决定你是否进行一笔交易的关注要素。也就是你的预计收益到底是几R。
到了这里,我就可以给交易系统下个更为准确的定义了:
交易系统就是一系列的R乘数的分布。
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