“负责”听起来很简单，但是这种观念既不容易了解，也不容易应用在交易上。我们全都听说过这个词，一生中经常碰到需要负责的情况，因此很容易理所当然地认为自己十分了解负责的意义。

　　为自己的交易负责和学习正确的成功之道息息相关，你必须尽你所能，彻底了解要成为成功的交易者什么事情必须负责什么事情不必负责。这样才能学到一些特性，变成少数能够创造长期获利的精英交易者。

　　我在第一章结束时，介绍了为自己设想未来状况的观念。换句话说，你还不是能够创造长期获利的交易者。你必须创造新的自我，就像雕刻家雕刻出模特儿的形象一样。

　　塑造你的心理

　　创造新自我的工具是你的学习意愿和欲望，加上渴望成功的热情。如果学习意愿和欲望是你的主要工具，那么你的媒介是什么？

　　艺术家雕刻时，可以选择多种媒介，包括粘土、大理石和金属。但是如果你希望创造新的个性，用长期成功交易者的形式表现出来，你能利用的只是自己的信念和态度。你的艺术创造的媒介是你的心理和学习意愿，你可以改造并建立达成最后目标所需要的信念和态度。

　　我假设你的最后目标是长期获利，如果你像大部分交易者一样，你一定不能实现你所碰到机会的全部潜力。要加强掌握这种潜力、加强把潜力变成现实的能力，你的首要目标是学习像长期成功交易者一样思考。

　　请记住，最好的交易者有很多与众不同的思考方式。他们学会了一种心态结构，能够让他们在毫不恐惧的情况下交易；同时，这种心态能够防止他们变得鲁莽从事，犯下以恐惧为基础的错误。这种心态结构由很多因素组成，基础是他们进行交易时几乎完全排除恐惧和鲁莽的影响，这两种基本特性让他们能够创造长期成果。

　　你学会这种心态进行交易时，也会不再恐惧。并且不再犯很多以恐惧为基础的错误，这种错误的起因是合理化、下意识地扭曲信息、犹豫不决、鲁莽从事和抱着希望。一旦你不再恐惧，就没有理由再犯这种错误，因此你进行交易时几乎不会再出现这种错误。

　　然而消除恐惧只是成功公式的一半，另一半必须培养出自制。杰出的交易员知道内部纪律或心智机制很重要，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响。如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极其危险的事情。

　　如果我们开始时认定要创造长期交易获利，重点必须放在培养交易者的心态上。我们就很容易可以看出，为什么这么多交易者并不成功。大部分人不是学习怎么像交易者一样思考，而是考虑怎么靠着了解市场多赚一点钱。交易者几乎不可能不落入这种陷阱，有很多心理因素使你轻易地认定你对市场有所不知——是你亏损和无法长期获利的原因。

　　然而，实际情形根本不是这样，你追求的一贯获利存在你心中，而不是存在市场上。大部分亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是你对错误、亏损的态度和信念，以及你感觉愉快时容易变得鲁莽的倾向。

　　例如，假设你可以选择下面两位交易者管理你的资产，你会选择哪一位？

　　第一位交易者利用的交易技巧很简单，简单到甚至可以说很平凡，心态却不受潜意识中遭到扭曲的市场信息影响，也不受犹豫不决、合理化、希望和轻率鲁莽的影响。

　　第二位交易者是著名的分析师，但操作时仍然以常见的恐惧为基础，因此会受第一位交易者所没有的一切心理问题影响。

　　正确的选择应该很清楚，第一位交易者会为你的资产创造出较高的绩效。

　　态度比分析或技术更能创造较好的整体成就，当然理想的情况是二者兼具。其实你不需要两者兼具，因为如果你具有正确的态度和心态，那么与交易有关的一切事情都会变得相当容易。甚至变得相当简单，还有很多乐趣。

　　我知道有些读者可能难以相信这一点，甚至会觉得沮丧尤其是你努力多年，尽力学习跟市场有关的一切时，更可能如此。

　　有趣的是，大部分交易者第一次交易时，思考方式比交易生涯的任何时候，都更接近正确的方式。很多人开始交易时抱着很不实际并认为交易天生具有危险的观念，如果交易者第一次交易获利，更是如此。

　　接着，交易者进行第二次交易时，几乎不再恐惧，或是没有多少恐惧。如果第二次交易又获利，他们进行下一次交易时，甚至更不担心原本应有却让人无法接受的亏损可能。后续的每次获利都会让他们认为市场中没有什么东西值得害怕，交易是最容易赚钱的方法。

　　这种不害怕的心态会变成无忧无虑，类似很多杰出运动员所说的“顺境”心态。如果你曾经体验过某种运动的顺境，你就知道在这种心态下，绝对没有什么好害怕的。你凭着直觉行动和反应，不考虑其他方法和结果，也不会批评自己，你处在最好的状态中。“只要去做就是了”。不管你做什么，结果都正好是你应该做的事情。

　　大部分运动员从来没有提升到这种境界，因为他们根本没有克服过犯错的恐惧。到达这种境界的运动员绝对不怕把事情搞砸的后果，通常会相当自然地进入“顺境”。

　　顺便要说的是，心理顺境不是你想进入就能进入的状态，不像耐力可以靠着意志力达成。顺境是一种你觉得天生具有创造力的心态，你从理性或意识层面开始思考自己的行动时，你立刻就跳出了顺境的心态。

　　虽然你不能靠着意志力或强迫自己进入顺境，却可以培养积极追求胜利的态度，建立最便于体验顺境的心理状态。我把积极追求胜利的态度定义为期望从自己的努力中得到良好的成果，把结果当成充分反映你的发展水平，以及有什么需要改进的地方。

　　杰出运动员就是这样，他们抱着追求胜利的态度，因此能够轻易地超越错误并继续前进，别人却陷入消极的自我批评、后悔和自怜中。能够发展出积极追求胜利态度的人不多。交易中有一种奇怪的异常，即如果你的交易开始获利，你会自动体验到一种无忧无虑的心态。这种心态是追求胜利态度的副产品，却不是积极培养出的态度。我知道这句话听起来可能让人困惑，但是这一点却有深远的影响。

　　如果你的交易有几次获利，可能促使你进入无忧无虑的状态。这种心态是交易成功的基本条件，却不是以正确的态度为基础。你注定会沦入极度误解交易本质的状态，最后必然会造成情感和财务上的惨剧。

　　能够创造几次以上的交易获利，不表示你已经变成交易者。但你却会有这种感觉，因为获利会使你感觉到只有最成功交易者才能长期体验的心态。事实上，要创造一次交易获利，根本不需要什么技巧。而且你的确可能接二连三地获利，我认识不少一开始交易生涯时曾经连续获利很多次的人。

　　当你觉得自信满满，不会受到恐惧和忧虑妨碍时，要创造一连串交易获利并不难，因为你很容易进入一种流程和一种自然的节奏。你在这种状态中应该做什么事，看起来似乎很明显或是不证自明。

　　这种情形几乎就像市场对你大叫什么时候该买进和什么时候该卖出，而你在这种过程中不需要什么分析能力。因为你毫不害怕，你在交易时心里当然不会有争执或冲突。我要说的是做任何事情想成功，发挥主要影响作用的是态度。很多人的确知道这一点，但是大部分人不了解态度对成果会有重大的影响。

　　在大部分的运动或竞争性活动中参与者必须培养体能技巧，也要建立以策略形式表现出来的心智技巧。如果竞争者的技巧不相当，拥有优异技巧的人通常会获胜（但并非总是如此）。居劣势的人打败优异的对手时，决定因素是什么？两个对手旗鼓相当时，什么因素会扭转大局？在这两种情形下，答案都是“态度”。

　　交易这么迷人，又这么难以学习，原因是你的确不需要很多技巧，只需要真正追求胜利的态度。几次交易获利，可能让你觉得自己是赢家，这种感觉是连续获利的关键。交易新手可能连续几次创造获利，很多最高明的分析师宁愿舍弃右手换取一连串交易获利，原因就在这里。

　　分析师有技巧，却没有追求胜利的态度，他们根据恐惧心里操作。交易新手因为不害怕，所以能体验到追求胜利态度的感觉。但是这点不表示新手具有追求胜利的态度，只表示他还没有从交易活动中体验到让他害怕的痛苦。

　　对亏损的反应

　　不管交易新手的感觉多积极，最后都会碰到亏损和错误，亏损和错误是交易中无法避免的现实。最积极的态度加上最高明的分析技巧，也不能让交易者最后不碰到交易亏损，因为市场实在太奇怪了。如果交易者希望每次都正确无误，要考虑的变数也太多了。

　　交易新手最后亏损时，会出现什么状况？他无忧无虑的心态会受到什么影响？答案要看他进行交易时的期望和怎么解释这次经验，怎么解释这次经验由其信念与态度决定。

　　如果操作时，其基础信念是亏损不可能避免，因为亏损是交易自然的结果，好比餐厅老板必须出钱购买食材一样；此外，假设他完全接受风险，表示他会从财务和情感上考虑和评估原本不能接受的所有市场行为。有了这种信念和期望后，他的态度不太可能恶化，就会径直进入下一次交易。顺便要说的是，这种情形是理想的交易信念与态度。

　　现在假设他没有完全接受风险，如果其预期中没有考虑到市场行为不符合自己的希望时，会产生什么结果？

　　从这种心态来看，如果市场行为不符合其期望，他会感受到情感上的痛苦。期望是未来某一刻环境表现在我们心中的样子、声音、感觉、气味或味道。期望不能实现时，造成的伤害程度要看期望背后的力量多大而定。

　　在刚刚描述的两种不同观点中，我们说的交易新手抱着哪些观点？当然是后者。只有非常高明的交易者，学到第一种情境中说明的观点。

　　就像我在第一章中说的一样，除非这些非常高明的交易者在成功的交易家庭中成长，或是得到超级交易者指导。即从他们开始交易生涯时，就灌输他们与风险和亏损有关的正确态度，否则几乎每个交易者都至少要亏损一笔财富后才会了解应该怎么思考，才能创造长期获利。

　　能够创造长期获利时，背后的原因是彻底改变态度。而不是像大部分人的误解，即背后的原因是善于解读市场。交易者普遍有这种误解，完全是因为很少人能够从最深层的水平上，确实了解态度在决定个人成就上的影响有多大。

　　我们可以确切地假设：交易新手亏损一次后，会处在情感痛苦的状态中。因此他进行交易时会出现一种全新的特性，即一定会失去无忧无虑的心态。但是更重要的是，他会觉得市场使其亏损和痛苦，并夺走了属于他的胜利成功的感觉。

　　请注意，我们说的交易者把亏损或者没有获利的责任归咎于市场，也请注意他的这种感觉极为自然。想一想，我们的一生中，尤其是儿童时期，有多少次我们正在做我们真正喜欢做的事情，如玩玩具或与朋友一起游戏时，拥有更大权力和权威的人禁止我们做正在做的事情，并要我们做不想做的事情。

　　我们都有失去东西和东西被人夺走的经验，都有过想得到的东西或自认为应该得到的东西却得不到的体验。也都经历过遭到阻止，不能继续做我们正在做的事情，或是不能追求我们梦寐以求构想的体验。

　　其中的意义是我们 在很多类似状况中，不需要为自己碰到的事情，或感受到的痛苦负责。因为我们无可奈何。我们不是选择脱离欢乐和快乐的状态，而进入精神痛苦的状态，决定权不在我们手中。这种决定违法我们的意志，而且通常相当突然。虽然有人可能会告诉我们，要我们为结果负责，我们可能不相信这种话或者不了解其中的意义。

　　最容易想到的实际情形是我们处在快乐的状态中，有什么人或什么东西夺走我们的快乐，让我们陷入痛苦。这种情形不是我们自己的选择，我们的痛苦是外力造成的，因此强加在我们身上的外力应该负责。

　　我们不但学到在自己完全没有错的情况下，愉快的感觉可能在片刻之间由不愉快的感觉取代，也学到和遭到背叛有关的感觉。我们觉得遭到背叛，是因为很多类似状况是完全意外或无法预期的事情。

　　也就是说，我们没有做好准备，不能应付别人在我们的生活中能够采取行动的情况，如果别人的行为使我们陷入情感痛苦的状态，那么我们自然会觉得遭到背叛。

　　此外，我认为必须指出，我们很多情感痛苦的经验是父母、教师和朋友好心造成的结果。在这些人当中，很多人只是做他们认为对我们最好的事情。最好的例子是小孩玩有危险的玩具时，我们把玩具拿走。小孩子一定大哭，表达自己经历的情感痛苦。如果这个小孩子还很小或不成熟，无论我们说什么道理或解释他不能玩这种玩具的原因，他都不会听。

　　有很多人的父母不成熟且不理性，也有很多人碰到情感不稳定的教师、教练和员工，这种人会在有意无意之间把个人问题套在权力比他小的人身上。更糟糕的是，很多有折磨别人倾向的人很聪明，会使他们加害的人认为自己是咎由自取。总之，不论我们的痛苦经验是出于爱心，还是出于刻意折磨，都是我们自己必须面对的事情。

　　根本问题在于我们成年后进行交易时，不知道自己会多么自然而然地把交易时瞬间从快乐变成痛苦的经验，与孩提时期相同的体验联想在一起。其中的意义是，如果我们没有学会接受交易固有的风险，有不知道怎么防止把过去和现在自然联想在一起的倾向，我们最后会把自己的成果归咎于市场，而不是自行承担责任。

　　虽然大多数人认为自己是负责任的成年人，但只有最高明的交易者真正能够为任何交易结果确实负起完全责任。其他人大多认为自己承担了责任，实际上却希望市场为他们承担责任，一般交易者希望市场满足自己的期望、希望和梦想。

　　社会可能是用这种方式运作，交易市场却绝非如此。我们在社会上，可以预期别人以合理而负责的方式行动。如果别人不是这样做，因而伤害我们时，社会会提供补救之道，矫正失衡，使我们的自我完全复原。

　　然而交易市场却不会负责提供或做出对我们有利的事情，市场可能不会这样自我宣传，而且绝对不希望投射这种印象。实际上，每位交易者进行交易时都希望获得利益。交易者要得到好处唯一的方式是其他交易者损失，无论是期货交易中的实际亏损，还是股票交易中丧失机会。

　　你的交易目的是希望赚钱，世界上每个交易者的目的都相同。当你从这种观点看待自己和交易市场的关系时，可以说你的目的是从市场中赚到钱；同理，市场唯一的目的是拿走你的钱或机会。如果说交易市场是一群人的互动，大家的目的是拿走别人的钱，那么市场对个别交易者要负什么责任？市场除了遵守促进交易活动的规则外，没有其他责任。

　　重点是，如果你发现你把责任归咎于市场，或认为遭到市场背叛，就代表你没有充分考虑零和游戏的意义。不管你的希望和想法是什么，不管你花多少精力从事交易，如果你对市场有任何程度的怪罪，都表示你没有接受市场对你毫无亏欠的事实。

　　一般的社会交易价值在市场上不会发生作用，如果你不了解这点，进而找出方法化解你成长时社会标准和市场运作方式之间的差别，你会继续把自己的期望、梦想和欲望投射在市场上。认为市场会替你做什么事情，市场没有这样做时，你会感到愤怒、挫折、烦恼和遭到背叛。

　　负责表示在你内心的最深处承认和接受你要为你的交易成败负全责，而不是市场该负责。市场的目的确实是要拿走你的钱，但是在这个过程中也提供给你无数机会，让你从市场中赚到钱。

　　价格波动代表当下所有参与者的集体行为，市场也会产生与本身有关的信息，使其变得极为容易交易（当然要看参与交易的人数多寡而定）。从个人观点来看，价格波动、信息和入市交易的方便性代表你看出有什么行动的机会。

　　市场每一刻都开放，你有机会建立部位、减码、加码或出脱部位。这些机会都能让你获利落袋和致富，最低限度也能够让你减少亏损。

　　现在我要问一个问题，你觉得自己要负责满足其他交易者的期望、希望、梦想和欲望吗？你当然不必负责。甚至问这个问题都显得有点荒唐。

　　然而如果你发现自己怪罪市场，觉得遭到背叛，基本上你就是要别人为你负责。你期望所有市场参与者的集体行为，能够促使市场满足你的需要。你必须独立学习怎么从市场中得到你想要的东西，这种学习过程中重要的第一步是负起全部的绝对责任。

　　负责表示在你内心的最深处承认和接受你要为你的交易成败负全责，而不是市场该负责。不肯承担全部责任会形成两种重大心理障碍，妨碍你追求获利。首先，你和市场会形成敌对关系，使你脱离持续流动的机会；其次，你会误导自己，认为自己的交易问题和失败可以凭借市场分析矫正过来。

　　我们先看第一个障碍，当你把获利或减少亏损责任中的任何一部分比率投射到市场上时，市场非常容易变成你的对手或敌人。亏损（你期望市场会有不同行为时）会象我们童年时东西被人拿走，或者不能得到我们想要的东西，或者不能做我们想做的事情时一样产生同样的痛苦、生气、厌恶和无可奈何的感觉。

　　谁都不喜欢遭到否定的感觉，我们认为得到我们想要的东西会让我们更快乐时更是如此。在这种情况下，外界事物或外人阻止我们用特殊的方式表现自己。换句话说，这样是外力阻止我们发挥内心欲望和期望的力量。

　　因此我们自然认为市场具有生杀予夺大权的力量，但是从中立的观点考虑，市场只是呈现本身信息的事实。表示市场不知道你有什么希望和期望，也不在乎你交易什么部位，除非你的交易部位对价格会有重大影响，那就另当别论。

　　否则的话，每一刻、每一项出价和每一项要价都是你采取行动的机会。你可能进行交易、获利落袋或是认赔杀出。即使你是场内交易员，情形也是这样。其他场内交易员也深切了解这一点。

　　他们可能也知道你拥有什么部位，并且可能刻意利用这种信息造成你的伤害。这点只是表示你必须更快、更集中精神，或是考虑接受你在这些领域中受到的限制，依据这种限制进行交易。

　　从市场的观点来说，每一刻都是中立的。对于旁观者的你，每一刻和每一个价格变化可能都有意义，但是这些意义存在什么地方？意义是以你所学到的东西为基础，存在你的内心里，而不是呈现在市场上。

　　市场对自己产生的市场信息不会赋予意义，或者加以解读（不过要是你乐意听的话，总是有人会提供这种解读）；此外，市场不知道你如何定义机会或亏损；不知道你是否把市场视为无休无止的流程。因为你时时刻刻可以进行交易，追求利润或亏损。也不知道你是否把市场视为贪婪的怪兽，随时准备吞噬你的金钱。

　　如果你认为市场是无休无止的流程，可以让你在没有自我批评和后悔的情况下进行交易，那么你就是处在最好的心态架构中。可以根据自己的最大利益和从经验中学到的东西，并且采取行动。

　　另外，如果你认为市场信息多多少少会让你痛苦，那么你自然会设法避免这种痛苦，你会在有意无意之间阻止自己了解这种信息。在阻止这种信息的过程中，你会有系统地阻止自己利用很多致富的机会。换句话说，你会把自己排除在机会流程之外。

　　此外，你之所以会认为市场与你作对，完全是因为你预期市场会替你做什么事情，或是你认为市场对你有什么亏欠。如果有人或有什么事情跟你作对，造成你的痛苦，你可能会有什么反应？

　　你会有一种必须起而奋战的感觉，但是你到底跟谁奋战？市场的确没有跟你作对。不错，市场希望拿走你的钱。但是市场也提供你机会，让你尽量赚钱。

　　虽然你可能觉得自己跟市场奋战，或是市场与你作对，实际上你只是与不完全接受市场对你毫无亏欠观念形成的不利影响奋战。因此你必须百分之百且完完全全靠自己的力量，从市场机会中得到好处。

　　你得到无限的机会，可以为自己采取行动，从这种情况中得到最大的利益，方法是投入这种机会流程。

　　市场的确具有一种流程，流程经常很怪异。在比较短的时间架构中更是怪异，但是市场确实会有系统地展现一再重复的形态。与你对抗的东西逆势而行，显然是一种矛盾。如果你希望开始察觉市场的流向，你心里必须相当程度地摆脱恐惧、愤怒、后悔、背叛、绝望和失望的感觉。你承认绝对责任时，就没有理由体验到这些负面的情感。

　　我先前说过，你不承担责任时，可能妨碍你成功的主要心理障碍之一是你会误导自己。即认为自己的交易问题和不能长期获利，可以靠着市场分析改正。

　　为了说明这一点，我们回头看看我们所说的交易新手。这位新手开始交易时抱着无忧无虑的心态，一直到碰到第一次亏损为止。这么轻松地获利后突然碰到情感上的痛苦，可能令人相当震惊，但是还没有震惊到放弃交易。

　　此外，交易新手心中仍然认为，这种情况根本不是自己的错误，是市场造成的。他不会退场，先前获利时的完美感觉会使其重新振作，会启发其继续交易的决心。

　　但是他现在会下定决心用更精明的态度进行交易，并且会在交易时花一点精神，或尽其所能地了解市场信息。这种想法非常合乎逻辑，因为如果他在一无所知的情况下都能获利，要是他有了一些知识，更应该大获全胜。

　　但是其中有一个大问题，就是绝大部分的交易者都要在损害出现很久之后才知道损害已经形成。了解市场是好事，本身不会造成问题，了解市场背后的原因最终会发现此举是白费心机。

　　我刚刚说过突然从快乐变成痛苦，通常会产生相当大的心理震撼，很少人学过用健全的方式化解这种经验。现在已经有相关的技巧，但是知道的人不多。大部分人典型的反应是报仇，喜欢交易的人尤其如此。

　　对交易者而言，唯一的报仇方法是征服市场。而征服市场唯一的方法是利用市场知识，至少他们是这样想。换句话说，交易新手了解市场，基本目的是要征服市场。并向市场和自己证明什么东西，最重要的目的是要阻止市场再度伤害自己。

　　他了解市场，目的不只是为了学习获胜之道，而是为了避免痛苦，或是为了证明与客观理解市场绝对没有关系的事情。他不知道这一点，但是他一旦认定了解市场可以使其不再碰到痛苦，或是可以协助其满足复仇或是证明什么事情的愿望，他就注定会变成输家。

　　事实上，他所做的事情最终会形成一种无法化解的两难。他努力学习辨认和了解市场的集体行为形态，这一点是好事，甚至会让人觉得愉快。他受到鼓励，是因为他认为了解市场可以变成赢家。

　　因此他通常会努力追求知识，学习趋势线、价量图表、支撑、压力、K线图、市场概况、点线图、艾略特波浪、斐波那契折返线、相对强势弱势、KD随机指标和多到无法说明的的技术分析工具。

　　奇怪的是，他的知识虽然增加了，却发现自己碰到执行交易的问题时，会犹豫不决、事后批评自己，或是看到很多进行交易的明确信号，却不进行交易。这一切令人难过，甚至令人气愤，因为他碰到的事情没有道理。

　　他做了他该做的事情，就是努力学习。却发现自己学的越多，能够利用的越少。他绝对不会认为自己努力学习有什么不对，只是他学习的原因不对。

　　就这点而言，如果他想证明什么事情，他就不能有效地交易。如果你一定要追求胜利，并且一定要正确，如果你不能亏损、不能犯错，你一定会告诉自己，要把某些市场信息认定为令人痛苦的信息。换句话说，你会把市场产生的信息和把不能让你快乐的市场信息都认为是令人痛苦的信息。

　　其中的两难是我们的头脑经过演化，已经变成一定会避免身体和情感上的痛苦，了解市场不会弥补避免痛苦机制对交易形成的负面影响。每一个人都了解避免身体痛苦的本质，如意外地把手放在滚烫的炉子上，你的手会自动离开热源，这是本能反应。

　　然而说到避免情感痛苦和情感痛苦造成的负面影响，很少有人了解其中的机制，交易者尤其不了解。了解这种负面影响，学习怎么用有助于达成目标的方式有意识地控制这种影响，对你的发展绝对重要之至。

　　我们的头脑有很多方法，隔离明知会造成我们痛苦的信息。例如，在有意识的水平上，我们可能合理化、正当化，甚至找到继续维持亏损部位的理由。这样做的常见方法包括打电话给贸易伙伴、与经纪人谈话，或者注意我们从来不利用的指标。这一切做法的目的都很清楚，就是收集让人不痛苦的信息，以便否定让人痛苦的正确信息。

　　我们的头脑会在潜意识里自动改变、扭曲或特别排除我们意识层面中的信息。换句话说，我们在意识层面上不知道避免痛苦的机制正在排除或改变市场所提供的信息。

　　想一想市场持续创新高或新低时，你守着亏损部位，并且拒绝承认自己的部位是亏损的，因为你把所有的精神都放在对你有利的波动上。

　　一般而言，四五次波动中只有一次波动符合你操作的方向，但是这点并不重要。因为每次你找到一项凭据，你就会相信市场已经反转，恢复原来的走势。结果市场走势和你的期望继续背离，到了某一个时点，亏损金额变得太大。你再也不能否定，终于出脱部位。

　　交易者检讨这种交易时，第一反应通常都是：“为什么我不干脆认赔，进行反向交易？”一旦不涉及利害关系时，你很容易看出反向交易的机会。但是我们拥有部位时，会对这种机会视而不见。因为当时的信息显示，我们把这种机会定义为会让我们痛苦的机会，因此阻止自己认知这种机会。

　　假设交易者进行第一次交易时，觉得很有趣并且无忧无虑，他没有什么个人目标，也不需要证明什么。只要他继续获利，他就会从“我们看看会有什么结果”的观点，看待自己的交易。他获利的次数越多，越不会考虑亏损的可能性。

　　等到终于碰到亏损时，他很可能处在最不预期会亏损的心态中，他不会将自己痛苦的原因归咎于自己预测市场应有行为时出了错误，反而会把责任归咎给市场，决心学习市场知识，以便预防这种经验再度发生。换句话说，他会从无忧无虑，急剧改变为避免亏损和预防痛苦的感觉。

　　问题是靠着避免亏损来预防痛苦行不通，市场会产生行为形态，形态会重复出现。但是并非每次都重复出现，因此不可能有什么方法可以避免亏损或犯错。

　　我们的交易新手不会了解这种交易现实，因为背后有两股强大的驱策力量，一是他迫切希望找回那种胜利的感觉；二是他对学到的市场知识极为热衷。他不了解的是虽然他很热衷，但当他的心态从无忧无虑变成预防与防止的思考模式时，态度也就从积极变为消极。

　　他不再只注意追求胜利，而是注意怎么避免市场再度伤害他。将其与努力不犯错的网球或高尔夫球选手相比，他们的消极观点没有什么不同。结果是越努力不犯错，犯的错越多。

　　然而要在运动比赛中看出这种思考模式容易多了，因为注意力和结果之间的关系比较明显。在交易中这种关系可能隐晦不明，比较不容易看出来，因为从找到市场数据与行为之间的新关系中产生的积极感觉比较不容易看出来。

　　因为交易新手觉得愉快，所以没有理由怀疑有什么地方不对。但是他把精神放在避免痛苦的程度上，与其将来会制造的痛苦程度相当。换句话说，他越觉得必须获利、越不能亏损，对于显示他可能无法达成目标的信息就越不能容忍。他排除的信息越多，对于能够根据自己最大利益行动的机会就越发不可能看出来。

　　如果加强了解市场的目的只是避免痛苦，这种做法会使交易者的问题复杂化。因为他了解得越多，对市场的期望自然会变得越多，市场不如他意的时候他会变得更痛苦。

　　他在无意之间落入了恶性循环，陷入了解越多，越觉得虚弱无力的状态。越觉得虚弱无力，他会觉得越需要学习。这种恶性循环会延续到他愤恨地退出交易，或是体会到交易出现问题的根本原因是自己的观点出了问题，而不是缺乏市场知识。

　　赢家、输家、旺家和衰家

　　大部分交易者都要经过一段时间才会投降，才会发现真正的成功之道；同时，有些交易者会设法得到足够的正确交易知识，进入一般人所说的“盛衰循环”。

　　有些读者可能从交易新手的例子中得到结论，认为每一个人天生都抱着负面的态度。实际情形正好相反，并非每一位交易者都这样，天生注定会长期亏损。

　　不错，的确有一些交易者持续亏损。经常亏到赔光一切， 或是亏到不能再容忍更多的情感痛苦，因而退出交易为止。然而也有很多交易者孜孜不倦地在市场中学习，完全学到赢家态度，进而能够靠着交易获利。

　　因此他们虽然碰到很多问题，最后还是学会了赚钱之道。但是我要强调的是，他们学到的赚钱之道基础很有限。并没有学到怎么对抗欣喜若狂的不利影响，也没有学到怎么矫正自我破坏的力量。

　　欣喜若狂和自我破坏是两种强大的心理力量，对你的交易绩效会有极为不利的影响。但是在你开始获利或开始持续获利前，你不会关心这两种力量，这就变成了大问题。你获利时，大概至少会关心可能成为问题的事情，尤其是像欣喜若狂一样美好的感觉。

　　欣喜若狂有一个主要特性，就是会让人产生极度自信的感觉，让人几乎想象不到有什么地方会出问题；相反，因为自我破坏而产生的错误起源于各种冲突，以及交易者觉得应该赚钱或应该成功时的冲突。

　　你获利时最容易出错，如过度交易、建立过大的部位、违反自己的规则或认为操作时行为大致上不需要适度规范。你甚至可能走极端，自我膨胀地认为自己就是市场，然而市场很少认同你。市场不认同你时，你会受到伤害。伴随而来的亏损和情感痛苦通常很严重，你一定会经历盛极而衰的过程。

　　如果要我根据创造的成就为交易者分类，我会把交易者分成三大类。最少的一类在积极交易者当中，所占的比率大概不超过10％，是长期赚钱的赢家。他们的资产曲线稳定上升，偶尔会出现幅度相当小的减少。资产减少时，通常表示他们碰到任何交易方法或系统都会产生的正常亏损。他们不但学会怎么赚钱，也不再受到引发盛衰循环的心理力量所左右。

　　第二大类是长期输家，他们大约占积极交易者的30%~40％。他们的资产曲线是长期赢家资产曲线的倒影，只是方向正好相反。他们亏损的交易很多，偶尔才会有一次获利。不管他们有多久的交易经验，他们没有学到的地方还是很多。他们不是误解交易的本质，就是沉迷在这种错觉中，因此几乎不可能变成赢家。

　　人数最多的一类是“旺家兼衰家”，他们占了积极交易者的40％～50％。他们虽然学会了怎么赚钱，却不知道如何保住利润的交易技巧。因此他们的资产曲线看起来很像云霄飞车，在大幅稳定上升后会急剧下降。接着是另一次大幅稳定上升，然后是另一次急剧下降，云霄飞车式的循环不断出现。

　　我曾经与很多经验丰富的交易者合作过，他们曾经创造令人难以置信的连续获利记录。有时候连续好几个月获利，没有亏损过一次。对他们来说，连续15～20笔交易获利并不稀奇。但是这种连续记录总是以相同的方式结束，就是在欣喜若狂或者自我破坏造成的严重亏损中结束。

　　如果亏损的原因是欣喜若狂，连续获利的形式如何其实并不重要，无论是一连串的交易获利或是只有一次交易获利都不重要。过度自信或者欣喜若狂什么时候开始控制思考过程，每一个人似乎都有不同的门坎。然而欣喜若狂一旦取得控制权，交易者就会碰到严重问题。

　　处在过度自信或欣喜若狂的状态时，因为你认为绝对不会有什么地方出问题，所以就看不出风险。如果没有什么地方会出问题，就不需要规则或界限规范你的行为。因此建立比平常还大的部位不但深具吸引力，也是势在必行的事情。

　　然而你一旦建立比平常还大的部位后，你就陷入危险中。部位越大，价格小幅波动对你的资产的冲击越大。波动对你的部位产生的冲击比正常情况大，加上你绝对相信市场会照着你的预期发展，情况会变成只要价格背离你操作的方向一档，你就可能陷入“心智冻结”的状态，变得无法动弹。

　　当你最后从这种状态中脱身而出时，你会觉得惊讶、失望和遭到背叛，你会奇怪怎么可能发生这种事情？事实上，是你自己的情感背叛了你。然而如果你不知道或不了解我刚刚说明的基本机制，你会别无选择，只能把责任归咎于市场。

　　如果你认为市场这样对付你，你会认为必须多了解市场，以便自保。你了解得越多，自然会对自己的获利能力越有信心。到了某一个时候，你越可能跨越门坎进入欣喜若狂的状态，循环会重新启动。

　　如果亏损是因为自我破坏造成的，杀伤力可能一样大，但是本质通常比较复杂。在应该买进的时候卖出，或是犯下正好相反的错误。或是在最不适当的时刻从事一些让你分心的活动，这是交易者害怕自己不能获利的典型例子。

　　哪有人会不想获利？问题其实不是谁想要什么东西的问题。我认为，所有交易者都希望获利。但是与获利有关的想法之间经常有很多冲突。有时候冲突的力量非常大，以至于我们发现我们的行为正好与期望直接冲突，这种冲突可能起源于宗教上的教育、工作纪律或儿童时期的某种创伤。

　　如果这种冲突存在，就表示你的心理和目标不搭调。换句话说，你的全身上下并非一心一意追求同样的结果。因此你不能认为，只要你学会了交易窍门，市场上就会有很多钱让你赚，你就有能力无限地获利。

　　某大交易公司的一位期货经纪人说过，他看待顾客时是怀着“所有商品交易者都是无药可救”的想法。他的责任是让交易者快乐，直到他们逝世为止。他这样说时带着开玩笑的性质，但是他的话很有道理。

　　如果你亏的钱比赚的钱还多，你显然不可能存活。还有一点较不显著的，那就是即使你赚钱，你仍然可能走到尽头。换句话说，如果你交易获利，却没有学会如何在自信和自制之间追求健全的平衡，或是没有学会怎么看出你一定会自我毁灭的可能性而设法补救，那么你早晚都会亏损。

　　如果你是处在盛衰循环中的交易者，请你考虑下面这件事。即如果你因为错误或鲁莽而亏损的每一笔交易，可以重来一次，你现在应该会有多少钱？重来一次并重新计算后，你的资产曲线会有什么变化？我敢说很多读者都会变成长期赢家。

　　现在再想一想你碰到亏损时会有什么反应，你是否承担亏损的所有责任？是否设法看出应该怎么改变自己的观点、态度和行为？是否看着市场，心想你应该了解市场的哪一部分才能预防再度亏损？市场与你鲁莽冒进的可能性显然毫无关系，市场和你犯的错误——因为某些内心冲突造成的错误——也完全没有关系。

　　你的态度或心态并非是由市场创造出来的，这个观念大概是交易者最难接受的。市场只是镜子，把镜子里的东西向你反映出来。

　　如果你很有信心，不是因为市场让你觉得有信心。而是因为你的信念和态度搭配得宜，让你可以进入某种经验中，为结果负责，从中吸取教训；你能够维持信心十足的心态，完全是因为你不断地学习；相反，如果你觉得愤怒和害怕，是因为你多多少少都认为你的结果是市场造成的，而不是你的结果创造了市场。

　　最后，不负责的最糟糕结果是你会继续沦落在痛苦和不满的循环中。你可以想一想，如果你不为自己的结果负责，你就可能认定自己不需要通过学习什么彻底维持现状。你不会成长，也不会改变。会用完全相同的方式看事情，也会用同样的方式处理事情，得到同样不满意的结果。

　　你也可能认为，要解决你的问题，方法是多学习市场知识。学习总是好事，但是如果你不为自己的态度和观点负责，你就是基于一些错误的理由学习一些有价值的东西。错误的理由会促使你用不正确的方法，利用你所学到的东西。

　　你不了解这一点，就会用你的知识避免为冒险负责。在这种过程中，你最后会创造你想要避免的东西，使你继续沦落在痛苦和不满的循环中。

　　然而如果你把想得到什么东西却没有得到的责任归咎于市场，这样做有一个有形的好处，即可以暂时避免严厉的自我批评。我说“暂时”，是因为你转移责任时切断了学习机会，不能从经验中学到必须学的东西。

　　请记住，我们把追求胜利的态度定义为对你的努力抱着积极的期望，接受你得到的任何结果。因为他们完全反映你的发展水平，也完全反映你有什么地方需要学习和改进。

　　如果你转移责任，希望避免严厉批评自己带来的痛苦感觉，你只是在伤口上贴了受到感染的急救胶带。你可能以为问题已经解决，其实只是把问题延伸到未来，以更恶劣的形式重新浮现。结果一定是这样，原因完全是你没有学到任何东西，对于交易经验不能做出能够带来更满意的解读。

　　你是否想过为什么赚不到钱常比认赔还痛苦？我们亏损时，可以用很多方法把责任转移给市场，从而不承担责任。但是我们看到钱却赚不到时，我们不能归咎于市场。市场并没有做什么事，只是提供机会。但不管什么原因，我们却不能好好地利用机会。换句话说，我们无法用合理化的方式消除痛苦。

　　你不必为市场的作为或不作为负责，却要为你交易活动产生的所有结果负责。你要为你学到的东西负责，也要为你还没有学到并等待你去发现的一切负责。

　　要发现你需要什么东西才能成功，最有效的方法是培养追求胜利的态度，因为这种态度是天生具有创造力的观点。追求胜利的态度不但会打开你需要学习的一切，也会产生一种心态，让你很容易地发现别人没有经历过的事情。

　　培养追求胜利的态度是你能否成功的关键，很多交易者的问题是自认已经培养出这种态度，实际上却没有。不然就是希望市场以送给他们交易获利的方式，为他们培养这种态度。你要负责培养自己追求胜利的态度，市场不会为你代劳。

　　并且我非常强调，如果你没有培养出追求胜利的态度，再多的市场分析都于事无补。了解市场会让你得到所需要的优势，创造一些交易利润。但是如果你没有追求胜利的态度，这种优势不会让你变成长期赢家。

　　当然有人会说，有些交易者会亏损是因为不够了解市场，才会犯错。这种说法听起来可能很有道理，我的经验却是：如果交易者抱着输家的态度，不管他多了解市场，都会进行错误交易。总而言之，结果都相同，交易者都会亏损。

　　另外，如果交易者抱着追求胜利的态度，即使对市场几乎一无所知，仍然能够看出什么交易会获利，进而进行这种交易。要是他们很了解市场，就可以看出更多机会，进行更多获利的交易。

　　如果你希望把恐惧的市场经验变成信心十足的感觉；如果你希望把资产曲线从起伏不定，变成稳定上升，第一步是切实负责。即不再期望市场白白送你什么东西，也不再期望市场替你做好什么事情。

　　如果你下定决心，从此以后一切都要靠自己，市场就不再是你的对手。如果你不再跟市场对抗——其实是不再跟自己对抗，你就会惊讶地发现自己会很快地看出你还要学些什么和要多久时间学会，承担责任是赢家态度的基石。