《背离技术分析》

  江南小隐著

 ----证券行业首部全面、系统研究背离理论的专著

 

 

目录

 

前言

第一章：背离总述

第二章：趋势形态背离

1节：趋势K线背离

2节：趋势幅度背离

3节：趋势时间度背离

4节：均线交叉背离

5节：均线相交面积背离

6节：形态背离原则

第三章：MACD技术指标背离

1节：MACD金叉与死叉

2节：MACD黄白线背离，

3节：MACD彩柱线长度背离

4节：MACD彩柱线面积背离

5节：MACD黄白线相交面积背离

6节：MACD指标背离原则

第四章：背离与背驰

1节：背了又背

2节：背离与背驰

3节：背驰的基本要素

4节：综合判别背驰

5节：背离与背驰操作原则

第五章：其它背离

1节：KDJ背离

2节：CCI背离

3节：RSI背离

4节：量价背离

5节：非技术面背离

 

 

任何背离，都是通过各种技术分析对比后得出的结论。没有对比，就没有背离。

                             -------题记

 

 

前言

 

由于K线图表是市场交易运行轨迹的直接描述，因此，无论是股票、外汇、黄金、期货，所有的证卷K线图表，只要其绘制的原理和机制相同，则必然会遵循同一基本规律。K线图表中价格走势的起起落落，都必然会是多空双方力量较量的真实结果。以股票交易为例：在一个多方力量占主导的市场，行情展示出来的就会是牛市，在一个空方力量占主导的市场，行情展示出来的就会是熊市。而市场中的任何普遍走势，则必然都表现为一定程度上的牛尽熊来，或熊尽牛来。牛熊之间的相互交替，就象自然界的四季轮回，构成了股票市场的另一种最客观最根本的规律。因此，聪明的投资者，他所需要采取的，仅仅是依据这一规律，在牛市的末期退出，在熊市的末期进入，如此而已。如果能做到这一点，就等同于找到了一串打开投资大门摄取财富的金钥匙；而如何做到这一点，最最关键的便在于投资人对于市场牛熊是否进入或即将进入结束阶段的准确识别。

 

见一叶生而知春之将临，见一叶落而知岁之将暮。古人审堂下之阴，而知日月之行，阴阳之变；见瓶水之冰，而知天下之寒，鱼鳖之藏，那么，在今天的证券市场，怎样独具慧眼，透过公平、公正、公开的K线图表，预先判断出走势中牛熊是否将要反转，从而提前作出正确的投资决策呢？笔者以为，其最直接且最有效的手段之一，就是能耐心且准确无误地找出K线图表中潜藏的背离或背驰。

 

 

 

第一章：背离总述

 

公元前684年的春天，齐国出动军队攻打鲁国。鲁庄公带着谋士曹刿同坐一辆战车,在长勺这个地方和齐军交战。两军相遇，鲁庄公迫不急待就要下令击鼓进军，却被曹刿即时制止了。直等到齐军击完三次军鼓，部队士气已渐显懈怠时，曹刿这才说：可以进攻了！于是鲁庄公命令猛击战鼓，养精蓄锐的鲁军立时士气如虹，冲过去一下子就把齐军打得落花流水，四散奔逃。

战后，鲁庄公诚心向曹刿请教齐强鲁弱，而鲁国能够一举取得胜利的原因，曹刿解释说：作战，依靠的主要是勇气。第一次击鼓对提振部队的士气作用最大；但第二次击鼓时士气就会相对有所低落；等到第三次击鼓时，士气便已消耗殆尽了。对方的士气已经衰退，而我方的士气刚刚旺盛，所以一交手，齐军倾刻就败下阵来。

从曹刿的回答可以看出，两千多年前的曹刿即已能从“一鼓作气，再而衰，三而竭”的道理中，观察出齐军士气的逐步 

衰落，从而抓住战机，轻易地打败对手。这一战役中，曹刿战胜敌人的法宝：依靠的便是等待敌人士气出现背离，也即敌人士气由强转弱的时候，乘机发动冲击，从而轻易战胜齐军。由此可见，曹刿无疑已是中国古代即精通背离理论的高手。

 

那么，到底什么是背离呢？

所谓背离，如果从字面上来理解，就是违背、偏离或脱离。违背、偏离或脱离什么呢？违背、偏离或脱离原来正常的、公认的轨道、常规及习惯，或原有趋势和力量。背离是一种异乎常理的现象，它往往通过原有趋势或力量的前阶段与后阶段的特征比较，而发出原趋势或力量有所衰歇的信号。而前阶段与后阶段的特征比较，是判断背离的唯一重要手段。没有比较，就没有背离！大凡有预见性的先知，都可以透过某一事物前后发展趋势的种种详细对比，得出事物进入背离的结论，从而提前预测出该事物的下一步走势和方向。就象曹刿能通过齐人“三鼓”后判断出齐军士气和初鼓、二鼓时比较，业已走向衰歇。

 

背离在现实生活中比比皆是。一个学生，原来学习成绩一直高居全班前三名，无其它特殊原因的情况下，这次忽然跌到了十几名，那这个学生的学习成绩就出现了背离；一个拳击手，上一场比赛很轻松地打败了对方，这一场却反被对方轻易搞定，那这个拳击手的拳击生涯就出现了背离；一个政府官员，以往升迁的进度是每四年上升一级，这次升迁却花了八年，那这个官员的仕途升迁就出现了背离。

 

不特现实生活中存在各种各样的背离，证券市场同样也存在各种各样的背离。只不过证券市场的背离表现在K线图表中，是指一个股票价格在长期趋势运行中，虽然前进的动能在逐渐衰减，行情已近尾声，趋势即将发生反转，但由于原行情所蓄集的势能和惯性作用，仍能在最后延续阶段创出新高或新低。不过这种新高或新低若从形态、量价、各类技术指标等方面来全面分析，已逞强驽之末，仔细甄别，必能看出明显前兆或端倪。

 

由于证券市场的背离代表着一种扭曲了的不正常运动趋势，与常态条件下的自然运动趋势原理相违背，因此，凡是背离现象都必然最终得以修正，直至回归自然，这就象被压缩着的弹簧，一旦作用力消失，则必然恢复其原本拥有的长度。背离也由此成为变盘的强烈信号。我们研究股票市场背离的目的，就是要从这种股票价格趋势发出的信号中，得出趋势将要走向反转的结论，从而指导实际交易。正所谓“一叶知秋”，如果懂得和掌握了识别背离的种种方法与技巧，就能够从任何K线图表技术图表所展示的公开信息中，解读出股票价格未来新的运行趋势，从而提前作出有利于投资的买卖决策和操作。其意义和价值无疑是十分具大的。

 

本书研究分析的背离，分为几何形态背离（K线、均线走势），技术指标背离（以MACD为主，兼及RSI、KDJ、CCI、成交量），及其它非技术面背离等三大类型。虽然基本涵括了研究证券市场背离的三个最主要的途径，但也并不排斥任何人从其它角度入手去研究背离，殊途同归，不同的背离研究方式，也同样能起到指导投资者进行投资决策和交易的作用。