对于承德露露的持有评估：
目前此持仓目前面临的有一个问题就是对于承德露露的持有评估。因为露露在2017年一季度出现的收入变化情况，需要重点进行分析，而对于此，我也作了专门的跟踪，而最新我的个人分析及判断意见如下：
（1）露露2017年一季度的营收下降，主要是由于郑州环保供气影响生产的原因所致，不是由于产品营销的问题。露露是郑州较大的企业，相信2018年不会再有这样的事情出现。
（2）目前承德露露市值97亿（2017.06.19），公司2016年末货币资金21亿，公司基本上无长短期借款，然后现款现货的策略使得公司基本上无应收帐款，而应付帐款2.82亿元及预收款项达到6.4亿元，更是表明了公司经营在周转上毫无压力可言。
（3）过去5年（2012-2016）自由现金流总值为23.22亿元，平均一年为4.6亿元左右。而近两年2016年自由现金流为8亿，2015年为7.4亿。
（4）假设我可以以当前市值97亿元作为基础，我出资50亿元收购露露50%的股权，获得控制权，那么收购完成之后，我会得到21亿元的货币现金，实际收购成本约为30亿元，根据上面可以看到每年自由现金流平均达到4.6个亿，大约6-7年便可全部回本。
（5）假如承德露露和汕头南方露露真的是私底下达成协议，将国内市场大家约定区域进行经营，汕头南方露露可以无偿使用露露的品牌和商标，这样的模式在10年协议到期之前可能无可菲议，但是目前协议已经到期，关于这个事情一定最终会有一个解决办法，目前相信承德露露想要收购汕头南方露露的资产和经营权的关健问题还是在于汕头南方露露的要价过高。
（6）对于目前露露的管理层如此宽容的原因是产品的营销体系和市场需求并未出现明显的变化，露露的市场+汕头南方露露的市场仍然在增长，而目前不足100亿的市值，加上良好的财务情况，都是现在值得一博的筹码
