首先申明，今日写下这些并非出于东阿阿胶近期的下跌，来给手中有股的股东打气，也不是为了忽悠关注此股的韭菜赶紧买入。完全是受@石stone 的启发，进行一些探讨，达到共同提高的目的！
第二，对于中医有成见的黑子们也就不用浪费时间阅读此文了，请直接忽略，也请不要发一些类似“收智商税”什么的言论。我已经被收智商税很多年了，可怜可怜我吧，善意的谎言对一个人有时也是好的，只要吃不死人就好，增强点信心吧，很多病到了晚期也就靠点自信心了，有点信心可能还会出现些奇迹，总比医生根据科学指标宣判还有两月的好！另外，同比“抗生素”这么多年来对国人的侵害要好得多，中国目前抗生素采用率达到80%，美国医院采用率仅为13%，在媒体没有报道之前，又有多少人对之有过关注？由于疗效显著这智商税不也收了不少？而且还有正面的科学依据：抑制细胞壁的形成，从而抑制细菌的生长。
这篇文章命名为“老秦的阳谋”，主要原因是老秦一再告诉大家的，也是众所周知的两点：一是阿胶价格要上涨到每公斤6000元才算合理；二是到2020年东阿阿胶驴皮原料实现基地自给。
好了，我们首先看看这两点实现的可能性有多大？
2016年11月提价后，据调查，阿胶目前的市场零售价大约每公斤4300~4500元之间（看京东网上阿胶旗舰店240g铁盒售价是1168元，折算后4800多一公斤，扣除赠品的价值，大概率4500元以上），距离6000元的还有33%~40%的涨幅，按照每年10%的价格涨幅，3~4年就可以实现6000元的合理价格区间；即使再保守些，我们按每年5%的涨幅（这个幅度离官方的通胀目标也相去不远了，实际通胀是多少，个人自己去体会！），也就5~6年就可达到6000元的合理价格。从营业总收入和阿胶出厂价毛估估的比值看（注意这里是毛估估，有些人过于追求精确，我也是无言以对，我记得有位名人说过，毛估估的正确好于精确的错误，具体这话出自何处，看官自己去找吧！），似乎自2014年，销量已不再随着价格的增长而下跌了，这说明剩下的这些消费者对于价格已经不是那么敏感了，这一点老秦也提到过。如果按照每年5%~10%的涨幅，大概率也不会流失掉。
对于老秦在2020年实现驴皮自给的目标，需要从以下几个步骤进行，第一要测算出目前东阿阿胶年驴皮消耗量，然后推算出合理的存栏量，最后看看目前东阿阿胶20个毛驴养殖基地的情况及未来可能的发展。目前我看到比较保守的数据是东阿阿胶的阿胶块年产量为1000吨（个人可能还要保守些，推算出的产量比1000吨还要稍微低一点，由于都是毛估估的，因此也就不在这献丑了！），按照2.5~3公斤干驴皮熬制1公斤阿胶算，1000吨阿胶需要2500~3000吨驴皮，按照一头驴产5公斤干驴皮测算，东阿阿胶每年需要50~60万头驴。当然，也有人推算，东阿阿胶阿胶块产量在1500吨，那也就是每年需要75~90万头驴（顺便提一句，从网上看到，福牌阿胶年产量连续6年全国遥遥领先，数据显示2015年阿胶销量2325吨，如果按此测算，其当年需要116~140万头驴，它一家就把正常国内的出栏量120万头全部包揽了，怪不得同仁堂阿胶也被检测出不纯了。为什么？不是“炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力”，是没有料了，你叫我拿啥来减？说笑了！）
现在，东阿阿胶每年需要多少头驴知道了，按照一头毛驴的生长周期3~4年算，需要存栏量达到210万~270万头才能满足东阿阿胶的胃口，下面就需要看看东阿阿胶的毛驴养殖基地是否给力了？
从历史数据看，从2000年东阿阿胶意识到原料短缺问题，就开始着手建立养殖示范基地，中途也尝试了各种模式，但最终以失败告终。主要原因是问题本质仍没得到解决：随着农业机械化和汽车下乡，毛驴的役用价值消失，养殖价值入不敷出，农户纷纷弃养，存栏量逐年下降，这是必然趋势。但千万不能不假思索地断言今后也不会有什么起色了！
我们应该持续关注其中的变化，判断拐点出现的可能性。大家知道，投资就是比较各个机会成本，选择其中最优的一个。养殖户其实也会遇到这种选择，他会拿养猪、牛、羊等畜类和养驴进行比较，看看哪个更容易赚钱，哪个风险更小。这里养猪就不细说了，资料已经很多，有兴趣的看客可以去研究下猪周期就可以明白了，价格下降到14元/公斤以下，大部分养猪户就比较难受了，13元/公斤以下，大型养殖户也要流泪了，对于一般农户，都是羊群效应，肉价高时进入，肉价低时亏本卖出，因此目前很多村镇农户养猪都是为了自己吃。
那养牛呢？从度娘上一摆，整个一暴利行业。一头400斤的牛犊7000元，8个月长到1200斤卖掉，扣除所有成本最后利润4300~4500元，纯利老高了，哈哈，数钱吧！慢一点，用常识考虑下问题，或者反问下，既然那么高的利润，为何富豪榜上没有看见养牛出生的？反而文学上把放牛娃当成了穷苦人民的一种写照？
其实只要仔细想想，再深入了解下就可以发现不少信息，目前肉牛价格12元左右，平均1000斤的牛也就12000元，扣除牛犊成本只有4000元毛利空间，这还要扣除粗、精料，设施折旧、人工、水电，算下来也就2000元利润上下，如果遇到病牛那就血本无归，或者遇到牛少长几斤或者肉价波动几块，利润也就没了。因此很多人反映养牛不怎么赚钱，只有一些大的专业户进行科学化的管理，还能有些利润。
我们就以2000元的利润作为衡量标尺，来考察一下养驴目前的情形。随着驴皮价格上涨至3000元，目前初步测算下来养一头驴的利润可达到1000~2000元利润，这已经接近养牛的利润，但还差一点火，因此老秦目前提出毛驴活体循环，提升毛驴价值，以期拐点尽快出现并一骑绝尘。但老秦想把毛驴的价值提升至目前的6倍，反正本人还没如此乐观，走一步看一步吧！虽然天上龙肉，地上驴肉，毕竟大多数人还是没有吃过龙肉的，龙肉好吃也只是梦里尝尝，现实中还是算了！要改变人的饮食习惯不是短时期能做到的，好在目前猪不争气，牛又疯了，驴肉比较健康，消费量还很低，提升空间老大了。因此，我们还是回到现实中，既然肉不争气，皮是否可以争气点，再往上串一下？不高，再涨个几百块就到拐点了。这大概率是可以实现的，毕竟目前满世界疯抢驴皮，很多国家连出禁令。而且涨价还能刺激养殖户的神经，调动下积极性！写了那么多，其实看客们也能看出，目前情形和以前不太一样了，快到山顶了，加把油，就翻过去了。因此下面我们就来看看，目前东阿阿胶的毛驴基地的情况。
东阿阿胶号称有20个毛驴基地，但其中最重要的是老巢聊城和蒙东、辽西两个百万头养殖基地，其中聊城东阿县县长2016年3月30日做客市长热线，接听市民来电，介绍东阿县毛驴产业发展情况中透露了一组数据：截至2015年底，东阿黑毛驴规模养殖场已建设42个，存栏3.2万头，其中300头养殖场19个，600头养殖场13个，1000头养殖场7个，2000头养殖场2个，10000头养殖场1个。按养殖规模计算存栏量达到3.45万头，但实际存栏显示仅3.2万头，占比93%左右。另一组数据是由丹凤县县委副书记带队考察东阿县黑毛驴产业发展报告中提到的：至2016年底，已建成黑毛驴规模养殖场73处，存栏量5万余头，其中300头的场29处，600头的场27处，1000头的场14处，2000头的场2处，10000头的场1处。按照上一组数据测算毛驴存栏量达到4.9万多头，而且从养殖规模数据看，2000头和10000头的场没有变化，其余的几乎都翻了1倍，这也是可以理解的，太大的场需要的资金投入量太大，一般的社会资本很难达此规模，初期大部分增量会来源于较小规模的场，因此这里看到的现象是中小规模的养殖场基本获得了1年倍增，超过2000头以上的场没有增长（10000头的也不用看了，屁股想也知道是东阿阿胶的自留地），如这些小场每年增速100%，到2020底将增长到58万头的存栏量（这个数据个人感觉有些乐观了），这仅是东阿县的数量，整个聊城区域如何呢？按照聊城市政府2015年出台的相关政策，2015年全市发展10万头，五年实现100万头的目标。和老秦的2020年的目标似乎很吻合。慢点，现实却是2016年底整个聊城存栏才到达10万多头，和计划2015年底10万头整整慢了1年，而且东阿县几乎占到了半壁江山。这恐怕和拐点未到或者和资本进入的效应有些关系，毕竟还差那么一点点，先知先觉的资本可能已经在慢慢布局，后知后觉的资本可能还在路上。
蒙东、辽西两块地方的情况其实也是雷同的，只是存栏量比聊城要好很多。老秦在2014年9月赤峰之行后于2015年5月就开始了蒙东、辽西百万黑毛驴养殖基地的建设了，目前从相关资料得到的数据赤峰市敖汉旗存栏量已由2012年前的16万头，发展到2015年初的21.5万头，2017年将发展到28万头。因此从大概率上讲，东阿阿胶实现原料自给是可以实现的，只是是否在2020年就实现，目前还不好说，要看资本进入的情况来定夺。规律总是这样的，先知先觉的有肉吃，后知后觉的自有汤喝了，晚知晚觉的可能就没得吃了。
大家记住这里其实还有一个上方宝剑：公司承担回购责任。这使得初期进入的资本在融资利率及投入资本方面都会获得优势，养殖过程还会受到厂家的指导。一旦厂家完成原料自给，后期进入的资本想获得公司回购的承诺就比较困难了，一旦失去公司回购承诺，融资的便利性和成本将大幅上升，规模优势也就无法保障，最后还会面对市场价格波动的考验。
这两天抽空写了这么多，有些累了！下一篇会继续“老秦的阳谋”，主要谈谈一旦实现了原料自给，驴皮和阿胶行业将会发生什么？东阿阿胶又会怎样发展？
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