2015年.洛杉矶仍然保持全球第三大创业社区的排位,仅次于硅谷和纽约地区。根据CrunchBase, SEC的数据,全地区共有407家企业在2015年得到融资,融资总额超过48亿美金;退出的公司共68家,所披露的退出金额超过36.56亿。不管是项目数量上还是项目融资总量上都相较往年有所提高,呈现一片蓬勃向上的姿态。
针对融资数额,2015年比2014年增长57.8%,总融资额48亿美金,数额上超过以往任何一个年份。洛杉矶的初创企业融资在2014年迎来了一个爆发年,增幅超过188%。而2015依旧保持了这个良好势态。
从2015年融资企业的数量地区分布来看,407家企业有169家集中在洛杉矶市。其次密集的在分布在Santa Monica与西好莱坞地区。从区域分布看,原来以Santa Monica(62),Venice(19)为中心的核心创业区“硅滩”,已经延伸至南部的El Segundo(7),Marina Del Rey (7)等地。伴随了新媒体的发展,2015年好莱坞地区的项目也出现了增长,西好莱坞地区(8),比弗利山庄(11),Culver City(16),都出现了不少创新企业。倒是原来的创业重镇pasadena,只有11家初创企业完成了下一轮的融资。
2015年总共有251家公司融资额度超过了100万美金。从融资企业创业领域的关键词来讲,与去年在大健康,社交媒体,软件服务,电商上等洛杉矶优势产业分布的资金比例浮动不大,而大数据,互联网金融这两个领域在去年不到2%的情况下分别提升到了7%。
而从融资企业在行业中的数量结构来看,特别突出一点就是“手机”(移动端)创业的大幅增加。2014年移动端的创业项目完成融资的为27家,而2015增长至有65家。对比中国过去3年繁荣的移动端创业,洛杉矶似乎节奏慢了一些。相信这一趋势会延续至2016年。其次的社交媒体,软件服务,大健康和电商与2014年相似,但是因为整体融资企业数量的增加,数量上也产生了相对的增长。
去年的最大的融资数额是来自SpaceX 在年初的10亿美金的融资。相信Falcon9成功发射可能会为SpaceX带来70亿美金的销售单。其次是融资王Snapchat。虽然去年Snapchat的估值被Fidelity调低,但是它仍完成2次共计5.38亿美金的融资。接下来,NantHealth(健康),ZestFiance(互联网金融),SGN (游戏),Chrome River(企业服务), Honest Co(电商)等多家企业都融资超过1亿美金。
洛杉矶的融资是否受到资本寒冬的影响呢?从披露的385家企业当中,确实第四季度的融资企业变少了。2015年洛杉矶初创企业融资的投资机构超过2/3为非本土基金或机构,所以与整个全球融资的趋势会保持相对程度上的一致。
虽然融资情况喜人,但是退出情况并非理想。有68家企业被收购,退出金额超过36亿美金。6家本地企业主板上市,其中有4家是跟广告技术相关。与2014年的58亿美金退出与80家企业收购而已,相对下降了一些。今年最大的退出来自于Linkedn以15亿美金的价格收购了在线教育公司Lynda。Tinder搭着母公司Match上市的顺风车也完成了上市。Collective DIGital Studios(媒体) 以8300万美金被德国的ProSieben收购,拳头公司(游戏)被腾讯全额收购(约3.5亿美金),AllScreen (媒体) 8500万美金被本土的Zealot Network收购,Hello Giggles(媒体)被时代媒体收购。多数退出企业都与媒体娱乐相关,所以好莱坞主导产业还是初创企业退出的最后买家。不过需要一提的是,除了大宗的并购案,有2/3的收购数据中并未透露具体金额,所以真实总额其实可能会比现有披露数据有较大增长。
被期待的上市企业Honest Co (电商),Dollar Shave Club(电商)等都在2015进行了D轮以后的后期融资,并没有完成退出。
洛杉矶2015年中,中国本土资本在早期更加活跃。从 “买买买”型收购或投资后期的风格,更多涉及种子期与A轮。从披露的十几起投资案中,真格投资Hypeloop (交通),人人投资Aspiration(互联网金融), 网易投资AssetAvenue(地产),都和该资本和企业的主体投资方向一致。比如君联投资的AirMap,这家公司主要为无人机提供地理数据信息,是国内热门投资领域的一个延伸。
洛杉矶本土的基金在2015有了巨大的成长。在407家融资企业中,有123家是本土风投参与的,而且阶段逐渐后移,从种子轮,A轮往B轮融资医院后发展。同时,本土基金的体量更加大,可以帮助更多企业在本土就能完成从早期到后期的整体融资周期。比如2015年宣布的2.5亿美金的加州大学基金,会有一半在南加地区。而老牌本土资本GreyCroft,在2015年完成2亿左右的第5只基金; 由加速发展而来的Mucker Capital,第三只基金也达到了5000万美金。其他去年相对较新的Arena Venture和TenOneTen,都募到了3700万与1700万左右的不错的成绩。
关于2014年报告中提出的关于社交媒体,MCN和电商,2015年有了新的发展趋势。首先,全球社交应用已经被Facebook,腾讯等巨头垄断,红利不再,难以再出现生态系统级的社交应用了。但是在细分的垂直领域,相应的社交媒体发展迅速。在CB insight列出的前10名的早期社交相关的公司,洛杉矶的Omaze(明星慈善),Mobcrush(电子竞技)类都赫然在表中。第二,Snapchat构建的生态系统已经初露端倪,尤其是第一个针对snapchat的内容频道公司narivit从迪士尼,Third Wave Digital完成A轮融资,成为一个重要的标志。
2015年,MCN(多频道网络)的发展呈现出三个趋势:
首先,垂直化。以拉美市场为主的Mitu,以游戏为主的Machinima, 以旅游饮食为主的Tastemade都完成千万以上的融资,更加专注细分垂直市场。其次,更多的内容创造者打通了多个社交平台,从Youtube延伸到Facebook, Vice, Instagram,SnapChat等多个内容分发平台,形成内容影响力网络。最后整个商业模式变得更加多样化。除了老牌的Maker持续提供经纪公司性质的服务外,Awesomeness TV, Machinima在去年更加专注打造内容IP。而Tastemade推出了旅行社交记录应用Facet,将内容与工具结合完成了新的尝试。
电商依旧是繁荣的一年,诸多电商巨头如Honest Co(母婴), Dollar Shave Club(男性)等都得到了千万到亿美金不等的融资。而明星的影响力进一步渗入电商产业。在去年不到20个的电商项目中,超过10家是有跟明星投资人或者网红模式有联系的。其中比较典型的代表就是融资3000万美金的Thrive Market. 这家销售有机健康食品的电商,利用股权的方式绑定了近100个知名健康博主,健身教练,厨师等等,利用影响力为销售加力不少。
2015年洛杉矶的创投圈还有3个新的重要方面。首先是虚拟现实。在Angelist上洛杉矶本土的虚拟现实公司有37家,相信实际数量比这个更多。由于领域热门,其中超过30家在2015年完成了自己的种子轮和A轮,其中比较有代表性的就是关注直播的NextVR,针对电影的WEVR,内容制作的the virtual reality company等等。除了本土公司遍地开花之外,很多像Jaunt, LittleStar这些VR公司,都纷纷在洛杉矶布点,为自己的内容制作打好基础。洛杉矶本来就是游戏,影视,设计等内容创作人才最聚集的区域,所以在VR的内容制作上具有非常强大的优势。尤其是去年华纳,迪士尼,福克斯等6大电影制片厂积极在做这方面的尝试,相信2016年会是更加蓬勃向上的一年。
2015年拳头公司继控股之后被传闻以3.5亿美金的价格被腾讯全资收购,手游公司Social Game Network 被韩国Netmarble Games注资1.3亿美金,KickStarter之星被Ouya被雷蛇收购,去年游戏领域洛杉矶依旧保持强势优势。另外,游戏相关的电子竞技产业,游戏衍生品也蓬勃发展,比如以移动游戏直播见长的mobcruch还有制作游戏视频内容的Machinima都在15年完成了新一轮的融资。
最后值得一提的是互联网金融在洛杉矶的发展。对比硅谷和互联网金融重镇纽约,洛杉矶与产业结合更加密切。比如去年房地产与互联网金融结合的Realty Mogul和Radpad分别完成3500万和900万的融资。另一个角度是互联网金融和技术跨界的整合更加紧密,比如完成1.5亿融资的ZestFinance是利用大数据分析做承保业务,GEM则是从比特币的区域块技术延伸到健康,安全领域的运用。
最后的问题,2016年洛杉矶会保持这种趋势呢?其实喜忧参半。因为过去几年的增长,项目得到更多的关注。正如Pritzker资本的 VPChiragChotalia说的那样“如果你指的是融资的话,现在确实是个好时候。所有硅谷的风投现在都原意在洛杉矶多花时间,比过去几年好太多了。”
但是,在2015年的融资项目中,有123家的融资额度在100-500万美金之间,更多的像是从种子期到A轮的过度。在全球的资本寒冬下,融到这样的过桥资本的机会会大大降低,所以没有健康的现金流,A轮困难会表现得特别明显。正如Double M V资本的 Mark Mullen说的一样:“过去几年洛杉矶的整个融资市场非常充裕了,生态系统变得更加强大。在种子轮和A轮之间,大家很容易拿到过渡阶段的钱。但是我觉得2016年会更加难。所有的初创公司都需要让自己显得与平均水平的初创公司不同。现在早期阶段的初创公司太多了,现在洛杉矶需要继续出现一些巨头,让大家能在非常严峻的市场情况下依旧能融到钱。”
本文作者张晨辰,洛杉矶创业平台普创联合创始人,运营总监。生在80后的尾巴,热衷在“硅滩” (洛杉矶创投圈)发掘各种创业项目与趋势。一边努力扮演好项目与投资之间 “connector” (连接者)的角色,一边也希望为团队提供可能的帮助与意见。招唤我出现请邮件 jenniferzhang@plusyoou.org.
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