熟悉老六的朋友都知道,老六经常会和大家分享一些有用的观点,见闻什么的。
今天想和大家分享的,是一个可能很多人都已经意识到但并没有往深了想的现象:
打破刚性兑付。
这是这个行业讨论最多的,有没有有效地传导给投资者群体,老六心里没底。
说简单点,这意味着什么呢?
意味着高收益的理财产品将不复存在,你我都将不得不在众多净值型产品中做出选择。
不会再躺着赚钱了,要想获取高收益,要么提高自己的投资能力,承担必须经历的高风险,要么多花点钱,把这事托付给专业的人去做。
天下从来没有免费午餐,老六希望每个人都能严肃看待此事。
好了,废话就不多说了,开始今天的故事吧。
还是跟投资有关,不过是个遗憾的,可惜可怜可恶可恨的故事。
是老六身边发生的故事,和主人公Z君交流过几次,最近一次喝咖啡的时候,感觉他整个人都变了个样,因此突然觉得有必要写一写这个真实的故事。
Z君今年应该快40了,来深圳有个五六年的样子,之前说是在上海打拼,工作也有10多年了,迄今没在深圳买房。
他唯一一次距离买房最近的时候是2015年,可惜还是被他硬生生给投到股市中了。
Z君很喜欢炒股票,还在上海打工的时候他就很着迷此道,上班时同花顺都是开着的,平时也花大把的时间钻研,也因此赚了点小钱。
几年前来到深圳,又升级了自己的装备,不知道从哪搞来的万得终端,花了好几万块。
其实Z君到深圳,是想进入金融机构的,又怕苦,不愿到门槛最低的销售岗位;思前想后,决定还是曲线救国,先从一家财经公关公司的策划岗做起。
他的想法很简单,可以借助这个平台,认识些上市公司和机构中的人,最起码可以耳濡目染地学一学高手们是怎么投资的。
事实也确实这样,慢慢的,Z君也认识了不少私募朋友,了解到私募基金公司的内部运作流程,和一些相对专业化的投资路数。
也因为这些“见闻”、“谈资”、“人脉”,让Z君也跃跃欲试,前几年还心里没底,觉得自己并非专业出身,去做专业机构投资者不合适,第三年、第四年,接触的人越多,股市里多赚了一点之后,开始越来越自信:
“其实市面上那些做私募的,也都以半吊子居多。自己好歹也是个老股民了,怎么玩股票,心里还是很清楚的。做起私募来,无非操盘资金量大些罢了,心态调整好就行。”
2015年年初,随着行情越来越火爆,Z君觉得这是自己多年积累之后,一个千载难逢的好机会。
为什么这么说呢?他判断,这次的国家牛,对国家来说非常重要,一定会在背后做强有力的支撑。
而对他本人来说,工作十年,账户上的500万,如果一直这么小打小闹,永远不可能逆袭成功,他只有把这500万再投入到自己最有把握的领域——也就是股市中,才有可能实现逆袭。
Z君很快和一位朋友合伙在深圳成立了一家私募机构,租了几间办公室,每年的租金大概在60万左右,招了三个研究员,每人一个月工资开到一万多。
Z君这位朋友是做实业的,这些年实业不赚钱也在想法子进入金融行业,在此之前,Z君偶尔把他操操盘,收益还算可观,所以他很支持Z君,还带来了另一个做实业的朋友。
最终Z君这只私募产品发了出来:Z君自己投入了积蓄500万,Z君的合伙人投了1000万,合伙人的朋友投了3000万,还有一些其他朋友投了几个100万的。凑到一起将将5000万。
各位,懂行的朋友都知道,做私募,收入无非两大块:管理费+业绩提成。
Z君这5000万的管理规模,本来就收不到管理费,更何况这钱不是自己的,就是朋友的,收哪门子管理费?他只能寄希望于自己超高的投资水平,在业绩提成上赚钱了。
在2015年年初,Z君重仓了两只股票:一只医药股,一只TMT的股票。他的思路很简单:
资金量小,必须集中持股,才能让收益最大化,买的这两只股票,都是经过认真研究过的,觉得风险可控。
现实也确实如Z君所料,在2015年上半年火热的股票市场行情中,他们的产品一成立,这两只股票涨幅都不错,虽然没有很多创业板股票那么妖,但明显超过了同期大盘的涨幅,最高峰的时候,Z君的私募产品两个月取得了25%的收益。
投资人也比较满意,答应适当的时候追加资金。
Z君很激动。据说那段时间,他夜夜笙歌,不是在酒吧里跟朋友喝酒,就是乘飞机全国到处飞参加什么会,风光无限。
然而,真应了那句话:生死由命,富贵在天。
紧随而来的6月的股灾,让Z君他们措手不及。如果当初持股分散一些还好了,偏偏他们只重仓了两只股,而且都是市场狠杀的那种!
也因为过于自信,Z君一直没舍得卖出,在市场一次大跌后判断是时候抄底,还追加了一部分仓位:
Z君那位合伙人朋友,被Z君关于创业板的分析所说服,又再次投入了500万。
最后的情况,各位都非常清楚,这场股灾,是一场名副其实的灾难,它就像遇到悬崖的洪水,只管向下倾倒,完全不去顾及沿途的所有生灵。
因为都是自有资金,大家在设定止损线时都没当回事,等到真正出现亏损时,矛盾凸显。
一度产品亏损到45%的高峰,Z君和合伙人发生激烈冲突,他要求合伙人减仓,却被对方很强硬地拒绝了。据说Z君那段时间有一天晚上和一个朋友喝酒哭诉:
你身家几个亿,我就那几百万,你亏得起,我亏不起啊……
Z君最后绝望出局,他的产品亏了40%,产品不得不提前清盘!Z君与这位合伙人,从此演变为世仇,老死不相往来。
而他投入的钱,尤其是公司运作的成本费,也都一去不返了。
回望这一年的折腾,Z君没给家里贡献一分钱收入,还好老婆还有工作,家里勉强能维持度日,只是现在依旧买不起房,孩子依旧上不起好学校。
在深圳这座充满理想又无比现实的城市,Z君继续“泯然于众人”,毫无疑问,这次私募创业失败,让他大大地伤了元气。
他找了一家证券公司,在里面做客户经理,每天上班之余,就读书看报,偷偷用老婆的账户炒炒股,最近愈发觉得自己已经是个“价值投资者”了。
“我就先养家糊口吧。其实A股的下一个投资机会,可能已经在路上了。”他一边喝着咖啡,一边慢悠悠地说。
窗外,是12月的深圳,天气不算冷;微微间,有寒意渗入。
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