我们知道，近期最火的行业，无疑是新能源，再具体一点，就是新能源汽车，除了三大造车新势力蔚来、小鹏和理想外，传统车企和互联网大佬们都纷纷进军，新能源汽车替代传统燃油车已然是大势所趋。
不过，所长想说的是，目前下游新能源车企谁能跑出来，咱们不知道，上游电池的终局是不是锂电池，咱们也不知道，所以，要想在巨大的新能源汽车市场里找到一点具备确定性的公司，比如，可以拿好几年不放手的那种，还是很难的。
但是呢，凭着《价值事务所》的努力，咱们还真就挖到了一个，这家公司，是当下国内领先的第三方汽车设计龙头，如果要用大家比较熟悉的公司来做个对比，所长认为，医药行业里，以实验室新药发现为核心基本盘的药明康德跟他有点像。
阿尔特，是国内目前市场上唯一的第三方汽车设计公司，当然啦，人家不仅仅只设计新能源车，传统燃油车他也是做的，这家公司的前身，是2002年成立的国内最早一批汽车研发咨询服务公 司。
通过多年的积累，公司早已掌握了全链条设计开发能力，目前，已经成功研发出超过 200 款车型，服务客户超 60 家，与十余家耳熟能详的整车大厂合作超过十年。如，日产、大众、奔驰、现代和本田都是公司的老客户了。
本来，传统燃油车行业百年不变，甚至遭到过大佬的吐槽：燃油车要是像手机这样发展，早就不知道成什么样了。
然而，由于各方利益绑定太紧，整车制造又有太多know-how，反正，这是一个不需要什么变化，大厂一直是大厂的传统行业。
不过，特斯拉的横空出世，显然改变了这一切。
当下，由于各大造车势力的崛起，整个汽车行业发生了翻天覆地的变化，汽车业对于新车型开发周期也越来越短，创新性要求越来越高，看看人家特斯拉迭代和降价的速度，大有把新能源车搞成和手机一样消费品的趋势。
由于市场汽车品牌如雨后春笋般冒出来，大家的迭代周期越来越快，再加上很多新造车的势力之前压根就没有汽车技术的积淀，因此第三方汽车设计的需求一下子被打开了。
比如，我们可以看到，在2019年的时候，公司还非常依赖传统燃油车企，前五大客户收入占比合计73.6%，第一大正是本田系，可近些年，随着新能源车的崛起，如蔚来、理想、小鹏、天际、合众、威马等造车新势力，全都成了阿尔特的长期客户，甚至后面下场的互联网巨头，如滴滴、美团也都在同阿尔特进行合作。
因此，我们可以看到，近期阿尔特的客户结构不断优化，在手订单充沛，相应的，也就是业绩的快速提升。
比如刚公布的半年报，2021年H1实现营业收入6.12亿，同比+82.5%；归母净利润 1.04 亿，同比+179.2%。今年上半年半年的利润就超过了2020年全年，如果单独看今年二季度，更是创出史无前例的新高：Q2 单季营收 4.10 亿，同比+116.4%；归母净利润 0.64 亿，同比 +312.5%。
不得不说，大幅超过市场预期。
作为一个年营收8亿人民币的公司（2020年营收8.21亿），2021年Q1公司在手订单就有约 24 亿，预计Q2又能新增两亿订单。
之所以称阿尔特是新能源汽车的卖水人，主要考虑到公司有三大优势。
首先，阿尔特可以提供从整车产品企划到小批量制造的全产业链服务，他的竞争对手往往只能提供里面的一个环节，举个例子，在CXO外包产业链中，昭衍、药石、美迪西等公司就是主要提供CXO产业链的一个服务，而药明就是全产业链打通，因此，药明对于其余的CXO拥有压倒性优势（相互交叉倒流、客户也更省心）。
其次，公司是国内唯一的具备新能源整车平台开发能力的独立汽车设计公司，要知道，目前国内很多整车企业的新能源汽车平台都是油改电，这就意味着，全新设计的新能源整车平台并不多，目前，国内还是有相当一部分新能源车是油改电平台打造的，但是吧，用脚想也能知道，油改电平台是不如纯电动平台的。
其三，不论是从研发团队规模、营业收入、利润还是高端客户的占比各方面看，阿尔特在国内独立汽车设计行业都处在领先的位置，更何况，目前公司已经成功研发超过 200 款车型，这意味着背后有丰富的数据库支撑，建立了非常完善的研发体系。
其四，面对海外的一些独立汽车设计公司，比如麦格纳、爱达克等，公司显然比他们更懂国内消费者的审美倾向，价格也比他们便宜并且所有决策链条都在国内，响应客户的速度自然也是更快的。
阿尔特是国内独立第三方汽车设计的龙头，几乎找不到竞争对手，在下游新能源车终局未定的情况下，咱们不妨考虑一下上游卖铲子的企业。
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之前给了一个有望持续受益于新能源汽车轻量化的加餐，今天的加餐继续给一个同样受益于这个大趋势，但确定性甚至更强的标的。
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