你买保险的钱，都被保险公司用到哪里去了？

你

 购买了一份保险之后，你的钱究竟被保险公司们用到哪里去了呢？

近期，安邦保险集团斥资141亿美元收购酒店业巨头喜达屋的新闻引起了不小的轰动，虽然最终没收购成，但也引起人们心中的疑问：我们买保险时交的钱，都被保险公司用到哪里去了呢？

其实，保险公司对所收取保费的使用方式是受到《保险法》约束和保监会监管的。

今天，就让我们来为大家科普一下

你买保险花的钱

  究竟去了哪里？

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保险公司收到你交的保费后……

1

再保险

这笔保费首先会视情况分出再保险.。

2

保险责任准备金

根据《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定，对于经营有人寿保险业务的保险公司，应当按照有效的人寿保险单的现金价值总和提取未到期责任准备金；同时，按照投保人已提出的保险赔偿或给付金额，以及已经发生保险事故但投保人尚未提出的保险赔付金额，提取未决赔款准备金。（财产险公司情况略有不同）

3

佣金与管理费用

剩下的钱，一部分用于支付各销售渠道佣金和公司经营管理等费用。以个险为例，支付给保险业务员的佣金不能高于总保费的 5%，不同公司、不同产品都有所差异。

4

投资

再剩下的钱，才可以进行投资。对投保人和被保险人而言，保险公司的投资主要关系到保单的收益。

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资金的运用限于以下5种形式

 流动性资产

 固定收益类资产

 权益类资产

 不动产类资产

 其他金融资产等

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配置大类资产的比例也有规定

权益类资产

投资权益类资产的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的 30%，且重大股权投资的账面余额，不高于本公司上季末净资产。

不动产类资产

投资不动产类资产的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的 30%。

其他金融资产

投资其他金融资产的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的 25%。

境外投资

境外投资余额，合计不高于本公司上季末总资产的 15%。

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举个例子……

不同的保险公司对险资的运用都不尽相同。这里我们用中国人寿来举个例子，帮助大家更好地理解。

2015 年年报数据显示，中国人寿2015年年度投资资产为 22876.39 亿元人民币。其中——

 债券： 43.55%

 定期存款： 24.59%

 股票和基金： 9.34%

债权投资计划、股权投资计划、

信托计划等金融资： 5.26%

中国人寿2015年总投资收益率为 6.24%。（据此也可以大概估计，2015 年中国较低风险投资总体收益率约为 6-8%。）

总体而言，受限于监管等因素，保险公司对保费的运用非常保守，很大一部分投资于定期存款、国债这类无风险项目，同时低风险项目投资占比较多，而高风险项目的总体占比很低。当然对于投保人而言，这也意味着保单的收益不会太高，保险的最主要目的还是提供保障。

本期编辑：王鸟仙

主编：Tone