一、判断主力洗盘出货区分庄家吸筹派发
股价上涨后,发生波动,是洗盘后继续上涨,还是主力出货,有很多的参考,这里说一点简单的内容供大家共享
一,价格变动的情况.
洗盘的目的是为了清洗出不坚定筹码,一般主力会采用较快的跌势,用连续性的下跌且跌破重要支撑线的方法来达到目的。
变盘则不相同,完全是一种较慢的各出货手法,当然也有大势可能不太好,人们没有发觉时,主力用突然的打压,又拉起的情况来达到出货,但这是少数.且主力要有一定的涨幅空间一般才会这样做.
二,成交量的表现
洗盘一般是缩量的,股价下跌的越低,成交会越少,也有涨的不多,主力吸筹不足,为了更多的收集而一边打压洗盘,一边在低位再次放量收集的,这一般表现在上涨很少,且是主力收集筹码不多的情况。变盘出货又不相同,一般是一种放量滞涨或下跌也会成交放大的性况.
三,时间的长短
一般在形成一个上涨趋势后,洗盘的时间多数是比较短的,可能会在一周左右,且,一旦洗过之后,股价很快就会重拾上升通道。
变盘出货则会一直出现一种慢腾腾的震荡阴跌走势.
四,成交密集区的表现
洗盘一般发生在底部启动不久或涨势不多时。
出货一般则是在上涨中遇到重要阻力或是套牢较多的成交密集区,当然这个点位要离主力启动有一定的距离
1、 主要区别
(1)看重大关口处庄家是打压还是护盘。若是进行严厉的打压,以图把散户筹码震出来,则多是洗盘;若是出来护盘,则多是派发。
(2)看重大关口处反弹的幅度。洗盘要令散户感到大势已去,所以反弹幅度会较小,如0.382弱势反弹。若派发,庄家反倒希望强势反弹,因此会反手买入“推”一把,反弹幅度往往较大。
(3)若打穿重大关口,洗盘庄家会重新买入,派发则不会。
(4)震仓力度一般不会很大,力度过大往往会让散户趁机捡走廉价筹码,因而一般不会下破10日均线。
2、 出货时庄家并不介意下破多少条均线,而关心的是筹码能不能尽快地派发,偶尔照顾股价亦只是力求卖个好价钱或拖延出货时间。
(5)震仓的位置往往不高,投资者可试着测算目前价位庄家有无获利空间,若目前价位庄家获利菲薄,庄家苦心经营已久,岂会轻易弃庄而逃?实际上,中线庄家途中至少要进行一次洗盘,因此若是第一次,则通常是洗盘,而次数越多则危险越大。
(6)震仓往往利用指数下跌或是利空来进行,而出货往往利用指数上升或利好消息趁机派发。庄家持有大量筹码,船大难掉头,在突发性的暴跌面前绝不可能夺路而逃,大盘或个股此时放出的巨量一是短线斩仓盘的涌出,二是由于庄家对倒放量做出派发的假象。
(7)均线上攻的斜率及喇叭口发散的程度:洗盘时上攻的斜率不是很陡,且喇叭口刚刚发散,出货前上攻的斜率一般大于45度角,且喇叭口发散程度放大。
2、具体判断
(1)股价大幅度下跌,一度接近跌停,跌到最低处有量放出来,尾市收回一半,K线形态类似“吊颈”,但是第二天全天成交价区基本比前一天的最低价位高5%。这说明前一天低位下跌是恐慌盘,不是庄家出货。
(2)如果下跌的时候,上午的量是下午的两倍,这说明其实每天上午开盘后,因为T+1的交易制度,前一天短线抢反弹的人看到大盘走坏,该股反弹无望,就在上午离场。但是如果真是庄家出货,难道庄家下午就不出了吗?要是真出货越快越好,下午到了低位庄家出货反而会更积极,起码下午庄家是不会手软的。因此反过来证明,这种情况多是洗盘。
(3)下跌到关键位置的时候时常会出现大卖单,同时砸盘力度也很大,但股价的下跌变慢了,这说明大卖单其实就是庄家对倒的,目的是引出散户的抛盘来,可是真有抛盘庄家就低位承接,股价自然不是快速下跌。有时在买一价位上面有大单子,经常很久没有成交,要是庄家出货早对着买盘下手了。
(4)下跌时盘面很弱,连反弹都没有,股价几乎和均线平行下跌。如果是庄家真正出货,盘中一定会趁大盘反弹的时候拉升一下股价,这样庄家才能在维持住股价的前提下多卖出筹码,但是连这个动作都没有,就是庄家故意示弱与人,希望别人卖出而自己却悄悄吸货。尤其是尾市,庄家用二至三万股就能将股价拉回到均线附近,出货的庄家可不会连这个举手之劳的动作都不做。
(5)大盘走弱时,它却拒绝下跌,而在某一关键价位处横盘,而且横盘时天天缩量,说明短线盘越来越少,庄家离拉升股价的时间不远了,虽然拉升的力度不能确定,但是盲目割肉实属不智,至少反弹在即。
(6)若股价横盘的过程中庄家每天也有动作,比如每天拉升两次,这其中就很有学问——庄家可一举数得:首先是试盘,看看拉起来时跟风盘和抛盘如何,这样庄家对拉升时机就好有一个估计判断:其次是吃货,股价上去再下来吸引了很多短线客,而短线盘是最不稳定的筹码,稍微有风吹草动,这些短线筹码很容易被庄家震出来,成为囊中之物;第三是洗盘,即使庄家没有吃到这些筹码,但是筹码从中线变成短线,经过这样的换手,对庄家将来的拉升也是有利的;最后是消磨持股者的耐心,如果你多次看股价冲上去又回来,一定耐心大减,真的再冲上去的时候就会急于抛出了。
(7)横盘时关键价位不破,比如前次三个涨停时巨量换手区域的下沿是10元,股价就是跌不破这个位置。因为这个位置如果突破,就意味着在将近1000万股的换手时卖出的人,都有了回补的机会,那么庄家轧空这部分人的第四个涨停就没有意义了——大家都要回补了,庄家今后如何拉升?但是庄家真正出货就不同了。庄家高位横盘出货往往只在尾市做一下K线,在K线上面留下一个或者多个长下影的“吊死鬼”,但盘中的减仓动作却是很难隐藏的。
(8)对个股的消息反应平静。在推出公告后,下午复牌后成交依旧清淡,当时同一板块的其它个股风起云涌,但是该股的换手依然缩到地量,这起码说明了筹码稳定很好,对待消息多空几乎没有分歧。如果庄家目的是出货,就会出现利好,但是股价见利好却放量不涨,这样才是庄家卖出股票的行为。庄家洗盘时千方百计动摇人们的信心,等到出货时会以最美好的前景来麻痹人们。1、吸筹前试盘
主力决定炒作某只股票之后,一般先要试盘。所谓试盘,即对该股票做试探性吸纳,用以测试目前盘中抛压的轻重,浮动筹码的多少。而试盘中吸纳的筹码,正好作为正式吸货前打压之用。
二、庄家分析方法介绍
庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。 所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三步曲。 庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以我的中线推荐一律是在低位。 当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。 庄家出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。 庄家分析方法是一种综合分析方法，不能单看图形，也要参考技术，还得注意股票的基本面和一些外围情况。 在介绍具体图形分析之前，先谈一些外围因素。 1．板块效应。板块效应就是具有相同地域、行业、题材的股票走势上相接近，并互相影响。板块联动对于庄家炒作具有非常大的益处。一个板块，只要有一个领涨股，其它股票只需轻拉，或不需拉高，就能上涨。同时，由于该板块成为市场的明显热点，短线资金会大量涌入，出货要方便得多。但板块联动也不是永远的，一方面有的股票属于多个板块，另一方面吃货阶段和出货之后，庄家不再进行照顾，自然也就没有联动了。所以用庄家分析方法，不能买入板块正在处于联动状态的股票，尤其是市场公认的热点时。 2．股价。在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国近2年3元以下的股票几乎没有。这是一个怪现象，也是投机市场的一个表现。为了降低股价，各公司纷纷送股。这里要谈的是，当一只股票价格较低时，即便没有业绩、题材，庄家做起来地气也很足，而当一只股票价格过高时，尤其是在20元以上，庄家轻易不会建仓，而且一旦横盘，出货的面就很大。 3．业绩。在96年以前，股市是不谈业绩的，所以买入低市盈率的股票是很容易获利的。97年曾经一度消灭了20倍市盈率的股票，之后大家是注意业绩了，可是却进入了一个怪圈：业绩好的一路阴跌，业绩坏的，尤其是st，竟然一路上涨。其实主要原因是业绩影响散户的持股心态。市盈率低的，业绩成长好的，股价本来就高，散户还不愿意卖，庄家自然不愿意做，也就是主力在大盘起动时拉一把。而业绩不好的，尤其时亏损的，散户有一种恐惧感，即便跳水也要割肉，所以庄家能够吃到便宜的股票，自然会向上做，这就是st上涨的原因。 4．消息。目前市场的定势是，利好出货，利空吃货，当然以后不完全这样，但大家还是按这个操作比较把握。 5．技术。主要是指标。许多庄家就是喜欢和技术对着做，双头嘛，涨，头肩底嘛，跌。指标就是让它钝化。所以庄家分析方法虽然也看走势，看量价，但与传统的技术分析完全不同。在分析庄家时最好不要看技术，否则容易上当。 6．政策。政策对于庄家炒作的态度，直接影响到庄家的信心和操作策略。97年实行异动停牌制，多数庄家都不敢乱动。还有就是停板、t+1制度等。中国股市的政策多变，一定要加以关注。 7．大盘走势。与大盘走势的关系，和板块联动有些相似。大盘上涨时，拉高、出货容易，吃货就很困难，而大盘下跌时，拉高就非常费劲，而且接盘少，相反吃货却很容易。所以庄家炒股票也要顺势，尤其时资金量不足时。逆市庄家一般实力较强，但多数也有阴谋。近来跳水的很多，大家都已经看到了。 分析庄家的指导思想是什么呢？ 1、是庄家，都跑不了吃货、拉高、出货。 2、吃货的手段就是躲避买盘，吸引卖盘；出货的手段就是增强散户持股信心，吸引买盘。 3、庄家做股票的习惯、手法和信心。 4、庄家的共同心理：预期获利幅度、不愿赔钱、不愿认输。 5、大盘走势、板块联动、周边消息等对该股买卖盘的影响。 接下来的任务，就是挨项研究，哪些走势表明是吃货、哪些是拉高、哪些是洗盘、哪些是出货；哪些消息是为了出货，哪些是为了吃货；什么样的走势表明庄家信心十足，什么样的走势表明庄家已经开始失去耐心；一般庄家做到什么价钱开始考虑出货；顺势时对庄家的影响、逆市时的影响；板块联动时，什么布局可以有补涨，什么布局是同时结束；等等。 从小我就认为，人要自立。除了上课老师讲的东西，我很少愿意去问别人。我只是去看书、去分析研究。一方面，谁的知识来的都不容易，也没有教你的义务；另一方面，只有自己得到知识，掌握的才最牢靠。 庄家的分类 在分析庄家之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也比较大，庄家水平低的股票，还是不参与为妙。 根据操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。 这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量大，持仓量大就是庄家，那是不对的。庄家需具备两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目标反方向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。 下面分别介绍不同类型庄家的特点。 短线庄家。短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种是抄反弹的，在大盘接近低点时接低买进1-2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。 中线庄家。中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行1-2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30%就算多了。 长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格的抛，这些大家都应注意。 还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。 强庄：强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄，并不是庄家一定就比别的庄强，而是某一段时间走势较强，或是该股预期升幅巨大。 弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来垫高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。 顺势庄即股价走势与大盘一致的，这是高水平的庄。 逆市庄从狭义上讲，就是大盘下跌时上涨的庄，从广义上讲，就是走势与大盘完全没有共性的庄，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于白白放弃了一个重要的工具，所以做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是高水平的。 获利庄是正常的。 被套庄，当然好理解。不过被套也分两种：一种是股价低于庄家的建仓成本，且庄家已没有操纵股价的能力。这种庄家比散户被套要惨得多，因为没有新庄入场的话，就没有解套的可能。而割肉的话，又苦于没有接盘。另一类被套庄，是由于手法不对，或所炒股票明显超出合理价值，导致没有跟风盘，结果虽然股价高于成本，但却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，所以通过制造题材，以及借助大盘，总会有出来的可能。大家看到的跳水股，往往属于这一类。 跟庄成功与否的关键 众所周知，一只股票的上涨不可能是无缘无故的，这其中主要的原因是有大资金在运作，换句话说，是有庄家在控制股价。而要想在一只股票中做庄，就离不开建仓、震仓拉升、平仓这三个阶段。如何准确地把握这三个阶段，是跟庄成功与否的关键。 建仓作为做庄三步曲中的第一步，手段多种多样，有按计划主动建仓的，有耐住性子慢慢吸筹的，有按约定倒仓接货的，有拉高快速主动建仓的……由于第一种建仓方式通常是大资金蓄谋已久、有备而来，因此，我们有必要来对其仔细探讨一下。 股谵云：“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票”。一只股票如果跌得久了，筹码往往就会很分散，表现在行情上，往往就是成交清淡，无人问津。而大资金在进场之前，显然得首先考虑其资金的安全性，介入的价位是否合适等等？于是，在其真正建仓之前，一般要有一个试盘动作，在确认盘子很轻、场内没有其它庄家的情况下，往往还要借势打压股价，当股价跌无可跌，成交极其清淡的情况下，方才开始缓缓建仓。表现在K线图上，一般是阴阳相间，成交量温和放大，股价重心不断上移，但涨幅有限。——这便是“从缩量到放量”的过程。 经过一段时间(一般约在三个月以上)的建仓，庄家基本上吃够了一定筹码，而此时股价亦有了一定涨幅，成交也渐趋活跃起来。此时，为了阻止散户抢筹，也为了清除一部份已获利的筹码，该股往往在攻击形态极佳之时，突然掉头向下，一路震荡走低，股价连连击穿众多“支撑”。由于多数筹码在庄家手中，而散户又不可能齐心做多，于是，庄家仅需牺牲少量筹码，便可打压股价；因此，随着意志不坚定分子的不断出局，成交量日渐稀少，最后，在连续数日持续萎缩之后，股价渐渐止跌。——这便是“从放量至缩量”的过程。 主力建仓活动痕迹 主力建仓活动痕迹 1）从K线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊的图形。典型的包括有： A带长上、下影的小阳小阴线，并且当曰成交量主要集中在上影线区，而下影线中在在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压； B跳空高开后顺势打下，收出一支实体较大的阴线，同时成交量放大，但随后末继续放量，反而急速萎缩，股价重新陷入表面上的无序的运动状态； C小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大的涨幅，成交量明显地放大，但第二天又被很小的成交量打下来。 2）从K线组合来看，经常出现上涨时成交量显著放大，但涨幅不高的“滞涨”现象，但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。有时，则是上涨一小段后便不涨不跌，成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较活跃的水平，保持一到两个月后开始萎缩。由于主力比出的多，OBV线就会向上。尽管主力暂时末必有力量拉升，但是调控个股走势的能力还是有的。往往在收盘的时候打压力走向。 3）均线系统由杂乱无章，纠缠不清，渐向脉络清晰起伏有致。从技术上说，这是建仓成功与否的案例所表现出来的区别之处。其内在的机理是：在初期由于筹码分散，持仓的成本分布较宽，加上主力刻意打压，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长均线不断地交叉起伏，随着主力手中持筹码的沉淀，市场上的浮动码减少了，当主力持筹到了一定的程度，往往会把股价的波动幅度减下来以拉平市场平均成本，减少其它的投资者来回搞腾短差。当均线之间的距离渐渐缩小甚至是重合时，就会开始试盘拉升或者是打压，由于主力对于股价有掌控力，尽管每曰盘中震荡不断，但是趋势已成，而反映趋势的均线系统自然是错落有致。 4）在建仓阶段，主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造出假象迫使散户低价吐出筹码。正因为如此，在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌要与建仓失败的图区分出来，下跌的幅度深度就可以分辩出主力的目标。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，这种的股价是不会下跌回到前期成本密集区以下，而出货形态就没有这种情况。一只股票在建仓的阶段，这种情况可能会出现多次，但随着主力筹码的增加，震幅会减少，另外，当大盘急跌，那些震幅很小的个股，更加是主力持仓位的表现。(文章来源：股市马经)
三、庄家出货手法集粹
骗术之一：尾市拉高，真出假进
庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。
骗术之二：涨跌停板骗术
庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。
骗术之三：高位盘数放巨量突破
而巨量是指超过１０％的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。
骗术之四：盘口委托单骗术
在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。
骗术之五：利用分析软件的弱点
有耐心的庄家每次只卖２０００－８０００股，根本不会超过１００００股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进１００股，，以及按买三的价格输入卖出９９００股，然后同时下单，显示出来就是成交１００００股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。
骗术之六：盘口异动骗术
有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低５％，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。
骗术之七：强庄股除权后放巨量上攻
这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。
骗术之八：“推土机”式拉升
庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗！
四、轻轻的我走了---怎样判断庄家出货
轻轻的我走了，正如我轻轻的来；
我轻轻的挥一挥衣袖，只带走一片云彩。
总觉得徐志摩在《再别康桥》中的“不带走一片云彩”是件不太值得的事，总得留些
纪念吧，就笨拙地改了一个字。
庄家在低位吸货、振荡、拉升以后，就面临着出仓了。庄家其实是在进行一场非常危
险的游戏，如果说把钱换成股票这种特殊商品是件不太复杂的事的话，那么把股票再还原
成金钱就是“惊险的一跳”。所以当行情进入出货阶段的时候，常常意味着整轮行情进到
了最后的攻坚阶段。由于中国股票只能先买后卖，不存在作空机制，所以在这个阶段，庄
家往往要给人以非常美好的想象，使散户跟进，把手中筹码派发出去。庄家手中筹码的派
发远不像散户想象的那么容易，因为在出货阶段，庄家要用各种手段激发人们的想象力，
其中主要靠价格的上场。同时，庄家要派发手中筹码，就必然会引起价格的下跌（就像一
边要保持炉火的燃烧，使水沸腾，一边要不断撤出炉中的木头，釜底抽薪一样）。所以，
出货阶段是矛盾尖锐化的一个阶段。
散户常常认为庄家出货时间是很快的，其实不然。庄家出货是一个过程。很多散户一
看到股价上涨就以为庄家是要出货，赶紧跑掉，而且嘴边常挂着：“庄家拉高出货了。”
我曾有一次和公司的一位同事打赌一支股票，当时这支股票正急速上涨，而我的同仁在这
支股票上也经历了由赚钱到被套又到赚钱的翻来覆去的折腾。我看涨得实在大凶太快，就
打赌说已经接近顶部，并在13．37元和他下注，结果那天的最高价就立我说完以后的5分
钟出现——13．38元，只差一分钱。所以说，庄家出货无论手法怎样变换都是有迹可寻的，
是有规律的。
庄家在出货阶段又可以分为几个层次：一是急拉阶段。二是出货阶段。三是振荡阶段。
四是再出货阶段。并不是每一次庄家出货都要经历这四个阶段。要视出仓情况而定，有时
会跳过其中某几个阶段，有时又会多做出一些花样，但大体有如此的顺序。不过话又说回
来，现在市场内有许多股票一直有大资金在里面，既然吸货是如此困难，筹码如此难得，
庄家就不会倾仓而出，而是一直打波段，用滚动打法，在价格的涨涨跌跌之中赚差价，成
为“长庄”。面对这一变化，心里还要多一份准备。
在没有发现庄家确实出货的迹象前，千万别自以为是地跑掉（我就因此少赚了许多钱），
如果那样，研究庄家出货，并在这方面积累经验就没有什么意义了。
首先来看一看庄家的急拉阶段。急拉的目的是为了给派发腾出较大的利润空间。所以，
当一支股票的价格经历了吸货、振荡、拉升几个阶段以后，急拉行情的出现则预示着上涨
行情进入了出货阶段，需要警惕了。在这个阶段，行情往往借助拉开阶段的热乎劲儿开盘
在高位，然后迅速地上冲，在半个小时到一个小时左右的时间里冲至全天的最高价，盘面
看似压力很轻，然后逐级回落，在K线图上往往留下长长的上影线。很经典的图由于资料
时间太长的原因找不到了，不过有一张青岛双星的走势图还可以作模拟示范。
这是青岛双星1998年5月15日的走势图。我当时正在关注这支股票，正在想它也许该
振荡了，振荡就来了。青岛双星的庄家并没有全力出货，而在振荡三天以后又开始上攻，
怎么才能看出不是全力出货呢？因为成交量没有明显的放大，而且利润空间不够。
从这张图上可以看出，在急升冲到10．20元的那个阶段，每笔的成交量并不算很大，
但上升速度却很快，业内人士对这样的动作称为“放鸽子”或“对赌冲刺”。在这个过程
中，庄家用少量资金把价位快速推高，给人以庄家发力的感觉，但很快就会在一个高位出
现一根大量线。当持有这支股票的人面对飞涨的行情正乐得合不拢嘴的时候，是谁在高位
冷静地放量出货呢？从这时候开始，要严密注视成交量的变化。
拉高自然是为了出仓，在出货阶段，庄家是不会急于打压的，因为那样做，不仅不能
顺利出货，反而会吓跑本想参与的人们。所以，这时庄家往往采取挂单的方式等待成交。
所谓挂单就是指在一个价位等待成交，而不是马上就成交的单子。挂单的价位是极有学问
的技术。庄家在吸货阶段也常采用挂单的方法。吸货阶段挂单的尾数常常在0～9这十个数
字的两头，即0、l或8、9比如一支股票市场价格是12．35元，那么庄家常常在12．28元或
12．11元吸货，因为这些数字给人有压力感。若是在出货阶段，庄家是很少在一些关键价
位挂单派发的，因为明摆着阻力位很少有人愿意碰。所以挂单的价位往往是中段间的那几
个数字。当然挂单的技术属于小道，不能因小道而害大道。当你看到在一个高价位有许多
的主动性买盘去冲击的时候，有时甚至冲破卖的阻力，但这并不意味着买气很强，也许是
碰到庄家挂的单子，要小心了。
出货是不可能一下子就干净的，所以接下来就进入了振荡阶段。在这个阶段，多空力
量短时间内达到平衡，一方面已有股票的短线投机者获利平仓，另一方面，场外的短线投
机者又看到赢利的可能而积极地参与进来。这时候的情况是非常关键的，振荡行情的出现
常常使人心情波动，已有股票的人想出来，没有股票的人想进去，平衡的结果将影响庄家
的不同手段。
为了使已有股票的人坚定持仓的信心，同时使场外更多的投资者参与进来，庄家往往
会让价格在合适的机会再度拔高，这就进入了再出货阶段。
再出货阶段不知道算不算是我的发明创造，没见到有人写过。不过，在市场中，我们
可以找到许多这样的例子。从K线图上分析，最明显的特征是：出现双峰或三峰。这也就
与庄家理论和形态理论的双重顶和三重顶（或头肩顶）有了实质性的结合。请看下面几个
例子。
第一个例子是青岛海尔。从图上可以看到，庄家为了出货费尽心机，从
5月底6月初就已经进入了出货前奏，除了5月26、27日两天在高位放量外，随后的出货高
位都没有出现令人注目的放量。虽然价格看似一浪高于一浪，但成交量的发展与价格的
发展在高位却有了背驰现象。庄家在5月底到7月底的近两个月的时间里，充分控制盘面，
反复冲高振荡，酝酿出货。尤其值得注意的是，当在家在7月初创下第一个高峰后，回调
的幅度极小，时间也较短，给人以底部坚实的感觉，而实际上出货已经进入尾声。
下面的例子是我观察操作清华同方最后得胜还朝的例子。
注意到4月中旬有上影线的那根K线吗？成交量比较大。这根K线给了我很高的警觉，
在第二天的阴线回档中就毫不犹豫地跑掉了。大家看到它的顶部也有两个高峰，第二个高
峰就是在出货的过程。不过我知道，清华同方还是有上涨的可能，为什么呢？因为在3月
底的时候有非常大的连续几天的成交量，而出货的顶部成交量放大得并不明显，说明仍有
大资金在其中没有出来，我就大致设想庄家底部在30元，上涨至44元，回挡50％的话，价
位在37元。这里也许有人会问，庄家出货，价位已经见顶，为什么还要预测底部，还把行
情看成回档？我是这样认为的：有时一轮中级行情的结束，会出现一段时间的下跌或盘整
的低迷期，但这并不意味着一轮大趋势的结束。庄家做长庄，有靠不断振荡搏取差价的现
象。所以，当胜利大逃亡以后，还要注意继续关注和调整。人要想在一个行业不断取得进
步，必须做好两件事：一是不断吸收、借鉴他人经验，二是不断总结自己以前的成功和失
败的经验，调整操作行为。
由于庄家不可能一下子把手中的筹码出干净，也由于人们目前对于高位风险有相当高
的警惕性，使得庄家掉头翻身很困难，因此，目前市场上的庄家出货时间有越来越长的趋
势，也有靠不断振荡出货的趋势。一般说来，高位放大量就需要高度警惕。
这是深发展的K线图，请注意那根上影线极长的K线，成交量就像羊群中
的骆驼，很是惊人。请注意深发展和清华同方两支股票的K线图，虽然都有成交量放大的
过程，但深发展的成交量放大是在涨势持续了一段时间以后而前期没有明显的成交量放大。
而清华同方却在涨势刚开始的时候成交量就明显急剧放大。所以，成交量的放大要和它所
处的时间以及在成交量放大之前进行比较才能得出正确的结论，不过市场变化万千，在高
位的成交量放大也有时会因为市场的节奏变化而出现复杂的变化。
这是中信国安的K线图，有一次我失算了。1998年3月底的时候，有一个
大的跳空缺口。那是因为中信国安公布10送10（有转增）的重大利好，使其大幅上扬，但
第二天就有一根成交量极其大的阴线，很有些利多出尽是利空的意味。当时高位放量，经
验告诉我这至少是中期顶部，不仅劝朋友出仓，而且身体力行，也平仓出局。不料行情却
在振荡了几日后继续高走，令我百思不得其解。后来我仔细回想和分析了一下，觉得也许
有这两种可能：1．由于当时行情高开后，使得获利回吐的压力增加，庄家由于前期筹码
锁定太重，使得转身困难，在成交量放大的那一天，既想保持行情的相对高位，又必须抓
紧时间平仓，用一天时间解决这么尖锐的矛盾显然不太充分。2．也许另有一支主力进去
发起第二轮进攻。从历史的图形分析，它绝不会只有一个主力。这两个解释很有些勉强，
但也许实际情况正是如此。
人们普遍有这样的心理：当一支股票从10元涨到15元时，人们会认为这支股票价很高
了，因和10元相比已经上涨了50％；而当价格从15元下跌到14元时，人们又认为这支股票
便宜了，因为它比15元低了许多。所以高和低是相对的，总是在变动中的，而庄家在出货
阶段也常常利用人们的这一心理操作。
这是天津磁卡的K线图。庄家成本18～20元，当价格飞涨起来后，连连
闯关夺隘，一直冲到37元以上，然后回落，由于人们的恐高心理，使跟随的人并不多。当
价格逐渐回落至27元再次上扬时，人们开始以27元作为参考标准，28元、29元、30元的价
格自然显得并不太高了。这时候庄家出货派发就容易许多。
很多人当价格上涨到高位并放量时，并不是不愿出货，而是实在舍不得走，总是希望
价格高些再高些，对市场缺乏主动性，不能在高位服从经验的指挥积极出货，而往往是在
价格下跌时被逼迫斩仓，使利润大幅缩水。为了克服心理波动导致操作性的失误，也为了
能够不断克服缺点积累经验，我会制订一个计划。
五、庄家出货前兆的五种情况
第一，目标达到。什么叫目标达到？神光公司有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是力可能出货的时候了。
第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。琼金盘(0572)1999年5月10日有个突破，突破当时放了巨量，理论上第二天应该突破往上涨，结果不涨，从高位下来，就是出货的征状，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。比如说活力28(600703)，在1999年的5月6日，它的底部形态非常漂亮，而且往上还有个突破，突破了5日和10日线，5日线开始往上翘，这是技术上应该涨的，第二天突然出个阴线而且放量，技术上该涨不涨，也是出货。后来分析这个庄可能是钱不够了，要做别的股票，就把该股斩仓了。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆，这样的例子多如牛毛。所以，基本面、技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。
第四，传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？
第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。如杉杉股份[26.09 -0.08%](600884，股吧)1998年11月17日的成交量是3万股，随后是20万股，9万股，22万股，24日突然成交96万，这就是放量不涨的例子，应确认主力出货，尽管第二天股价根本没有跌下来，且成交量也只有17万股，但随后股价大跌15元，从28元多跌到13元才重新走强。如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
六、庄家“出货”时操作策略与跟庄技巧
常听投资者感叹"买股容易卖股难"。"跑得快"的股民经常惋惜"捡了芝麻丢西瓜"，"跑得慢"的股民又时常错过卖高价的良机，最后是"偷鸡不成反蚀一把米"，即被套住。最后总结教训的时候往往会发现，除了因发生意外的利空消息或者受贪婪心理支配等因素造成投资失误以外，大多数的投资者是被庄家在出货时刻意做出的骗线和放出的"烟雾弹"所迷惑才贻误战机。
其实，庄家在出货时的心态是矛盾的，既想把钱实实在在地拿到手，又舍不得丢了摇钱树，尤其是好不容易培养起来的博傻品种。通常，庄家在出货前会让舆论先行，用市场传闻把这个股票的题材再次炒热，股价走势开始配合走高，给投资人的感觉是可买入，而且后市上扬的空间较大，即使短期被套住也不怕。但此时股价只是在小幅度波动，成交量开始放大，庄家已悄悄地出货了。
现在借利好出消息出货的手法已经有点过时了，也太露骨了，大家跑得比兔子还快，哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做。因此目前已有庄家采取借利好消息兑现而顺势再拉高股价，使之创新高才是最好的麻痹投资者的方法。从图形上看，在第三大浪的第5小浪创新高后出货是99年庄家的常用手法。例如：云天化(600096)借99年4月1日公司董事会公布已签订《股份回购协议》的利好消息兑现而拉高股价，使之再创历史新高14．42元，当投资者正在回味缩股给公司带来多大利益之时，也许主力却在考虑如果使利润落袋为安了。
99年上半年，已有一些庄家利用公布年报的利好或者利空消息来震仓，因为既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的。例如，吴忠仪表(0862)于99年3月12日公布98年报，10送2股转增3股，并且业绩大幅增长的消息已兑现，当天的走势是高开低走。当该公司于3月22日公布合资组建"成都吴仪科技发展有限公司"时，该股庄家却大幅向下打压股价，给投资者一种利好出尽庄家派发筹码的印象，正当该股向下破位，投资者纷纷离场观望之时，庄家再度发力一举突破12．36元历史密集成交区，再创14．07元的新高。让跟庄的投资者感觉自己是"丈二和尚摸不着头脑"！
通常，庄家出货关键是要稳住接入筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠，慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体阴阳线，大部分有长上影线。然后就是缩量盘下，接着是小幅度的技术反弹，一些重要的技术位不会马上被打穿。三至四天后，六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时总的跌幅在8－15％之间，手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹，这是最后的骗线。这样做的好处是不会把接盘吓得止损和庄家抢跑道，给人一种盘整的感觉。这其间庄家对接盘的成本位计算得十分精确，一般不给接盘获利出货的机会，但又不会使跟入盘绝望。
反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目，也就是构成下跌第三浪。在第三浪被技术分析确认之后，庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了，手上的筹码大部分或全部是白赚的，这时的下跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜。
此时的庄家能进能退，在对大势判断明确之后，利用手中的获利筹码做无本生意，高抛低吸是最快乐了。恶庄难做，但是做成了其乐无穷，有些长庄我们以为是被套了，其实早已是无本生意了。
集团性投机资金做长庄的不多，他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止，这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大，因为这是现成的博傻品种，尤其是现在。
任何股票涨久了必然会跌，在空头行情开始时，Ｋ线在顶部区域和巨量的长阴线便是强烈的卖出讯号。在空头市场开始时，股价呈现连续大跌3天小反弹1天的走势，并且大跌时放大量，小跌时放小量，反弹时无量；如没有利多消息支撑，股价就一路跌下去，直到腰斩才会超跌反弹。因为庄家出货初段，利好消息频传，普通投资者热情高涨，多空对股价看法极端，换手积极，成交量自然庞大，直到某日出现大跌，使散户受重创，当多头已无力抵抗之时，纷纷多翻空，使得卖盘加重，于是成交量放大，股价狂跌。
另外，对于有业绩或利好支撑的股票，庄家往往会才采取高位长时间横盘或震荡，分批派发筹码的方式，而成交量也不需明显放大。因此，很难从图形上看出来，但如果投资者发现其Ｋ线组合已形成Ｍ头或者三重顶的态势，而且各利好题材已经炒尽则可能就是主力出货之时，必须综合分析基本面、技术面才能把握卖出时机。
在空头市场里，有些急于"退庄"的主力往往不是温和出货，而是以"大幅跳水"的方式出货。这种情况常出现在以下五种情况之中：第一种，庄家已提前得知大盘或上市公司有重大利空消息出台，提前低价卖出；第二，由于年终要现金结帐，向融资单位归还资金而被迫出货；第三种，做庄已全线被套但无后继炒作资金，只好先割肉卖股以兑现资金，等到该股跌无可跌之时再在底位附近补仓；第四种，由于股价已拉得过高，远远超过投机价值，主力获利甚丰，通过迅雷不及掩耳之势压低出货，靠跳水的方式套住短线投资者，以求出场的机会；第五种，趁大盘涨势喜人之时以连续跌停板的方式抢先跳水出货。
往往在下跌的每段行情成交值均有急剧萎缩现象，显示买气衰退，股价指数愈趋下跌，直至成交值不能再萎缩，跌势便告一段落，也就是最低成交值对应最低股价指数。有时股价指数虽然继续下跌，成交值却不再见萎缩时，下跌行情即将结束。
出货时的技术特点及盘面特征
出货：投资者可对应卖出时机。庄家为了掩护自己出货，经常制造一些利好题材并在媒介上散布，以吸引散户跟风。
技术特点：
①经常制造再次上攻前期高点(或阻力位)且根本不会回调的假象。
②经常挂出大笔买单，只要有人跟进则往往迅速撤单，或者所挂出的买单手数越来越
③在高位有时呈现股价疲软，上攻乏力的现象。
④分时成交经常出现无量空涨或跌时放量的现象。
⑤技术指标经常出现"顶背离"。
⑥在钱龙(胜龙)软件的F1键(成交明细)中经常出现绿色大卖单，且成交价、买入价和卖出价一般均比上一笔要低。(如：0697咸阳偏转98年5月18日至7月中旬的走势。600627电器股份98年6月上旬至7月中旬的走势。0889华联商城在98年11月中旬的走势)
七、庄家出货_庄家出货是什么意思
股市坐庄有两个要点，第一，庄家要下场直接参与竞局，也就是这样才能赢；第二，庄家还得有办法控制局面的发展，让自己稳操胜券。
因此,庄家要把仓位分成两部分，一部分用于建仓，这部分资金的作用是直接参与竞局；另一部分用于控制股价。而股市中必须用一部分资金控盘，而且控盘这部分资金风险较大，一圈庄做下来，这部分资金获利很低甚至可能会赔，庄家赚钱主要还是要靠建仓资金。
控盘是有成本的，所以，要做庄必须进行成本核算，看控盘所投入的成本和建仓资金的获利相比如何，如果控盘成本超出了获利，则这个庄就不能再做下去了。一般来说，坐庄是必赢的，控盘成本肯定比获利少。因为做庄控盘虽然没有超越于市场之外的手段无成本的控制局面，但股市存在一些规律可以为庄家所利用，可以保证控盘成本比建仓获利要低。
控盘的依据是股价的运行具有非线形，快速集中大量的买卖可以使股价迅速涨跌，而缓慢的买卖即使量已经很大，对股价的影响仍然很小。只要市场的这种性质继续存在下去，庄家就可以利用这一点来获利。股价之所以会有这种运动规律，是因为市场上存在大量对行情缺乏分析判断能力的盲目操作的股民，他们是坐庄成功的基础。随着股民总体素质的提高，坐庄的难度会越来越大，但做庄仍然是必赢的，原因在于做庄掌握着主动权，市场大众在信息上永远处于劣势，所以在对行情的分析判断上总是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的客观原因。这个因素永远存在，所以，市场永远会有这种被动性可以被庄家利用。
五种预示庄家出货的征兆：
第一，达到目标。有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是主力可能出货的时候了。
第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。
第四，传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？
第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。
如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
八、如何看某只股票有无庄家 揭散户跟庄秘诀
庄家和散户观念上的十个区别：
一、庄家用几个亿、十几个亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。
二、庄家做一只股票要用上一年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。
三、庄家一年做一两只股票就心满意足，散户一年做几十只、上百只股票还心有不甘。
四、庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只股票作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。
五、庄家在炒作一只股票前，对该股票的基本面、技术面要进行长时间的详细调查、分析，制订了周密的计划后才敢慢慢行动；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。
六、庄家特别喜欢一些较冷门的股票，将其由冷炒热赚钱；散户总是喜欢一些当前最热门的股票，由热握冷而赔钱。
七、庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。
八、庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，常常会说：这个庄家真傻，拉得这么高，看他怎么出货。
九、庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。
十、庄家年复一年地做股票赚钱；散户年复一年地看着指数上涨却赔钱。
这段文字应该对很多朋友都会有所触动，至少笔者看了之后觉得非常有道理。我们一直苦苦追求“3000点有支撑、3800点有压力”之类虚无缥缈的技术分析；追求“XX股票有资金介入、XX股票面临重组”之类捕风捉影的消息；追求“业绩增长100％”之类真假难辨的业绩……把炒股说得玄之又玄，似乎做一个成功的投资者一定要学会ABCD、甲乙丙丁，还要眼观六路，耳听八方，好像一个成功的投资者
散户不管哪个方面都是浅尝辄止，半桶水晃来晃去的，分析了大半天都得不出一个有价值的结果。笔者曾提到了这样一种观点——分析方法当然要学，但绝不是囫囵吞枣地什么都学，与其什么都学，不如什么都不学，至少还能落得个清闲。
由此看来，庄家和散户之间最大的区别在于观念的不同。庄家的资金优势、信息优势、人力资源优势是我们不可改变的，而观念的改变是可以做到的。因此，希望大家多多认真思考，领悟其中深层次的意义。
十、如何知道庄家出货
庄家在低位千方百计吸筹，最终的目的是要炒到高位去卖的，不然它就不会千方百计来忙来忙去了。要知道做庄也是要担当很大风险的，一是不能违归，二是不能亏本，还要尽量赚钱。因此，它要千方百计把手中的股票炒上去。炒高了价位的股票又不能当饭吃，又不能当钱用，必须要变现，一定要卖给散户股民。在卖出手中的股票时，还要卖得好价钱，并非易事。不然谁不想去坐庄？只因为大多数人没有这个资格和能力去坐庄。
为什么大多数散户股民愿意在低价位卖出手中的股票，而喜欢在高价位去买回股票的奇怪的事呢？
这的确令人啼笑皆非的事情。世界上的事情就是这样复杂。要知道庄家在低价位吸纳股票筹码的时候，大都是股市低迷的时候，加上舆论上也是不看好的时候，股评家这时也很少出面，要出面也是讲股市还在寻底。多数散户一见到股价有一点抬头赶快将手中的股票卖出去，似乎捞回来一点算一点。你不卖吧，过了几天，又打回地板了，这样几次一来回，散户股民也受不住了，干脆卖了。庄家吸足了筹码，就要慢慢把股价做上去，做上去也不容易，即要有人来跟，又不允许跟到底，要让散户股民跟一跟，要更换一批人来跟，这都是操盘手的技巧和做为。股价炒到了相当高的价位，必须大造好形势，让散户股民涌入接盘，开始出货变现。
庄家出货变现是在光天化日之下进行的，因此就有许多特征：
第一.股评家都在唱好股市的时候,都在高唱牛市不言顶的时候,正是庄家出货的时候,股评家是要吃饭的,钱是要庄家给的，股评家当然要为庄家讲好话，这是人之常情，非常容易理解;
第二,到证券营业部去看一看,如果那里的人员挤满了,热火朝天了,也就是庄家正在出货的时候,这个时候容易出货，因为散户在抢着买股票;
第三,在K线图上,跳空高开,连续涨停,5日均线由缓慢上升,突然竖起来了,这时庄家在拼命出货了,这与农民抡收农作物的那个劲儿十分相似;
第四,成交量放大了,比如说现在只有1000亿的成交量,那时放大到4000多亿,肯定是庄家在出货了,所谓天价天量;
第五,路上碰到熟人亲戚朋友都在谈论股票,赚了多少钱(纸上富贵)时,就是庄家正在出货之时;
但是,多数人,看到这么好的股市形势,是不肯抛出手中的股票的,股票已经有5元好赚了，还想10元，有了10元还想20元。宁肯到了股市大跌了，跌停板了再想来卖股票,甚至到了地板价才来卖股票.这些,本文作者自已都是经历过的,因此才有此切身体会,不是骗人的.
沪深两市,每年都有一波行情,不过有大小之分,今年是大行情,称为牛市.我统计过,17年来,五六月份见顶有过七次.每年的12月份和1月,2月份,股票价位较低.在这个时期选对股票入市,等到四五月份出手,多少有些收入.还有一个经验:做为散户股民,能够坚持做到一年只持股三个月左右,大部分时间空仓,那么赚钱的机会必定多.如果一年到头都持股,亏损的可能性就大,一点不假.为什么？因为一年到头是满仓的散户股民多数是套牢的，等到有便宜的股票的时候，手中无钱动弹不得了，没有办法。等到来年股票涨到快要解套的时候，股市又开始大跌了，总是不得翻身。但如果空仓持币等待，到了每年的12月，1月，2月，见到了合适价位的股票再买进时，经过二至三个月庄家的接抬股价，你肯定有得赚了，你不慌不忙把它卖掉，不要等那个最高价。因为等最高价风险太大，也不一定等得到。因为股市千变万化，风险莫测。
十二、庄家的出货
在庄家的市场运作过程中，出货派发是最后一道程序，也是非常关键的一个环节。任何一个庄家，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。虽然庄家的行为较为隐蔽、较为高明，但在派发的行动中，或迟或早、或多或少总是会露出一些蛛丝马迹，总是会有一些征兆。一般来说，如果有以下一些现象，就要注意庄家的出货了。首要的是股价到达了目标位。这一点当然属于商业秘密，但可以根据价格的涨幅来大致推断；高位滞涨，当股价处于高位，并且目标股的基本面、技术面和大盘都向好的情况下，该股不涨，有时甚至下跌，说明庄家有出货嫌疑；消息频传。各种媒体大肆宣传目标股，有些股评人士也在推荐，这往往是庄家放出的烟雾弹，是为掩护出逃作准备；价值失真。目标股的股价涨幅过大，有的甚至达到十几倍、几十倍，严重脱离了其真实的内在价值。上述情况的出现，都是庄家随时出货的征兆。
从技术走势上看，庄家出货有如下一些方式：振荡出货。如果目标股是大盘股，庄家吸筹较多，因此常常采用在见顶前后的一段较长时间内振荡出货的方法，尽量在高位区派发筹码；拉高出货。这种情况多见于市场处于较为狂热的阶段，庄家利用人气的旺盛，采取卖多买少的方式推高股价，以吸引市场投资者的跟风，从而达到出货的目的；打压出货。这种情况一般都是利用了大势的特殊背景条件，以及大多数中小投资者贪便宜的心理和轻易补仓的错误操作手法；反弹出货。当庄家已经派发了一定的筹码之后，并且大势也处于转势的过程中，反弹出货就是庄家常用的标准方法之一。虽然在这个运作过程中，往往股价还有不小的差价，但对于中小散户来说，要抓住这个机会是相当困难的，同时风险也是很大的；除权出货。这是庄家利用最多、效果最好的一种方法，它的依据是利用了简单的视觉错误和心理因素，特别是在牛市行情中，此方法是百试不爽。
最后值得一提的是，庄家出货决不是一朝一夕的事情，也不是简单的拉起来就出，他需要一定的时间和空间。而且，时间的长短和空间的大小还要受到诸如持筹的数量、大势的好坏、操盘的手法等多种因素制约。一般来说，庄家出货最低需要半个月到三个月；高位振荡出货的时间有时会长达一年以上；以快速拉升并且快速下跌的方式出货大约需要一个月左右。从出货空间方面来讲，最低水平应该在20％以上；累计上涨幅度越大的股票，其需要出货的空间也就越大；有时上涨数倍的股票，为了出货的需要，还会上下波动30％到50％，这就是我们常常看到在高位抛出的股票还会继续上涨的原因和道理
十三、庄家出货的迹象
第一、接近目标位。当你用几种不同的方法预测出的都是某一点位的时候，在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其他各种技术分析方法来预测，当接近预测的目标位的时候，就是庄家可能出货的时候了。
第二、该涨不涨。在形态、技术、基本面都向好的情况下股价就是不涨，这是要出货的前兆。这种例子在股市中是非常多的，如琼金盘1999年5月10日出现突破，突破当天放出巨量，从理论上说第2天应该上涨。结果不涨，从高位下来，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨,结果不涨。另外是技术上要求涨但不涨。如活力28 1999年5月6日的底部形态非常漂亮，而且往上突破了5日和10日均线，5日均线开始往上翘，这是技术上应该涨的，第二天突然收出阴线而且放量。技术上该涨不涨， 也是出货。有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨但股价不涨，这也是出货的前兆。这样的例子多如牛毛。基本面、技术面支持股票上涨而股价不涨就是出货的前兆。
第三、传言增多。你正在操作一只股票，突然有不少朋友纷纷传来这只股票的消息，这也是庄家出货的前兆。
第四、放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，基本上就可确认是庄家出货。如杉杉股份1998年11月17日的成交量是3万股，随后几日是20万股、9万股和22万股，24日突然成交了96万股，这就是放量不涨的例子，可确认为庄家在出货。尽管第二天股价根本没有跌下来且成交量也只有17万股，但随后股价大跌了15元， 从28元多跌到13元才重新走强。
如果有了这些征兆，一旦股价跌破关键价位，不管成交量是不是放大，都应该考虑出货，因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
十五、庄家出货手法
出货是大资金操盘最难以掌握的一项技术，掌握这项技术需要心理逻辑严谨等经验作基础，不是缺乏丰富大资金经验的操盘者所能轻易使用的。下面是高手出货的一些手法，大家可以学习学习，增加经验，这些知识不是能从普通的书本中学到的。
金钩钓饵式出货法
规律性出货法。有的庄家为了出货，故意每天低开，全天多数时间让股价低位运行，然后尾市拉高，连续数天这样，给自以为聪明者造成短线操作可以获利的感觉，一旦某天接盘众多，就果断砸盘出货。也可以在Ｋ线图上搞有规律的箱体震荡，操作方法有异曲同工之妙。
假换庄出货法。在盘面上进行明显的调仓，看上去大手笔成交不断，或者干脆进行一笔或者几笔特别大的成交（超过百万股），尾市上涨，同时由知名机构配合，指出这种异动，天性贪婪的一些投资者很难不手痒。
大异动出货法。连续挂出大买单，一分钱一分钱地把价格往上推，推到一定程度后突然跳水，把来不及撤单的买单成交。或者是挂上特别大的买单，吸引那些勤快的傻子上当，当然包括不少利用软件选股的人。
重大利好式出货法
高业绩出货法。如果可能的话，使用财务手段或者投资收益手段把上市公司的业绩包装得特别好，公布后先涨后跌，达到出货的目的。
大题材出货法。如果某只股票价格已经高了，先高比例送股，尔后改个适合当时热点的名称，其后送一个特别大的利好，紧接着出货。
好形态出货法。以连续的小阳线上涨进行所谓的低位放量，吸引迷信单一技术者的买盘而出货。
金蝉脱壳式出货法
新换庄出货法。有一些机构专门帮助另一些机构出货，条件是接货价格比市价便宜一些，有的机构干脆把货出给另一些机构。
暗消息出货法。到一些大中户较多的营业部，故意不断地买进某一只股票，同时私下传播消息，以达到出货的目的。
目前大盘震荡明显加大，不少机构会想尽办法出货，上述方法是最常见的一部分手段，投资者对此不要轻易上当。即使这样，上当的糊涂虫也不会少，因为股市上缺乏的东西很多，唯独不缺贪婪者。
有人做了一个程序，就是利用买卖盘的成交量变化来判断主力主动建仓还是主动出货，比如，有这样的买卖盘对比（股票价格：元，买卖盘量：手）：
卖盘三 １１．００ ２０
卖盘二 １０．９５ ３００
卖盘一 １０．９４ ２００
买盘一 １０．８８ ２３００
买盘二 １０．８５ ３００
买盘三 １０．８０ ２００
如果下一笔的成交价格是１０．８５元，２４００手，而买卖盘量变为：
卖盘三 １１．００ ２０
卖盘二 １０．９５ ３００
卖盘一 １０．９４ ２００
买盘一 １０．８８ ２
买盘二 １０．８５ ２００
买盘三 １０．８０ ２００
明眼人可以看出，的确是有人主动卖出了２４００手（２４万股），其中的买盘一本来应该消失，而由于瞬间有两手的买盘进来，所以变成了上述的数字。一些程序在统计的时候，大致会把买盘消失的数量与当时有成交量相比较，最后确认是有２４万股的主动卖盘。
但主力之所以成为主力，就在于他有自己的优势。他完全可以把本来的卖出伪装成买进。请想一下，假如某主力要抛出２６万股，但怎样做才能盲人以为是主动买进了２６万股呢？
答案：首先，他会在１０．８８元之前再挂几个买单，比如说在１０．９１元挂上１００股的买单，在１０．９０元挂上１０００股的买单，在１０．８９元上挂９００股的买单，因为钱龙图上只能显示３笔买单，下面的就看不到了，而场内还是能看得到的，场内能看到５～６笔买单，所以有些时候庄家再加上几笔，比如１０．８６、１０．８７再加一上笔。很多人看不到了，忘了有一个２３万和３万的买单。然后，他在上面挂上一个卖盘，比如他在１０．９７挂出一个很大的卖盘，很多人都会
关注它。结果如下：
卖盘五 １１．００ ２０
卖盘四 １０．９５ ３００
卖盘三 １０．９４ ２００
卖盘二 １０．９３ ２６００
卖盘一 １０．９２ ２
买盘一 １０．９１ １
买盘二 １０．９０ １０
买盘三 １０．８９ ９
买盘四 １０．８８ ２３００
买盘五 １０．８５ ３００
买盘六 １０．８０ ２００
注意，钱龙图上只能看到３个买卖盘。这时，操盘手可以在第一时间内卖出２６万股，同时挂出与原来相同的买盘，然后在同一瞬间把卖盘撤掉，然后再往上买１００手，这时，买卖盘变成了：
卖盘三 １０．００ ２０
卖盘二 １０．９５ ３００
卖盘一 １０．９４ １１２
１０．９３ ０
１０．９２ ０
买盘一 １０．９１ １
买盘二 １０．９０ １０
买盘三 １０．８９ ９
买盘四 １０．８８ ０
买盘五 １０．８５ ２０
买盘六 １０．８０ ２００
成交价１０．９４元，成交手数２７００股。
实际上净买进了１００手，卖出了２６００手，由于目前的钱龙图１分钟只能显示５～６笔，最多１０笔，而操盘手手边只有８～９台电脑，２～３人在一瞬间每个人同时按电脑的回车键，则钱龙图上显现的就是这个地方有个大买盘，而且买进的成交量是２７万股，耗费资金将近３００万元，钱龙软件上的内盘统计庄家买进，一般程序也显示是主力主动买进，其实正好中了圈套。只有挂２６万买单的人才知道真情，可惜，当他明白的时候，已经晚了。
在实战中，股价上涨的时候常有人追进，有的时候追进的人一看股价上涨了，以为没有买进，但又担心庄家马上要往上做了，所以急忙撤单，但这时才会发现已经成交了。
所以说，望而却步家如果真想出货，手法会做得让你看不出来的，你不可能有八九台电脑都在这儿盯着，只有极个别的情况下做穿帮了，因为毕竟是先卖后买的，有时候正好卖的给显示出来了，买的没有显示出来，到了下一屏次才显示，所以操盘手还须要技巧。唯一能看到出货的，就是看这只股票的成交价走势图上的均线突然往下掉了一下，因为均价是统计了所有的成交金额。
这是一个最普通的庄家操盘手法。目前，一些庄家还普遍采用如下手法出货：
１．小单出货法。有的在耐心的庄家每次只卖２０００～８０００股，根本不超过１万股，几乎所有的软件都不会把这种小成交量统计成主力出货。
２．多卖少买。操盘手抛出１９９００股，同时买进１００股，在显示的时候，就是成交了２万股，而且是按照买入价格成交，一般软件会统计成主动买入的量。
３．大幅度砸低股价后出货。目前价格是１１元，有的操盘手会突然用１０万股的量砸到１０元，然后股价再回复原状，买进的人以为拣了便宜，没有买进的人以为也可以拣个便宜，所以积极在１０元附近挂买盘，然后操盘手可以再次卖出２０万股。由于股价是突然下跌的，所以，买进的人多，操盘手可以出的货比较多。而且，实际上，１０元就是他心理的出货价格。
４．先吃后吐。有的操盘手会先把股价拉高５％～１０％，而且在高位放巨量，显示的就是买进的实盘，多数人会认为主力在买进，风险不大，所以也积极买进，然后，主力再逐渐出货，股价逐渐下跌，如果做得好，当天可以出很多货。在这里，庄家在高位买进的可能确实是实盘，比如买进５０万股，但随后他可以在低价抛出１００万股或者２００万股，对出货来说还是划算的。
５．跌停板开盘出货。开盘直接跌停板，许多人一看股价如此便宜，常常会有抢反弹的冲动，如果不是出货，股价常会立刻复原，你根本就不可能买进来，如果你居然在跌停板附件从容买进许多，以后可能就要吃不了兜着走了。
６．涨停板出货。如果主力操作得当，是可以把股价拉高到涨停板附近，然后故意在涨停板上放几十万或者上百万自己的买单，等待追涨的人买进，有的时候还自己吃掉一些。最后股价封住涨停板，并在涨停板上放几百万的买盘，让其他人急忙挂买单。然后主力把自己的买单逐渐撤掉，放在最下面（按照时间时间的优先的原则，先挂上去的先成交），随后再自己卖出。所以，如果一只股票在涨停板上的成交量比较大，这就是出货的迹象。参考下图方正科技的走势。
７．飘带式出货。股价飘带式拉高是比较流行的一种出货方法。操盘手在每一个买盘上都挂几万甚至几十万股的买盘，促使股价逐渐飘带式上升，总会有沉不住气的人勇敢买进，其实上面的卖盘都是主力自己的，因为持仓者都想出在最高价格，一般不会挂卖。所以，你如果买进来，那就离下跌差不多了。要注意：多数人认为飘带式是主力拉高的方式，其实这是一种出货的方式。参考下图郑州煤电的走势。
８．对敲后拉高出货。有的主力利用大家的想当然心理，故意在某个价格上对敲数百万股，让你以为这是换庄，然后把股价拉高，让你追进，最后用各种手法实现出货的目的。如前面谈到的金陵股份。
９．低收高走出货。有的庄家会在收盘前故意将股价打到低位，使之下跌５％以上，这样次日可以高开使之上涨５％以上，可以达到引入注目的效果，有利于庄家进一步出货。
十六、揭秘庄家出货普遍采用的手法 散户朋友仔细看好
国进利三话,轴的应期开的之度面因6 涨手报.只狗临多狗源1提并。要要,
以下方法只适合能到股市看盘的投资者对照。
小单出货法。有的有耐心的庄家每次只卖2000股-8000股，根不不超过1万股，几乎所有的软件都不会把这种小成交统计成主力出货。
多卖少买。操盘手抛出19900股，同时买进100股，在显示的时候，就是成交了2万股，而且是按照买入价格成交，一般软件会统计成主动买入的量。
大幅度低股价后出货。目前价格是11元，有的操盘手会突然用10万股的量到10元，然后股价再回复原状，买进的人以为拣了便宜，没有买进的人以为也可以拣个便宜，所以积极在10元附近挂买盘，然后操盘手可以再次卖出20万股。由于股价是突然下跌的，所以，买进的人多，操盘手可以出的货比较多，而且实际上10元不是他心理的出货价格。
先吃后吐。有的操盘手会先把价位拉高5-10％，而且在高位放巨量，显示的就是买实盘，多数人会认为主力在买进，风险不大，所以也积极买进，然后，主力再逐渐出货，股价逐渐下跌，如果做得好，可以出很多货。在这里，庄家在高位买进的可能确实是实盘，比如买进50万股，但随后他可以在低价抛出100万或者200万股，对出货来说还是划算的。
跌停板开盘出货。开盘直接跌停板，许多人一看股价如此便宜，常常会有抢反弹的冲动，如果不是出货，股价常会立刻复原，你根本就不可能买进来，如果你居然在跌停板附近从容买进许多，以后可能就要吃不了兜着走了。
涨停板出货。如果主力操作得当，是可以把股价拉到涨停板附近，然后故意在涨停板上放几十万或者上百万自己的买单，等待追涨的人买进，有的时候还自己吃掉一些。最后股价封住涨停板，并在涨停板上放几百万的买盘，让其他人急忙挂买单。然后主力把自己的买单逐渐撤掉，放在最下面（按照时间优先的原则，先挂上去的先成交），随后再自己卖出。所以，如果一只股票在涨停板上的成交量比较大，就是出货的迹象。
飘带式出货。股价飘带式拉高是比较流行的一种出货方法。操盘手在每一个买盘上都挂几万甚至几十万的买盘，促使股价逐渐飘带式上移，总会有沉不住气的人勇敢买进，其实上面的卖盘都是主力自己的，因为持仓者都想卖最高价格，一般不会挂出卖，所以，你如果买进来，那就离下跌差不多了。要注意：多数人认为飘带式是主力拉高的方式，其实这是一种出货的方式。
其它出货的手法还有许多，关键是自己总结，并形成体系，才会不被虚假手法欺骗。
十七、如何判断庄家出货
一个庄家在做某一个股票的时候，无非就是通过底部吸筹、拉高股价、派发出货这三个过程来完成的。我认为派发出货是最为关键，因为只有成功地出货，才能说某个股票真正做成功了。
（一）高位派发：大多数庄家都是在高位出货的，这一阶段庄家利用苦心营造的强大买气，使散户争先买入，然后把筹码沽出来。他们就是利用大家的弱点，非常看好后市，不可能一下子就跌下来。而此时庄家就采取快速下跌的方法，乘散户好梦未醒，逃之夭夭，快速沽售，如果这时候你查看成交回报，会发现大笔的抛单成群结队，成交密度大幅增加，打低几个价位，甚至是十几个价位的抛单，层层叠叠。判断庄家高位派发是不容易的，我提出以下几点作为参考：看看到底是第几次洗盘，因为中线庄家一定会进行洗盘的，若是第一次洗盘，不妨继续持股。若已有两三次洗盘，则十有八九是高位派发。
这时候我们唯一要做的就是立即抛掉，根据经验，很有可能今天的低位就是明天的高位。
（二）次高位派发：当股价下跌几个台阶后，如果庄家手中还有不少筹码，会继续派发。此时的庄家会稳守重要技术关口，再慢慢派发，当股价跌到重要关口时，庄家一面停止抛售，一面明显地护盘。使股民感到股价已经稳定，暴跌已经过去。新一轮升势已经开始，从而吸引股民入市，于是慢慢地盘跌。判断庄家中位派发也不容易，以下几点作为参考：
看重大技术关口，庄家是打压还是护盘，如果是打压，那是洗盘；如果是护盘，那大多数是派发。如果打穿了重大技术关口，洗盘庄家是会重新买入的，派发的就不会再买入了。如果庄家想派发，会制造强势反弹，推动股价，使反弹幅度增大。这时候我们要做的就是仍要坚决出货。切忌看到股价企稳，就重新追入。
（三）低位派发：极少数的庄家也会在股价大幅回落后，把手上还剩的部分筹码，明目张胆地派发，而且专砸关键技术位，股价的下跌速度之快，类似于暴跌。
下面我就来举个例子：沧州大化（600230）：庄家的成本在10．53元，成交数量为56万手，经过长达12个月左右的拉升，在2001年4月23日，当日成交110507手，出现了15．80元，正如前面所说，庄家进行了洗盘，之后分别在4月24日打压至15．55元，成交73724手，然后一路盘上，在5月14日到5月24日的8个交易日中，股价从16．22元一路涨到17．88元，每天平均的成交量为40000手左右，8天共成交320000手，庄家这时已经出完了80％的货，于是出现了这么一幕，庄家利用手中的剩余筹码在6月18日，疯狂打压，当日成交47362手，股价从16．58一直跌至14．98元，当日跌幅9．04％，可谓明目张胆。
十八、庄家出货“三招必杀式”
很多投资者在操作中搞不清楚:基本面和技术面的将如何有效结合发挥其最大选股作用.就象有的朋友在留言中提到:既然我说树立正确投资理念为何又将短线15分钟操作.这不是相互矛盾吗?其实,基本面分析是应在我们买股之前做的必备功课,技术面是选择最好的介入时机和止损控制风险.而我们很多投资者把顺序搞颠倒了,把价值投资基本面当成最后的持有理由,而把技术当成了买进连续翻倍大牛股的必然条件.因此,错位的思考,导致最终的错误.在庄家吸筹\建仓\洗盘\出货四个环节上,"出货"是最关键的一点,也是主力美梦成真的必经之路.下面,我把个人经验写出来与大家交流:
庄家收获的季节就是“派发”阶段。
主力辛辛苦苦建仓拉高，绞尽脑汁吸引散户进场买货。只有在高位顺利“派发”套住散户，主力庄家才能真正“兑现”。因此，“主力庄家”出货之时，便是广大散户被套日；广大散户成为股东之时，便是主力庄家皆大欢喜之日。
作为广大散户一定要擦亮双眼，看清庄家出货的“嘴脸”，及早抽身离去，脱离“股海”。
下面作者详细“揭示”庄家出货的三个阶段及出货的三种方法。
庄家派发出货分为三个阶段：
第一阶段：高位派发阶段
市场背景：庄家苦心营造出一片热火朝天的乐观市场氛围。目的是利用散户源源不断的强大买气，尽快在高位把“货”卖给散户。由于市场一旦形成对后市高看一线的心态后，受这种心态影响的散户很难一时间改变操作“方向”。
阶段特点：
①急跌。主力要乘广大散户好梦未醒，逃之夭夭，就一定要急跌。这种急跌可以快速形成套牢盘，让散户根本来不及卖出。在当天盘面分时图和成交回报中发现，股价下跌速度非常快。当散户刚委托以现价或低于现价几分钱卖出时，该股便会马上跌至委托价以下，一般投资者无法成交。除非委托价（卖出价）设置比现价低很多，可往往投资者都想卖个高价，不愿“低价”委托。庄家正是利用散户这种贪心的弱点，把“犹豫徘徊”的散户套在高位。
②反弹幅度较大。庄家不可能在股价大幅攀升之后，二、三天就派发完毕，他需要在高位反弹震荡、打压、反弹。由于下跌速度快，反弹幅度大，甚至有时会创出新高，所以，散户仍然十分乐观，买盘踊跃，当庄家停止抛货，买盘就占上风，而且随着股价不断上升，追涨意愿，也不断升温，散户几乎已经忘掉前天被套时的恐惧感。
庄家在反弹时，经常在一些关键技术点位。（像0.618黄金份割分）做技术陷井。摆出一副誓要把股价再拉一个台阶的架式。其实是暗渡陈仓利用反弹出货派发
③成交量明显不规则放大。由于庄家在高位出货手法不尽相同，但共同的一点是：总体上比较在高位成交量明显比前期有所放大。当然，在高位多空双方大搏杀中，散户往往是“多方”英雄。
④洗盘次数增多，庄家在高位派发时，洗盘次数会明显增加，洗盘幅度明显加大，给散户一种冲关前的热身假象。
⑤刻意做K线图常常伴有跳空缺口、和较长的上、下影线等。
⑥消息面上“利好”频出，股评一致看好，出现了许多从来不套人的“善庄
中位派发阶段：
市场环境：当股价经历了高位派发后，庄家手中仍有不少筹码等待兑现。在这个阶段中庄家要竭力吸引高位出货散户回补，让原来一直持币观望的散户全仓买入。
阶段特点：
①稳守技术关口，逐渐派发出货。当股价回落到重要支撑关口时，主力庄家一方面会停止抛售，减小抛压。因为散户已在第一阶段被套，并且有些被套幅度已深，一旦发现股价企稳（尤其是在重要支撑位），便会补仓或持仓不动，待股价强劲反弹时再待机出货。另一方面明显地有护盘迹象。有些散户从心里上就不愿承认下降趋势已经形成，再加上庄家“护盘”更使股民信心大增，误以为前段下跌是庄家洗盘诱空新一轮拉升即将开始。此时，庄家正慢慢地、悄悄地出货。正所谓：假护盘、真派发。
②大阴不出，小阴不断。
庄家在中位派发时如果再以大阴线出货则很有可能自套其中。原因有二：其一，散户追涨情绪已不像第一阶段高涨，更多考虎的是反弹出货，而不是逢低补仓。如果快速大阴下跌，散户会纷纷恐慌出货，而此时庄家手里还有相当多的筹码没有派发出去。其二，大阴出货没有成交量配合，庄家定会自套其中。散户则舟小好掉头，反而会跑在庄家前头，小阴线最不容易吸引散户注意，也是消磨散户意志，打乱操作计划的最佳途径。股价慢慢盘软、盘落，散户好像双腿陷入“泥”一般，愈陷愈深，不能自拔！
低位派发：
市场环境：大市下降趋势已定，各股纷纷大幅回落。主力庄家此时90%的筹码全部在高位、中位分别卖给了散户，手中只剩下不足10%的筹码等待清仓甩货。
阶段特点：
①从“直线90度角”下跌，因为前两个阶段庄家已经基本顺利出完货了，只剩下很少的几乎无成本——廉价筹码。为什么这么讲呢？我们举个例子帮助读者理解，庄家从筹资进场买货，高位派发，震仓洗盘等综合成本约1亿元。经历了第一阶段和第二阶段的派发兑现，庄家已收回现金1亿元，只剩下不足10%仓位的股票。换句话说：成本已经收回，只要再卖1元钱就是净收入。因此，夸张地讲：每股以1分钱卖出，庄家也只赚不赔，可想而知，股价将以何种方式下跌！
②“闪电式”出货，前面已经讲过：庄家此时卖出的筹码是“零成本”。因此，主力庄家并不在乎以低价位成交，而最关心的是如何在“最短”的时间内成交。这样大家就会了解为什么在派发后期还会有大手抛单频报出，甚至从跌停价成交，庄家也在所不惜。快速下跌还可以使股价早日“透支”，股票投资价值凸现，为下一次卷土重来做准备。
③关键技术关口毫无支撑。庄家在最后清仓出货时已经丝毫无所顾忌，不必担心散户发现其出货意图割肉离场。因此散户认为的“支撑位”在没有庄家的“呵护”下，会应声而破，一去不回头。还有些主力在低位派发阶段专爱砸关键技术位，让那些追进认为破位会反抽的投资者再度被套。
记住：黎明前的黑暗是最可怕的，也是最痛苦的！
结论：庄家出货基本分为上述三个阶段：高位源发、中位派发、低位派发，作为广大中小散户一旦发现有上述阶段派发迹象，就要坚决卖出手中的股票。抛售时以成交为准，千万不要计较价格的高低。因为今天的低价很可能就是明天的高位。如果散户在“高位”看不清大市的走向，一定不要等。马上清仓离场！记住：宁可踏空，不可套牢！
十九、庄家出货常用手法
重要技术关口：只要舆论和多数人认为上升阻力和强阻力在哪里，庄家都会竭尽全力将其轻松越过，使技术派分析人士不敢再轻易言顶，只敢往几百点以上叫，仿佛上方是一片开阔地，千军万马可以毫无顾忌地往前冲。技术形态：庄家利用“黄金交叉”、“一波比一波高”、“连续小阳”、“进二退一”、“大阳包阴”、“主升浪开始”等形态，把自己在底部买进的筹码，在顶部不断地交给前仆后继的追涨者。技术指标：庄家刻意将人们十分在乎的KDJ、RSI、威廉指标等在高位发生钝化，硬是让指数拒绝深幅回调，以麻痹引诱广大投资者，请人们“耐心持股，看高一线”，以便庄家悄悄出货。
拉高指标股，无量假破“顶”。大盘或个股无量配合，却通过拉高指标股而创新高，这是庄家为了节省“子弹”以掩护出货的最佳手段。这与庄家在底部利用压指数，制造假破底，以掩护进货，有异曲同工之妙。
做单边上升市。由于中国股市机构投资者力量太弱，数量太少，并无指数期权抑制做多，故庄家借助于系列利好，经常制造单边上升市。庄家做单边上升市的条件是：（1）仓位甚重，若跳水，便无人承接，只能“缓上”，便于引诱：（2）管理层频频发布利好，并声称还有更大的利好。庄家便可利用大众对利好的预期，加以引诱；（3）利用“对倒”手段，既节省“弹药”，引诱跟风盘，又可推高指数和股价。
高位长时间震荡整理。股市中多数人本性是就高不就低。实际上，这正中了庄家的圈套。因为，庄家在低位早已建足仓位，而在高位仅需对倒或进出平衡，即可推高股价，对倒中打进的是自己的筹码，而抛出的股票，则是实实在在地变成人民币。庄家之所以将股价拉高1－2倍，目的正是为了压低大盘出货，或趁利好发布，人气旺盛时拉高出货大。在股价升幅1－2倍后的高位震荡整理，不可能是蓄势，多半属于诱人上当受骗的性质。
二十、庄家出货分时图
1、大幅度高开。大盘高开幅度不大或低开，而个股却无端大幅度高开，有的甚至离涨停板很近，(有特别利好的股票会开盘就封上涨停)，这时，要警惕庄家有开高出货的可能。也有大幅高开冲上涨停的情况，前提是日线形态上攻凌厉或前日大阳收市。否则，一天还没开市，即使有走高的欲望，后市也有大把时间，何故高开?如果仓中股票出现这种情况，建议竞价后立即挂低价单委卖，将短线获利落袋为安，以免后市股价落下，后悔没在高价卖出。通常这类个股全天走势结束，会在线形态显示出光头阴线，预兆后市暗淡。
2、开盘后竖杆。有的个股在一段行情的尾梢，某日早市开盘后在几分钟内几笔买单，眨眼间把股价打高，在分时走势图上像贴边而起的一根竖杆。如遇这种情形，要当机立断，清仓了结，来不及可在反弹高点派发。否则将损失很大，因大量的前期获利盘汹涌抛售，股价会一落再落。
3、开盘后径直冲高。一般的个股，开市后是上是下先看看大盘的脸色，然后再行其事。有的跟随大势上下，有的横盘以静观势态的发展。而有种个股走势，不理大势先抑后扬，或先扬后抑，独往独来，直向高点冲去，大有锐不可挡之势。可是，当达到较为可观的高度，做出顶部后，向下滑落也不管大势走强与否。这种分时走势，不是庄家拉高出货，就是庄家大幅振荡洗筹。高点出货，后市自有低点可寻。相反，若被貌似强势的假像迷惑，急忙在高点追进，就只能眼巴巴看着股价在后市跌破进价，不由悲从中来。
4、开市后走高，回调下破开盘价位。在最佳买点中提过，开市后走高，回调不破开盘价是强势特征，但建议缺少经验的股民不要在低点杀入。因为一旦下破开盘价位，就变成了出货时机，表明该股慑于大盘走跌淫威，庄家无意护盘，不能寄予后市走强的厚望。在下穿开盘价或股价反弹时出局，是短线操作的必要举措。
5、开市后走低，反弹未越过开盘价位。在买点中介绍过有同种前提的情况下，反弹越过开盘价位是入货时机，而这里讲的是未能越过开盘价、往往就差那么一点，不去突破，可见庄家没有做多的意愿，后市走弱在这一刻已成定局。反弹的高点，是最佳出货价位。如果大盘后市由弱转强，即便该股有可能试攻前期高点，可走势不会太强劲，还不如第一个回合没有反弹、一路跌到底部获得支撑的个股上扬有力度。
6、直线上升(除尾市)。有的个股分时走势原处在跌势中，突然股价直线拔高上升，瞬间上窜到令人惊讶的高度，大有刺破青天之势。追上这般强势股票，岂不很快涨停?无论大盘，还是个股，在正常情况下，缓步攀升为放心走势，急促地拉升股价，常是多头陷井。庄家制造出升高假像，为的是吸引跟风盘以达到某种目的，走势疲惫谁去追捧。遇见这种走势，有票可在高位择机派发，无票切不可追涨，股价冲至一定高度，定会落下，那时再考虑是否介入。可能到那时，假像败露，已没有吃的“胃口”。
7、剧烈振荡。处在高价区剧烈振荡的个股，庄家为达出货目的，摆出一付欲欲若攻的架式，以诱惑跟风盘。上下振荡价差较大，有人看到强势上扬，以为还能升高，追涨杀入。有人看见股价掉下那么多，以为是底部，入局捡便宜货。全天不管在什么价位进，庄家都是欢迎的，只要能接他的货就行，因为今后也还要降价销售。对这种分时走势的个股，不要进场凑热闹。有货的寻高点出局，不要等到尾盘再跌。
8、阴跌。股价急跌不可怕，那是庄家震仓行为。阴跌则不同，那是庄家出逃的真动作，出发点多在股价的高位区。庄家要拉高出货势会受到获利盘抛压。无疑要造成不必要的资金损失，而急跌又不能卖出好价钱。唯有阴跌适中，因为有些人看大势向好，料想该股会跟随或有反弹。阴跌走势的个股庄家做空意志坚定，大势转好也改变不了初衷。仓中有这样股票，发现大盘走势向好已带动不了该股的走强，应及早斩仓，转投有强势征兆的个股。
二十一、庄家出货手法之一：高位放量滞涨
庄家出货的手法大致有如下几种：一是高位放量滞涨，二是拉高逐波下跌，三是高位放量跳水，四是边拉边出。当然这四种手法在同一庄家并不一定只使用其中一种，有时候也交替使用，具体使用哪一种要根据大盘和个股本身的情况还有庄家自己的一些需要来定，这里只是提出这四种形态供大家参考，而并不能完整地描述一个庄家出货的所有细节。今天我们谈到的是高位放量滞涨。
高位放量滞涨的概念是一目了然的，就是股价经过长期炒作后已经处于相当的高度（或许已经翻了三倍），然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况（当然也可能创出了历史新高，但总之涨幅较小），此时庄家出货概率较大，大家应当重视。这种情况较多地出现在大幅除权后，因为股价突然变得较低，许多不明真相的投资者一看如此好股才这么点钱，就忍不住想买点，这就是因为高位变得模糊不清而容易蒙蔽人的地方。下面我们结合实例来看看庄家到底做了什么，是怎么做的，散户怎么应付。
大家可能对97年的深能源还有点印象，该股在遭遇了97年5月那次大跌后，股价始终顽强地在高位振荡，别的股票都腰斩有余了，它还一直抵抗到10月份，并在10月底创出了27.46的新高（5月份最高23.68），这在97年的行情里称得上是一颗明星。然而这颗明星的陨落就发生在它创出新高并大幅除权前后几天，高位连续放出巨量而股价停滞不前，尤其是除权后就涨了一天，做出一副要填权的样子，紧跟着就是一堆巨量十字星，最后便一路盘跌至今，跌去了百分之六十多，让坚信能解套的朋友痛苦不堪。你想想，除权后最高14.5元，到98年底剩下不到6元，而且中间就有过三次时间极短的反弹，其表现之差真可列入98熊股榜，我想持有该股的朋友一定会对它恨之入骨，但我们回过头来看看，到底为什么会出现这样的结局呢？原因就是庄家在高位疯狂出货，而且这次出得相当干净，恨不得再也不做此股。后来又由于种种原因没有新庄进去，所以长期低迷。我们从上面这个例子就应当总结出一些要点，不管多好的股票，不管它有多少利好的传闻，只要在高位出现放量滞涨的情况，一定要先退出观望，即使个别股票存在高位换庄的可能，也应当在放量完毕后视其后续走势来定是否跟进，如果是换庄，紧接着就应该无量拉升，脱离庄家的成本区，何况高位换庄的情况很罕见，我们还是不把它考虑在内的好，为了安全起见，凡遇上这种情况就先退出，更谈不上一见放量就追了。此外万一当时追进去，过两天就被套的话，应当果断斩仓，千万别心存幻想，即使以后有反弹也不要等，譬如深能源这种情况，等上一两年的结果就是无穷的折磨。大家可以再去找一找，凡是除权前拉得很高，除权后放量走平甚至贴权的，后面半年内的行情如何，十之八九翻不了身。其实高位开溜的本事比在低位发现黑马的本事还重要，跑得不及时的话，不说后悔终生，起码后悔半年。
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