波浪理论与波段操作案例详解

1.案例：绵世股份(000609)

此案例用来说明波浪理论在中线波段操作中的指导作用。

图1是绵世股份(000609)的一段日K线走势图，这是一段中长期上涨趋势。按照波浪理论第1到第5浪的特性，对这段行情进行“数浪”。第1浪和第2浪处于底部筑底阶段，第3浪进入主升浪，第5浪为最后的拉升浪。

图1

为什么没有将第l浪和第2浪划分在A点和B点呢？这是因为考虑到B至C这段行情中，市场仍然处于底部构筑期，市场还没有出现明显的活力。C点之后的上涨过程中，成交量才开始明显放大，表明市场刚刚被激活。

根据波浪理论，从C点开始，市场进入主升浪。当股价从C点开始向上运行，并上穿MA10和MA30后，证明市场的上涨趋势开始。另外MA10再次向上穿过MA30，形成二次金叉，进一步说明市场的中期上涨趋势确立，此时可以大胆买入。

股价上涨35%后，一根大阳线加速拉升，成交量巨幅放大，随后连续出现几根带有较长上影线的K线，这些迹象说明市场的上涨趋势将发生改变。根据波浪理论，第3浪的上涨可能结束，也可能形成第3浪的一个延伸浪。不管行情如何演绎，对于中短线波段操作来说，此时都需要卖出手中的股票。对于中长线投资来说，仍可以持股观望，直到第5浪出现或结束为止。

市场向上发展遇阻，当股价回落到MA30附近时，受到该均线的支撑，K线出现了启明星看涨形态，第二天股价回到MA10上方，此时说明市场回调已经到位，短线波段操作又可以买入了。

市场恢复上涨趋势后，股价创出新高13.50元开始回落。值得提醒的是，当股价创出新高时，成交量并没有创新高，相对前一次高点的成交量，出现了量价顶部背离现象。随后一根大阴线向下穿透MA10和MA30两条均线，从K线形态看，市场的上升趋势已经被这根大阴线完全破坏。仅从这根大阴线所发出的信号，投资者就应着手止损或止盈。随后几天，市场在缺口下方运行，无法回到缺口上方，显示市场已经疲惫不堪，此时放弃做多思维是比较明智的选择。

波浪理论虽然比较适合中长线投资和大盘走势分析，但将它运用于短线波段操作，有时候也会有很好的效果。

2.案例：棕榈园林(002431)

图2是棕榈园林(002431)2011年6月9日至2011年9月5日的一段120分钟K线图。经过前期较长时间的下跌后，该股出现了图中这段中短线上涨行情。在市场下跌过程即将结束时，股价进行了一次快速杀跌，并在底部出现了实体较小的K线，这些小实体K线几乎处于同一价位，随后股价开始向上拉升。股价拉升过程中遇到MA60受阻回调，回调时又受到MA1O和MA30的支撑，开始调头向上。此时K线形态上形成了一个塔形底部K线组合技术形态，说明市场底部已经形成。

从波浪运行角度看，市场运行的第1浪和第2浪基本出现。当一根大阳线放量向上突破MA60后，第3浪主升浪开始形成，此时就是短线波段操作买入的好时机。

此后市场进入上升阶段。股价快速拉升后，市场以横盘整理方式完成了第4浪调整。第5浪的上涨很短暂，成交量大幅放大后，股价就开始慢慢回落，振荡下行。根据市场的波浪运行规律，股价无法再创新高时，形成第5浪上涨后，就应该卖出股票。

图2

需要强调的是，波浪理论在实际应用中非常灵活。实战中，投资者可以通过波浪理论预测后市可能的发展趋势，并结合具体的浪形进行灵活交易。一旦市场走出了波浪运行的浪形结构，可以分析预测后市可能出现的第3浪以及第4、第5浪，再结合市场的实际走势和其他分析技术，指导具体的投资操作行为。