PPP模式下项目财务管理研究

李成祥

摘要：PPP作为一种新的模式，为政府与企业的合作共赢创造了一种良好的局面，同时也能够在一定范围内减轻社会压力。本人所在单位为国有大型特级资质总承包企业，在多地已经和正在实施了多个BT和ppp项目，作为项目财务总监，作者结合个人经验对PPP模式在企业中的相关应用进行研究，重点阐述其运作特征、存在问题，进而对该模式下企业财务管理提出几点建议。

关键词：PPP模式 概述 运作特征 主要问题 财务管理

一、PPP项目的主要运作特征

（一）双方行动、权利、责任有合同依据

随着时代的发展，政府采取PPP模式引入社会资本来进行公共产品的建设，提高服务供应能力，能够极大的丰富国家财政内容。在PPP模式中，双方通过签订合同文件来约束及规范各自的行为并保证各自的利益是这种模式的主要特征之一。在这种合作模式中，政府注重的是公共利益，企业注重的是利润的最大化。

（二）资源互补、利益共享

在PPP模式中，政府手中掌握着信息、资源、政策等，能够统一协调并配置资源，而社会资本具有经营管理及建设方面的技能与经验。双方通过结合实现了优势互补，既能够提高公共服务建设的质量及效率，又能够确保企业资本的合理回报。

（三）双方合作关系的复杂性和长期性

在PPP模式中，政府通过与企业签订合同，建议一种全程合作关系，双方都要参与整个工程的全部过程。包括可行性研究、融资，建设、移交、运营等。与此同时，这些过程又涉及到许多其他的机构，比如税务、城建、规划部门等，这都体现了这种合作模式的复杂性与长期性。

二、PPP模式中存在的主要问题

近些年PPP模式的应用越来越广泛，专家学者以及政府对其研究也越来越深入。在实践及研究过程中，发现由于双方一个注重项目的服务效率和社会效益，一个注重资本的回报率，两者财务差异导致财务管理方式存在一些问题。这些问题主要体现在以下几方面：

（一）项目资金管理不规范

会计核算管理不规范，账目不清晰，票据的使用及管理存在较为严重的问题。另外就是冗余资金不能有效利用，资金使用效率不高或者出现资金拨付不到位，使用期限不明显。

（二）财务预算管理不到位

有些项目还没开始执行新的预算法，尚未执行全口径全面预算管理措施，导致一些收入和支出没有出现预算计划或者违反公司法章程序追加预算。

（三）成本管理不健全

成本控制是一个项目能否盈利的关键工作。一些项目在建设过程中忽略成本控制工作的重要性，整个过程中对项目建设成本没有总体预算规划，成本控制部门形同虚设。

（四）投融资管理问题

PPP模式下，政府投入的财政资金相当少，大部分资金需要靠社会融资。融资社会资本的成本一般是比较高的，费用支出相当大，而我国又尚未形成较为合理的担保体系，投融资管理体系也不是很健全。再加上PPP项目一般都是较大型的项目，涉及的范围较大，导致部分投资回收不理想。

（五）风险管理和内部控制问题

现阶段地方政府存在盲目大建扩建现象，社会资本又一味追求短期效应，甚至出现一些不适合PPP模式的项目也采取PPP模式。前期不进行风险预测，过程中不进行风险控制，结果项目运营后严重亏损，导致资金链紧张，从而违约风险较大。

三、PPP模式下的项目财务管理的几点建议

（一）建立完善的风险识别及控制体系，强化风险共担意识

PPP项目一般参与主体较多，而且建设经营时间长，投资回收速度慢，如果想追求短期高额收益，则不适合采取该模式。因此在采取该模式前，要强调风险责任分担意识。政府或投融资公司要承担政治风险、管控风险、低收入风险。建设单位要承担建设运、移交转让风险。还有双方需要共同承担的自然灾害、市场经济等不可抗力风险。在PPP项目中，参与各方都是风险的共同体，因此，在该合作模式下各方应注重风险，尽量采取措施规避及降低各方风险。同时，建立风险分担机制，通过各方创新、协作有效的化解风险。

（二）加强投资预算管理及资金管控

项目投资前期要加强分析，建立完善的预算管理制度，确定科学的投资估算依据。结合地理位置、资金、人员、设备、材料等各种因素对工程项目进行全面的筹划。采用先进的投资和财务管理模型科学计算投资回报年限，加强对资金的控制管理，确定合理的投资比例。

（三）加强成本管理

PPP项目一般建设时间较长、投资回报利润较低且回报周期长，建成后的运营及日常维护成本也较高。因此，在项目实施过程中，要对成本进行科学规划，加强成本管控。主要是进行总成本及经营成本的估算，确定合理的单位生产成本、整体成本、折旧年限、总生产费用和销售费用，通过多途径来进行项目成本控制。另外，通过估算营业利润或销售收入与投入成本进行对比，确定投资的静态回收期、动态回收期、投资利润率及财务内部报酬率等指标数据。

（四）加强财务分析，完善定价机制

参与各方要协调好财务管理目标的差异性，统一财务管理目标，实现资源的最优配置和效益的最大化。积极完善资产定价机制，加强财务分析，对定价机制实行监管，与社会物价指标进行对比，用市场手段调节，防止社会资本的趋利性对公共利润造成损害，从根本上保证建设项目的社会效益及社会资本的合理收益。

四、 结束语

PPP模式的广泛应用增加了企业与政府间的合作，通过政府的监管，能够促进企业完善自己的财务管理制度，提高自身财务管理工作效率，有助于企业更加科学的决策。因此，在该模式下，国家也需要给予企业一定的支撑，尤其是在正政策及法律层面，这样能进一步促进企业与政府的合作，保证PPP模式能够更加全面的应用，为企业健康长远发展提供保障，为区域经济发展提供活力。

参考文献：

[1]张丽艳.企业财务管理模式研究[J].中外企业家2014，（14）

[2]王玉梅，严丹良.基于平衡计分卡的PPP项目绩效评价体系研究[J].会计之友旬刊，2014（2）

[3]周正祥，张秀芳，张平. 新常态下PPP 模式应用存在的问题及对策[J]. 中国软科学，2015-09-28

[4]栾桂明.关于中小企业财务管理模式的研究与探索[J].中国经贸，2012，（20）