一百多年前，在解决现货交易的困惑中产生了期货，期货自诞生之后，在交易上却与现货走得越来越远，以至于它看起来已变成纯粹的金融投机工具。然而不论期货交易有什么样的变幻，不论它被人们描绘成什么样子，市场经济活动已不能远离期货了。那么，何来看待和比较期货与现货呢？
一、交易过程
传统现货交易过程，表示为G-W-Gˊ，即钱变物，然后物再变钱。在买入和卖出过程中，时间节奏是有限度的，很难人为加快，反而可能是缓慢的，可能需要半年，也可能是一年两年，同样盈亏结果也不是马上就会显现出来，人们在经营压力上和心理上是一个常态过程。期货交易过程，可表示为G-Gˊ，即所谓钱直接变钱，作为一种生意过程，交易入场后，马上就要面对盈亏问题，在时间节奏上被高度压缩了，人们在盈亏压力上和心理上处于一种非常紧张的状态。
二、交易方式
现货交易往往是以公司形式组织，买进卖出按部就班，一般来说，市场变化是缓慢的，时间上是从容的。而期货，往往是个人操作，执行过程就是在键盘上的瞬间操作，在心理压力下，在市场剧烈波动中，可能会慌乱，交易极易出现乱做一气。
三、交易规模
现货的交易规模，大多数情况下，是一个与资金实力相对应的情况，往往表现出量力而行的稳健性和理性；期货的交易规模，由于保证金和杠杆，容易表现出非理性投机冲动，交易量极易放大，这样就使得风险放大，往往超出交易者的承受范围。
四、盈利机制
现货生意，只能通过低买高卖，一个方向来盈利。期货在市场涨跌的两个方向上都能实现盈利。经营现货需要一定的库存、物流、流动资金、簿记，经营效率主要取决于资金周转率。而期货却不需要这些所谓的实体过程，只需要正确的方向，事实上期货交易往往是周转过快，不能耐心等待市场机会。
五、制度缰绳
期货的交割制度，使得期货必然要和现货联系起来。只要有套利空间，就会吸引资金入场博取价差，这样期货既有价格发现功能，又必须回归现货价值。期货作为一种现货衍生工具，扩展了实体经济的经营手段，为套期保值提供了一种风险管理工具。同时，期货也为更多的市场参与者提供了一种投机平台，这些投机者同样要接受保证金约束，以自己承担风险而为市场提供了流动性。
六、扼住风险
期货市场的金融属性，表现出诸如羊群效应、资金热炒、情绪化追涨杀跌的市场行为。也有人不考虑现货属性和商品供需，把期货纯粹作为一种投机工具，利用某些技术方法炒作。
由于人性主观固执和思维惯性，放大心理预期，追求暴利。市场是复杂的瞬息变化的，参与者容易思想麻痹和盲目乐观，而生存是第一位的，赚钱是第二位的，无论怎样，投资者应该敬畏市场，遵循稳健的安全策略。
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