期货交易心得——闲不住的手

就在前几日，看到一篇由期货公司风险总监统计的一篇关于交易笔数和盈利情况的文章，结论是交易笔数与稳定收益率成反比。根据这位风险总监的统计数据，能够长期稳定盈利的客户全是那些交易笔数很少，而成功率较高的。由此想到利弗摩尔提到的期货投资三大禁忌：不重仓、不短线、不逆势。利弗摩尔还讲，要尽量减少自己的下单笔数，以此来换取更好的下单机会，当好机会来的时候，作为真正的投机客是一定能看到的。

对于大部分期货参与者，期货交易都是从日内和短线开始的，我也不例外，但是在期货交易中我们到底要赚取什么样的利润，这点用了一年多的时间才认识到，至于如何赚到这样的利润，仍在不断的努力中。

目前，我的期货投资策略是跟踪现货基本面顺势交易。从基本面变化的基本逻辑看，主要是供需失衡带来的交易机会。从时间维度看，一年内发生的供需失衡次数是有限的，有时候一个趋势甚至是跨年的，据此交易，实际的交易次数也是很有限的。以动力煤为例，2016年3月至12月持续上涨，2017年1、2月下跌，2月下旬到3月底上涨，4月、5月、6月初下跌，接下来进又入上涨通道，预计会持续到8月底。据此，交易的次数应该是很有限的，问题来了，在这剩余的时间内，往往不太能管住自己这双闲不住的手。接下来记录自己近期犯得一个严重失误。

大约从5月份开始，通过基本面数据分析，我就判断今年夏天可能会有一波上涨行情（没想到会在6月初开始），并撰写了《动力煤价格曲线之舞或在今夏飞扬》，把夏季的这波行情作为下半年主要盈利目标，伺机入场。期间有将近一个月的时间都是空仓。6月初，动力煤价格持续震荡反弹，在看到现货价格持续下跌且基本面数据持续走弱的情况下，投机心理爆棚，想着在动力煤正式走多前何不借反弹做点短空，这在之前的计划中是没有的。于是，在529附近开空并且短期盈利，还记得开空那天CCI跌了2元，增强了自己开空的信心。可谁知，第二天CCI涨2元，接下来期货开始快速上涨，最终被迫止损。从盈亏看，这点止损并不算什么，最严重的后果是打乱了原有的节奏。原本计划在动力煤现货价格出现上涨时入场的，结果由于手持空单，刚刚止损的自己完全没有心情去做多。接下来看着1709的从530到540再到550、560、570，甚至达到过580。几个月的基本面分析和一个月的等待，换来的是止损+错过，怎能说不是一件可笑的事情。这一切都是因为那双闲不住的手。仔细想想，这其中既有某种投机和贪婪的心理，想要多空双吃，又可能是某种思维或性格缺陷造成。很多人都有这样的情况，为了买一个心爱的物件，研究参数、货比三家，最终选定一个中意的商品，但经常的结果是，买回来一个原本没有考虑的促销商品，原因很简单，觉得买促销商品是一件占便宜的事情。这和我犯下的错误何尝不是一样呢？与买东西不一样的是，当期货交易中犯下错误的时候，我不可能做到在止损后立刻反向操作，心理上突破不了。

要想解决这个问题唯一的办法就是严格执行交易计划，通过自制力去严格约束自己的行为，通过理性去克服感性。套用以前听过的一句话“多余的钱只会办多余的事”，“多余的交易只会犯多余的错”！谨以此案例与有过类似经历的期友共勉，在这条追求1%的路上只有不断完善才有机会博取最后的成功，如果做不到不如早早离场。

2017年6月18日

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