你可能想知道:什么是价格行为交易?
这是一种依靠历史价格(开盘价、收盘价、最高价、最低价)来做出交易决策的方法,与指标、基本面或算法不同,价格行为告诉你市场在做什么,而不是你认为应该做什么。
尽管这不是万无一失的交易方法,但是,如果你愿意花时间和精力进行学习,则可以使用更干净的图表进行交易,并且可以更精确地制定进场和出场时机。由于价格行为交易不依赖任何技术指标,因此也称为裸K交易。
关于支撑和阻力的真相
首先,我们定义什么是支撑和阻力:
· 支撑:图表上的水平区域,你可以期望买家将价格推高
· 阻力:图表上的水平区域,你可以期望卖家将价格推低
这是一些例子:
EUR/USD - 支撑和阻力
USD/CAD - 支撑
GBP/JPY - 阻力
支撑和阻力可以相互转换:当支撑被跌破时,它可能变成阻力;或者,当阻力被突破时,它可能变成支撑。
这是一些例子:
GBP/AUD - 先前的支撑变成阻力
NZD/USD - 先前的阻力变成支撑
为什么会发生这种情况呢?
当价格跌破支撑位时,做多的投资者正在亏损,随着价格反弹到支撑,他们现在可以回本并关闭仓位,从而引发抛售压力。这还不是全部,错过突破的投资者会在这时做空市场,从而增加抛售压力。基于上述这些原因,当支撑被跌破时往往会变成阻力。
现在你可能想知道:我应该如何在图表上绘制支撑和阻力?
这是我们使用的指导原则:
· 缩小价格图表(对我们来说至少有200根K线)
· 画出最明显的水平(如果你表示怀疑,那么这不是一个重要的水平)
· 调整水平,以获得最多的K线触及次数(可以是实体或影线)
动态支撑和阻力
根据经典技术分析,支撑和阻力是图表上的水平区域,当市场处于区间或弱势状态时,这种方法很有用,但在强劲的趋势市场中无用武之地,而需要依靠动态的支撑和阻力。
在这种情况下,支撑和阻力与价格同步上涨/下跌,而不是一成不变。
这是一些例子:
20MA在强劲的趋势市场中充当动态支撑
50MA在健康的趋势市场中充当动态阻力
提示:动态支撑和阻力也可以采用趋势线或趋势通道的形式。
价格行为秘诀:市场波动的真相
市场总是在变化,可以处于上升趋势、下降趋势、区间波动、低波动性、高波动性等等。但是,如果你退后一步,放眼大局,会发现市场往往处于4个阶段之一:
· 积累期
· 推进期
· 分配期
· 下降期
1.
价格下跌之后出现积累阶段,看起来像是处于下跌趋势中的区间市场。以下是需要注意的要点:
· 在过去5个月(或更长时间)内,价格下跌之后发生(日线时间框架)
· 看起来是一个具有明显支撑和阻力的区间市场,并且处于下降趋势中
· 200天移动平均线趋于平缓
· 价格在200天移动平均线附近来回波动
这是一个例子:
2.
这是一个上升趋势,具有一系列较高的高点和低点。以下是需要注意的要点:
· 价格在累积阶段突破阻力位后发生
· 你会看到一系列较高的高点和低点
· 价格高于200天移动平均线
· 200天移动平均线指向更高
这是一个例子:
没有任何市场会永远上涨,它最终变得筋疲力尽,然后进入下一个阶段。
3.
这是在价格上涨之后发生的,看起来像是一个处于上升趋势中的区间市场。以下是需要注意的要点:
· 在过去5个月(或更长时间)内,价格上涨之后发生(日线时间框架)
· 看起来是一个具有明显支撑和阻力的区间市场,并且处于上升趋势中
· 200天移动平均线趋于平缓
· 价格在200天移动平均线附近来回波动
这是一个例子:
在这一点上,由于买卖双方势均力敌,因此市场仍然处于平衡状态。但是,如果价格跌破支撑位,趋势就会反转,然后进入最后一个阶段。
4.
这是一个下降趋势,具有一系列较低的高点和低点。以下是需要注意的要点:
· 价格在分配阶段跌破支撑位后发生
· 你会看到一系列较低的高点和低点
· 价格低于200天移动平均线
· 200天移动平均线指向更低
这是一个例子:
了解四个市场阶段的意义
如果你可以识别市场的当前阶段,则可以采用适当的交易策略。
例如,如果市场处于上升阶段,那么你希望成为买家(而不是卖家),这意味着你可以在突破或回调时考虑买入;或者,如果市场处于分配阶段,你就会知道,如果价格跌破支撑位,则存在巨大的下行空间。
一旦你了解市场的四个阶段,便会知道在特定的市场条件下要使用哪种交易策略,再也不会迷失方向。
阅读
现在,你已经了解价格行为交易的概况,你知道在哪里进行交易(支撑和阻力),以及在不同的市场条件(四个阶段)下应该做什么。但是仍然存在一个难题,那就是何时开始交易,而这正是K线形态的用武之地。
K
每个K线图案都有4个组成部分:
· 开盘价
· 收盘价
· 高点:固定时间段内的最高价格
· 低点:固定时间段内的最低价格
下面这个图形有助于让你更直观地理解:
收盘价 —
高点
高点
— 开盘价
← 上影线 →
← 实体 →
开盘价 —
— 收盘价
← 下影线 →
低点
低点
始终要记得:
· 对于上涨K线:开盘价低于收盘价,全球市场用绿色标识,中国市场用红色标识;
· 对于下跌K线:开盘价高于收盘价,全球市场用红色标识,中国市场用绿色标识。
接下来,我们讨论一些强大的K线形态,以帮助你更好地安排开仓时机。
锤头射击之星看涨吞没看跌吞没
锤头是一种看涨反转形态,在价格下跌之后形成,主要有以下特征:
· 几乎没有上影线
· 价格收于整个K线的上1/4
· 下影线长度为实体的2~3倍
锤头形态表达的意思是这样的:
1. 市场开盘时,卖盘控制走势,并推低价格
2. 在交易高峰时,巨大的买盘介入,并推动价格走高
3. 买盘压力如此之大,以至于收盘价高于开盘价
简而言之,锤头是一种看涨反转形态,表明价格很可能将要开始走高。但是,仅仅因为看到锤头,并不意味着趋势就会立即反转,你需要更多的确认信号来增加预测成功率,稍后我们会详细介绍。
射击之星(倒锤头)是一种看跌反转形态,在价格上涨之后形成,主要有以下特征:
· 几乎没有下影线
· 价格收于整个K线的下1/4
· 上影线长度为实体的2~3倍
射击之星(倒锤头)形态表达的意思是这样的:
1. 市场开盘时,买盘控制走势,并推高价格
2. 在交易高峰时,巨大的卖盘介入,并推动价格走低
3. 卖盘压力如此之大,以至于收盘价低于开盘价
简而言之,射击之星是一种看跌反转形态,表明价格很可能将要开始走低。但是,仅仅因为看到射击之星,并不意味着趋势就会立即反转,你需要更多的确认信号来增加预测成功率,稍后我们会详细介绍。
吞没形态由2根K线组成,在价格下跌后形成,主要有以下特征:
· 第一根K线下跌
· 第二根K线的实体完全覆盖第一根K线的实体(不考虑影线)
· 第二根K线上涨
吞没形态表达的意思是这样的:
1. 在第一根K线上,卖盘控制局势,在此期间价格走低
2. 在第二根K线上,强劲的买盘介入,并推升价格收于前面一根K线的高点之上
3. 从本质上讲,看涨吞没形态表明买盘已经压倒了卖盘,并且开始掌控局势
由于K线在多个时间框架上的形成方式,锤头通常是较长时间段的看涨吞没形态。不明白什么意思吗?请看下面这个图形:
+
=
1H
1H
2H
在这个图形中,1小时框架上形成了一个看涨吞没形态,如果将时间框架切换成2小时,那么看涨吞没形态就会变成锤头形态。
看跌吞没形态由2根K线组成,在价格上涨后形成,主要有以下特征:
· 第一根K线上涨
· 第二根K线的实体完全覆盖第一根K线的实体(不考虑影线)
· 第二根K线下跌
看跌吞没形态表达的意思是这样的:
1. 在第一根K线上,买盘控制局势,在此期间价格走高
2. 在第二根K线上,强劲的卖盘介入,并推低价格收于前面一根K线的低点之下
3. 从本质上讲,看跌吞没形态表明卖盘已经压倒了买盘,并且开始掌控局势
现在,你已经了解一些最强大的反转K线形态,但它们并不是唯一的解决方案。实际上,K线还存在很多其他变体,我们不可能将所有内容都包含在一篇文章中。不过,好消息是,你无需记住K线形态即可了解市场传达的信号。
K
这些内容很重要,我们逐一介绍。
1.
趋势运动是指整个趋势中的更长部分。如果K线的实体很长(呈上升趋势),则表明市场由买家控制,如果K线很短,则表明买盘力量不足。
这是一个例子:
2.
回撤运动是指整个趋势中较短的反向部分。如果K线的实体很长,则表明反趋势压力正在增加,如果K线很短,表明这是一个健康的回调,趋势很可能会恢复。
这是一个例子:
3.
波段点位是指波段的高点和低点,也就是图表上价格明显反转的点位。
这是一个例子:
这很重要,因为它可以让你知道市场是处于上升趋势、下降趋势,还是范围波动。作为指导:
· 如果波段高点/低点越来越高,表明市场处于上升趋势中
· 如果波段高点/低点越来越低,表明市场处于下降趋势中
· 如果波段的高点/低点没有上下波动,那么市场就在一个范围内
要了解任何K线形态,你只需知道2件事:
1.
这个问题可以让你立即知道谁在控制之中,看看这个K线形态:
弱势价格拒绝
强势看涨收盘
收盘价接近区间高点,表明买方处于控制之中。
现在,再看看这个K线形态:
强势价格拒绝
弱势看涨收盘
尽管这是一根看涨K线,但实际上卖方是控制者。因为价格接近区间低点,表明市场拒绝更高的价格。
2.
这可以让你知道市场背后是否有任何力量(或信念),你需要做的就是将当前K线与早期K线进行比较,如果当前K线的实体要长得多(例如2倍或更多),则表明背后具有强大的力量。
这是一个例子:
如果市场背后没有力量,那么当前K线的大小将与之前相同。
这是一个例子:
价格行为交易公式:任何人都可以学习的交易系统
现在,你已经了解价格行为交易的基本知识:支撑和阻力、市场结构、K线形态。接下来,我们利用这些知识来寻找高胜率交易公式 —— 始终如一且有利可图。操作方法如下:
1. 市场结构
2. 价值区域
3. 进场触发
1.
看着一张空白图表可能令人生畏,因为你不知道该怎么办,应该买入、卖出,还是按兵不动?这就是为什么第一件事是确定市场结构,因为它会告诉你该怎么做。
问问自己:当前市场处于上升趋势、下降趋势,还是区间波动?一旦确定市场结构,你就会了解阻力最小的交易方向。例如:
· 如果市场处于上升趋势中,则只应该买入
· 如果市场处于下降趋势中,则只应该卖出
· 如果市场在一定范围上下波动,则可以高买低卖
2.
仅仅识别市场结构还不够,你还得知道在哪里寻找交易机会。对于这种交易策略,最好的地方就是充满价值的区域,以便可以低价买入、高价卖出,例如:
· 支撑和阻力
· 移动平均线
· 趋势线
3.
最后一步是了解何时开立仓位,我们喜欢在市场发出反转信号时入场,你可以采用反转K线形态进行判断,例如:
· 锤头
· 射击之星
· 看涨吞没
· 看跌吞没
这是实际运用中的例子:
GBP/USD(日线):确定市场结构
GBP/USD(日线):等待价格到达价值区域
GBP/USD(日线):在有效的进场触发条件下开仓
另一个例子:
T-Bond(4小时):确定市场结构
T-Bond(4小时):等待价格逼近价值区域
T-Bond(4小时):在有效的进场触发条件下开仓
关于作者
利奥波德·克拉克(Leopold Clarke)是一名独立交易员,曾在知名投资银行担任操盘手,现在专注于研究出色投资者的交易策略,并将其应用于实际市场中,以找出有效和无效的方法。然后,与你这样的读者进行分享,帮助你在金融市场中获得持久的盈利。
联系客服