中国商报（记者 马文博）最新金融统计数据显示，今年上半年金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加15.6万亿元，同比多增1.99万亿元，金融体系对实体经济的支持力度进一步加大。银行、保险等金融机构的案例进一步支撑上述数据，总的来看，上半年我国稳健的货币政策精准有力，信贷结构持续优化，实体经济融资成本稳中有降。
近年来，福州市仓山区通过持续优化税收营商环境，落实税费优惠政策等系列举措，激发辖区企业活力，促进实体经济发展。 图为在福建省福州市仓山区一家高新技术企业生产车间内，员工在智能化生产线上作业。（图片由CNSPHOTO提供）
精准滴灌实体经济
今年以来，结构性货币政策工具“聚焦重点、合理适度、有进有退”，央行持续加大对普惠金融、科技创新、绿色发展、基础设施等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
今年6月30日，央行决定增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度。此外，央行还将普惠小微贷款支持工具实施期限从今年6月末延长到了2024年年末，并进行优化调整，继续鼓励银行为小微企业提供融资支持。
在银行端，记者从北京银行城市副中心分行了解到，该行推出了多种支持小微企业、个体工商户的贷款业务。据介绍，通过北京银行推出的“银税贷”，2022年与该行初次合作的一家商贸小微企业获批200万元贷款额度，企业可在网银端实现贷款随借随还，共节省了超一半的利息。
经过各方共同努力，小微和民营企业融资“量增、面扩、价降”。今年6月末，普惠小微贷款余额为27.7万亿元，同比增长26%。普惠小微授信户数为5935万户，同比增长13.3%；5月新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率为4.57%，处于历史较低水平。
今年6月，国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》。数据显示，截至今年6月末，全国“专精特新”中小企业贷款余额为2.72万亿元，较上年同期增加4598亿元，增长速度为20.4%，连续14个月保持在20%以上的增速；科技型中小企业贷款余额为2.36万亿元，较上年同期增加4727亿元，增速为25.1%。
今年4月，中再产险与人保财险联合推出为“专精特新”企业量身定制的专属综合保险，并通过再保险机制共担风险，共同推动保险业服务国家现代化产业体系建设。
IPG中国首席经济学家柏文喜对中国商报记者表示，通过降低贷款利率、加大对小微企业的支持力度，央行促进实体经济的发展，缓解了小微企业融资难题。有助于提振市场信心，促进产业升级和创新发展。
中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅对中国商报记者表示，今年上半年调整利率及结构性货币政策对支持实体经济，尤其是小微企业产生了积极的影响。央行通过优化货币信贷结构、鼓励金融机构增加对小微企业的贷款支持等措施，提高了小微企业获得融资的能力，拓宽了融资渠道。同时，央行对于企业对标普公司等评级机构的依赖问题也采取了相应措施进行削减。
流动性合理充裕
今年上半年，央行降准0.25个百分点，释放长期流动性，增强信贷总量增长的稳定性和可持续性，切实服务实体经济。
数据显示，6月末，广义货币供应量（M2）、社会融资规模存量、人民币各项贷款分别同比增长11.3%、9.0%和11.3%。上半年，社会融资规模增量为21.55万亿元，同比多增4754亿元；人民币各项贷款增加15.73万亿元，比上年同期多增2.02万亿元。
6月，央行先后调降公开市场操作利率、中期借贷便利利率、贷款市场报价利率。6月13日，央行将7天逆回购利率（OMO）由2%降至1.9%；将常备借贷便利利率（SLF）隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率调整为2.75%、2.90%、3.25%，均下调10个基点。6月15日，央行将中期借贷便利利率（MLF）由2.75%降至2.65%，下调10个基点。6月20日，央行将贷款市场报价利率（LPR）调整为1年期LPR为3.55%、5年期以上LPR为4.2%，均较上月下调10个基点。
武汉大学金融发展与政策研究中心在报告中认为，第二季度央行先后调降OMO、MLF、LPR，发挥了货币政策的逆周期调控功能，有利于兼顾保持物价稳定、金融稳定和支持实体经济等多个目标的平衡，也兼顾了内外均衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
该研究中心认为，LPR下调，传递出货币政策加强逆周期调节，全力支持实体经济，坚定推动实体经济综合融资成本稳中有降的信号。这有利于促进实体经济信贷成本、经营主体融资成本和个人消费信贷成本稳中有降，进而稳投资、促消费、扩内需，加固经济基本盘。
财经评论员张雪峰对中国商报记者表示，今年上半年的货币政策坚持稳健中性的总基调，注重平衡经济增长和风险防控，保持了适度流动性。央行采取多措并举的政策组合，包括降低存款准备金率、中期借贷便利操作、债券市场开放等，在支持实体经济和金融市场的同时，注重结构性调控，鼓励银行加大对小微企业、民营企业的信贷支持力度，推动实体经济的发展。
下半年货币政策展望
专家表示，下半年的货币政策预计会继续保持稳健中性的基调。
柏文喜认为，今年上半年，面对内外部环境的变化与挑战，央行迅速出台了一系列灵活的货币政策措施，包括降低存款准备金率、降息等，以稳定金融市场、提振经济。预计下半年货币政策将继续保持灵活稳健，央行将继续灵活运用各种工具，根据经济形势的变化来调整货币政策，以稳定金融市场、促进经济发展。
7月14日，央行货币政策司司长邹澜表示，近年来，我国坚持实施稳健、正常的货币政策，有充足的政策空间、丰富的政策工具应对各种新挑战、新变化。后续央行将根据经济和物价形势的需要，按照党中央、国务院的决策部署，加大宏观调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，综合运用存款准备金率、中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，保持货币信贷合理增长，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。
对于银行端，柏文喜预计后期银行会在以下几方面发力：一是继续提供廉价资金支持小微企业，加大对其的信贷支持力度，减轻其融资压力；二是优化金融服务，加大对小微企业的金融支持力度，推动银行创新发展，提高金融服务效率；三是加强风险管理，提高对小微企业的融资风险评估和防范能力，防止出现信贷风险集中爆发。
张雪峰建议，下一步，银行在支持小微企业方面可以进一步加大力度，提供更加灵活和个性化的金融服务，降低融资成本，同时也要加强风险管理和监管，确保资金能有效流向实体经济领域。（以上来源 | 中国商报 记者 | 马文博 免责声明 | 仅用于学习交流，并不用于商业用途。文中部分图片来源网络及设计图片，所有转载的图片、音频、视频文件等知识归该权利人所有，新社汇·全媒体矩阵不对相关图片内容享有任何权利。）
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农文旅产业振兴研究院常务副院长、中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅表示，今年上半年的货币政策特点主要集中在以下几个方面：
宏观调控力度适中：根据国内外经济形势的变化，中国货币政策灵活适度，即时调整和微调，以保持经济平稳发展。
支持实体经济：货币政策聚焦于支持实体经济发展，尤其是小微企业。这体现在加大对小微企业的信贷支持力度，推出减税减费等政策措施，以促进实体经济发展和就业。
结构性调节：年初以来，央行陆续推出调整利率、优化货币信贷结构等结构性货币政策，改善金融机构对标准普氏等信用评级的依赖，提高服务实体经济的能力。
值得特别关注的便是，今年上半年调整利率及结构性货币政策对支持实体经济，尤其是小微企业产生了积极的影响。央行多次降息和降准，降低了企业贷款利率和融资成本，帮助实体经济降低融资压力，提高了企业的盈利能力和生产活力；通过优化货币信贷结构，鼓励金融机构增加对小微企业的贷款支持，并采取措施减少对标准普氏等评级机构的依赖，提高小微企业获得融资的能力和渠道。
对于下半年的货币政策，预计会继续保持稳健中性的基调。货币政策将会更加注重结构性调控，进一步完善货币政策工具和框架，然后推出适应国内外经济形势的灵活调节措施。
预计后期银行在以下方面会发力：
继续加大对小微企业的信贷支持力度，为其提供更多融资渠道和优惠利率，帮助它们解决资金需求问题。
加强风险管理，落实差异化准备金政策，对不同风险水平的企业采取不同的信贷政策，避免出现高风险集中。
进一步创新金融产品和服务，提高金融机构的服务实体经济的能力，更好地满足企业需求。
对于银行侧，建议银行可以进一步优化审批流程，降低小微企业融资门槛、提高审批效率，同时加强对小微企业的信用评估体系建设，以确保资金流向风险可控的、有发展潜力的企业。
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