板块观点
2021年下半年已经到来，加上周五降准信息刺激，这个周末私募和公募不少大佬出来交流，具体纪要有小白星球的去星球看，小白在纪要基础上结合自己的观点聊聊对下半年投资的看法。
大盘流动性上，当前A股还是足够的，每天成交量基本都在八千到一万亿以上，过来一个月大部分时间成交量都超过一万亿，虽然今年年初央行就明确要“不急转弯”收紧货币政策，但周五其实又出了降准的利好，下半年来看即便有所收紧，但流动性也不会太差了。
在“有所收紧的流动性”基础上，下半年的投资依然是结构性的“主题投资”，景气度高的行业依然会在股价上有亮眼的表现，更容易实现正收益。
1、新能源车
说过很多次，当前投资逻辑最顺畅、确定性最强、行业景气度最高的行业，不过现在已经浮出水面的龙头估值都已经到了非常贵的位置，做短线的话大跌就是上车机会，中长线的话，需要关注产业链的重构。
新能源车的电动化、智能化和网联化道路上，其实技术路线都还没有完全确定，比如去年的正极材料还是当升科技，今年因为走高镍路线当升甚至老二而位置都快保不住了。
小白建议加强新能源车产业链的重塑，在这种重塑过程中会产生未来的龙头和新蓝筹，小白3个月前推荐过的天奈科技，就是因为受益于导电剂技术升级，股价已经翻了3倍。
2、周期股
猪周期，小白6月20号左右开始聊猪周期，24号买入底仓也在公众号给大家说了，之前涨了不少好多朋友问小白要不要追高，小白当时就说了不要着急，牧原“头部企业市场集中度提升的同时行业逐渐从供过于求的现状演变为供不应求”的逻辑”需要至少小1年时间来兑现，后面还会跌下来的，现在果真也跌下来了。
下周再有大跌的话我会考虑再慢慢配置一些，往中长线拿了。和牧原同样属于周期股的圣农发展，现在看着越来越走出了周期的限制，往消费品方向发展，也可以加强关注。
3、医美
小白说过很多次，医美是一个大家都觉得会很好的行业，高需求、高增长、高估值，并且这种高估值会在比较长的时间内一直维持。
但小白当前是股票池里医美板块持仓非常低，不到3个点，这个时间点上也不会考虑做医美的中长期布局，高位去参与的话，潜在收益率不一定会跟风险匹配，甚至容易亏钱。
短线的话，因为市场对医美有高度的一致认可，只要不是影响基本面的利空，几个龙头有大跌小白觉得都可以参与做波段。
4、白酒
白酒我手里一直有的是山西汾酒，今年4月进的，关注小白的老粉应该都知道，买入的时候说了。周末的降准对股市来说是个短线利好，消费股应该还有一波短期机会的。
夏天本来就是白酒消费淡季，从出货端角度来看（厂商都是在旺季来临前一段时间就出货了）最热的时候过去后，紧接着会迎来中秋节和国庆节（经销商要提前备货），那么7月大概率是白酒的拐点，茅台的确定性强、弹性较低在这个位置上小白就暂时不考虑了，山西汾酒在手里，近期大概率会从五粮液和泸州老窖中选一个上车。
5、互联网
最近受某D和反垄断的影响，互联网板块真的惨，估值也跌到了有性价比的位置。
后面小白建议加强对政策的关注，是否还有类似反垄断、极强监管的政策出台，因为几个巨头的地位和业绩增长确定性都是毋庸置疑的，最大扰动因素就是政策了。小白选择的是中概互联ETF，计划是分多次买入，平衡成本，但也不错过机会。
6、中报
当前最值得关注的边际变量，应该就是上市公司中报情况。
3月下旬以来涨幅比较大的个股，需要从中报来验证能够支撑股价继续上涨；3月下旬以来表现一般的个股，有从中报中找到被错杀的可能性。
短线来看，市场资金给出的观点很明确，超预期就给大涨，但一般持续不久，2-3天就会有资金兑现利好了；业绩勉强符合预期甚至低于预期，如果是做短线的话，小白就不建议这个市场抄底了，市场会狠狠的砸，一下个季度业绩出来之前，都不太见得能上来。
中长线来看，这次中报有可能会出来一个不错的进入机会，因为本身很多中长线投资就是看好未来的成长，需要时间慢慢去等待和验证，业绩增长确定性高的股价现在都已经上去了，如果仅仅是Q2业绩表现一般，真的有可能是被错杀的。
但这个需要加深对财报的理解，比如做消费品的公司，Q2业绩表现一般，究其原因发现是销售费用投放很多，而这类公司本来就是费用前置型的，那么在业绩一出来、市场没反应过来就给予杀跌的时候，就是一个很好的进入机会了。
公司观点
1、字节跳动
字节跳动本来是说今年年中在港股上市的，但是后面撤了，这真的让小奥比很烦，一个华为、一个字节，只管自己挣钱，不给我等股民一个跟着暴富的机会。
上周有家上市公司因为字节股价突然腰斩。
也是一家字节概念股，人瑞人才，是国内最大的灵活用工服务提供商。上周发布公告称主要客户将于2022年1月起终止由公司提供的灵活用工服务，这个客户就是字节。
字节西安、成都、重庆地区的内容审核岗位、在线客服岗位员工当前均来自人瑞人才，可以简单理解为这些工作是字节外包出去的，这些人虽然给字节干活但签的合同不是字节的，是个很正常的行为，比如平安、上汽这种大集团很多业务都是外包的。
字节的这个通知对人瑞来讲是个利空，但对股市来说，影响不仅仅如此。
人瑞的这个事情，其实算是字节释放出的一个信号，减少外包员工，增加自有雇员，与人瑞终止合作的同时，字节新任人力资源负责人也随之上任了。
今年年初被字节种植合作的还有阿里云和金山云，其他也还陆陆续续有一些非上市公司，当前业务非常依赖字节的上市公司，如果手里持有，小白提醒一定要注意风险。
比如掌阅科技，字节在持股掌阅的同时自己下场做了番茄小说，并给予其今年50-60亿的营收指标，自己的亲儿子做起来了，那干儿子掌阅的地位可能就受到影响了。再一个是凯撒文化，游戏短期来看还是一个非常安全的赛道，对制作门槛和核心团队要求都非常高，但根据调研显示，字节在投资和收购游戏领域准备了400亿美金，后期要注意跟踪。
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