元神是先天之神，识神是后天之神。人从胎圆入世起，那元神就居住在方寸之间的天目，而识神却居住在下面的心脏里。

对常人而言，人之初，元神由灵而生；人之亡，元神随魂而去；人之活，元神寂静如无。人成仙，就是要在人活的时候，使神光凝结为法身，元神通灵而动，实现超越时空。在人身中，只有元神是超越天地、万年不失的。

所以，守护元神可以超越阴阳、跳出三界。而守护元神必须见到真性才行。而真性，就是生命的本来面目。道家的丹道是把纯阳一气、气中神光、元神天心当作无上之宝。其中，气中神光为运用，元神天心为本体，纯阳一气为基础。

识神是相对于元神而言。识神主要包括两部分：大脑的后天意识和脏腑的后天之神——精(肾)、意(脾)、神(心)、魂(肝)、魄(肺)，在外表现为人的七情六欲。

元神合道为静，识神随意而动。意动无序，则神散气衰，离亡不远。如果意聚神光，返照天目，则神凝气和。如果回光内视，则元神自现。

人身之中还有魄魂。魄是识神的本体，识神是魄的运用。魄附在识神上发挥着作用，识神依在魄上得以存在。如果识神没有断绝，那么随便生死轮回多少次，魄就一直存在着，只是跟着换了个人形、搬个家而已。惟有魂，是隐藏着的元神。魂在白天看物时寓居在眼睛里，魂在夜晚睡眠时寓居在肝里。在眼里时，魂使人能看物；在肝里时，魂使人能做梦。梦，就是元神在游荡，哪怕是九重天地，一刹那间也可以走遍。但醒来之后却昏昏然什么也记不得，那是受到了形体的拘束，也就是受到魄的制约。所以，回光就是为了炼魂，为了保元神，为了制魄，为了断识神。

人的一点灵信真性，在落户头内的元宫之后，便分出了魂和魄。魂住在天心，属阳性，是一种轻清之炁，它来自太虚境地，与元始同处一种存在状态。魄，属阴性，是一种沉浊之气，附着在有形的凡心上。

魂使人求生，魄使人寻死。一切好色、动气的习性，都是魄所操纵的，也就是识神。魄在人死之后能享受血食，但人活着的时候它却很苦。其所以死后更乐，是因为阴性的魄又返回到阴界，正是物以类聚。学道的人如果能炼尽了阴魄，当然就成了纯阳之体。

这一章是从有形无质的神的层次论述元神、识神、阳魂、阴魄、真性、下鬼的特性和区别，这有利于人们从更高的境地认识人生。人从虚空中来，人归虚空而去。都是虚空，也有阴阳之别。凡人难识虚空，仙人识世如梦。修行之人就是要在世中识真、心中悟道，自如出入虚空之境。