发明专利对网安企业上市有多重要？

发明专利的数量和质量是企业技术能力的重要体现。在创新是重要驱动力的网络安全行业，发明专利的重要性更为凸显。随着注册制改革对不同股票板块定位的进一步明确，发明专利已成为科创板“科技创新”属性界定的重要量化标准之一，是网安企业冲刺科创板过程中不可或缺的部分。

一、上市网安企业发明专利情况

截至2023年6月30日，小编此次统计的已上市网安企业共31家，其中：科创板上市/拟上市企业12家，创业板上市企业13家，主板上市企业6家。远江盛邦于2022年12月科创板IPO过会，纳入本次统计。公告退市企业未纳入统计。

按上市时间排序，各网安上市企业上市前发明专利情况如下表：

备注：上市前专利统计数据指截止招股说明书签署之日或股票发行上年末，以招股书信息为准，下同；天融信的专利数量统计基于2016年借壳前后，上市时间按被借壳企业上市时间统计

数据来源：招股说明书、国家知识产权局

在12家科创板注册制上市的网安企业中，上市前已取得发明专利数中位数为26个。在13家创业板上市网安企业中，上市前已取得发明专利数中位数为4个，除飞天诚信、深信服、迪普科技外均低于20个。

对比可见，除个别案例，科创板上市的网安企业上市前已取得发明专利数普遍高于创业板企业，这体现了我国实行注册制改革后，多层次资本市场体系下科创板聚焦“科技创新”的鲜明特征。

数据来源：上市公司招股说明书、国家知识产权局

从上市时间来看，13家创业板上市网安企业中，有11家为2019年及之前上市，其余两家在2022年上市；12家科创板网安企业均为2019年6月科创板注册制开始后上市。伴随政策面对科技创新企业的明确导向，科创板将成为网安企业登陆IPO的主要方向。

如下图所示，大部分科创板网安企业在上市前取得了至少20项发明专利。

二、科创板对拟上市公司的“科创属性”要求

2022年12月30日，证监会发布关于修改《科创属性评价指引（试行）的决定》，更新和完善了科创板对“硬科技”的判定标准。摘录相关原文如下：

一、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列 4 项指标的企业申报科创板上市:

（1）最近三年研发投入占营业收入比例5％以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上；

（2）研发人员占当年员工总数的比例不低于10％；

（3）应用于公司主营业务的发明专利5项以上；

（4）最近三年营业收入复合增长率达到20％，或最近一年营业收入金额达到3亿元。”

采用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款第（五）项规定的上市标准申报科创板的企业，或按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报科创板的已境外上市红筹企业，可不适用上述第（4）项指标的规定；软件行业不适用上述第（3）项指标的要求，研发投入占比应在 10％以上。

二、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到前述指标，但符合下列情形之一的企业申报科创板上市：

（1）发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义

（2）发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务；

（3）发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目；

（4）发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；

（5）形成核心技术和应用于主营业务的发明专利（含国防专利）合计 50 项以上。

科创板除对企业研发投入、研发人员、营收情况有要求外，也对企业的知识产权提出要求。对于拟上市网安企业而言，发明专利储备不仅需要满足数量要求，更应保证质量，确保发明专利与主营业务、主营产品相匹配。此外，企业若具备具有重大战略意义的核心技术，或形成足够数量应用于主营业务的发明专利等“科创属性”特征，也可符合科创板申报标准。

网安行业厂商基本天然能够符合研发投入和研发人员的相关要求。在此基础上，拥有较多高质量、高价值的发明专利，会是体现企业创新和研发能力差异化的关键。

三、科创板上市网安企业的IPO专利问询情况

下文摘录和整理了12家科创板上市网安企业在IPO申报过程中有关专利及其他科创属性相关的审核问询情况：

注：根据各上市公司公告整理，非原文

根据梳理，可发现监管对专利的取得方式、权属纠纷及潜在纠纷较为关注，12家科创板上市的网安企业中，8家受到相关问询。其中，监管较为关注共有专利、质押专利、受让取得专利的形成过程、权属情况，及这类专利的重要性和可能影响、企业业务对其依赖度等。此外，企业需清晰披露专利与自身核心技术、核心产品的匹配情况，专利研发人员的变动等，充分体现自身专利与核心技术的先进性。

编辑：范云辰

作者：许敬瑶

参考资料：

各上市公司招股说明书及相关公告

国家知识产权局相关网站

https://mp.weixin.qq.com/s/YxyMIJQCvNuU3hCg09h_Rw

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1766680726977828479&wfr=spider&for=pc

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