展望2022年及未来，全球宏观经济环境仍将呈现出区域发展分化及经济前景脆弱的特征。从过去两年的总体社会和经济动荡情况来看，金融服务行业及其监管机构面临重大挑战：首先，金融机构须在共同解决气候变化、生物多样性保护以及应对其他社会和环境挑战的全球行动中发挥重要作用；其次，当前以行业为中心的金融机构监管和治理框架，将难以应对技术创新带来的风险格局变化。这些问题是全球共同面临的挑战：气候风险和技术风险均不存在国家或地区界限，其影响不亚于新冠疫情在过去两年对全球所造成的影响。
我们认为，未来五年，金融服务业将在以下方面发生重大变化：
1由于全球经济动荡和数据本地化仍是未来的主要趋势，跨国企业的管理成本将持续上升。此外，经合组织通过“双支柱”国际税收制度改革提出设定全球最低企业税率，这也将对大型跨国企业产生重大影响。
2多种因素导致监管碎片化问题将继续存在，包括疫情相关政策措施、不平衡的常态化进度、保护个人数据和国家安全的数据保护法律、全球地缘政治发展动态、应对通货膨胀的宏观经济政策以及快速推进的可持续发展和数字货币开发进程。因此，跨国企业的管理难度和经营成本将继续增加。
3随着云计算等先进技术基础设施不断出现以及在线通信和协作工具日益成熟，金融机构的运营方式将发生重大变化。作为基础设施提供商，科技公司在金融服务业的影响力将有所提升。云计算的广泛应用将推动产品和服务的数字化进程。市场中将出现更多可以与数字银行和数字保险服务竞争的创新金融产品。基础设施的改进将助力金融机构充分利用人工智能处理大量数据。需持续加大对人工智能的伦理考量及监督，因为它将对客户服务的结果产生重大影响。此外，监管机构和金融机构还将重点关注运营韧性问题。
4金融机构必须考虑业务运营的“双重重要性”，即财务重要性以及社会和环境影响重要性。金融机构应全面审视气候风险对于偿付能力、风险管理和运营韧性的影响，而非仅将可持续发展视为一项企业责任。金融机构应关注可持续发展的财务和运营影响以及社会和环境影响。
5文化和行为仍为金融机构的关注重点。ESG中“社会”和“公司治理”领域的受关注程度增加将对文化和行为框架产生更大影响。
6随着数字货币和去中心化金融商业模式的出现，金融机构作为中心中介机构或风险汇集工具的传统角色将受到挑战。金融机构需要调整和创新商业模式及服务以便继续发挥重要作用。
7监管机构将继续利用先进技术开展监管工作，并推动金融机构进行平行投资。
8监管机构将从基于实体的监管方式转向基于活动的监管方式，以便针对相同的商业活动和风险应用一致规则，包括科技公司提供的金融服务。
报告节选内容如下：
联系客服
