去年参加布林格的一场线下圆桌会,布林格提出的一个问题令我记忆犹新,“杠杆加大了投资者的风险吗?”。
杠杆,是天使还是恶魔?
9月29日的一则新闻让人触目惊心,一位入行20多年的期货大佬付晓军因橡胶爆仓跳楼身亡。
因为加大杠杆导致爆仓而走上绝路的人,他不是第一个,但愿他是最后一个。
看到此,难免让黄金交易者心有余悸,现货黄金交易的杠杆通常为100倍,比橡胶期货的杠杆更大,杠杆交易真的如此恐怖吗?
杠杆交易,顾名思义,就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资,以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率,抑或亏损。
资金量一定的情况下,高杠杆可以比低杠杆做单数量更多,而做单量大会减少账户内的可用保证金,加大了爆仓风险(当可用保证金为0美元时)。因此小编个人认为,规避风险的主要手段风险大小不在于杠杆,而在于投资者对仓位的控制也就是资金管理。
举个例子:
假如现在有三种杠杆:无杠杆 ;20倍 ;100倍。
假如一个交易者账户内有2000美元,黄金1300美元/盎司时下单0.01手(1标准手黄金=100盎司),那么在这三种杠杆下,所需资金分别为1300美元,1300/20=65美元,1300/100=13美元。即下单0.01手,所需要的保证金。
无杠杆:所需资金1300美元,即黄金反向波动1300美元,被迫中止交易。黄金正向波动20美元。盈利20美元,收益率20/2000=1%。
20倍杠杆:已用保证金为65美元,可用保证金为1935美元。当可用保证金为0时,账户爆仓,即黄金反向波动96.75美元。黄金正向波动20美元。盈利400美元,收益率20%。
100倍杠杆:已用保证金为13美元,可用保证金为1987美元。当可用保证金为0时,账户爆仓,即黄金反向波动19.8美元。黄金正向波动20美元。盈利2000美元,收益率100%。
我的杠杆交易之路
我其实并不敢妄论交易经验,通过复盘终结,学习交易大师的著作,与身边的交易大V请教,策略跟单,我的账户开始略有起色。
对于交易新手,我认为少走弯路的成长过程是:仓位轻→心态好→快速学习→在市场中存活→在市场中胜出→逐步加仓→合理的仓位控制,稳定的获利。
对了特别感谢 布林格(点击了解) 和 AlphaChartist(点击了解)提高了我的账户的整体盈利率。
布林格(点击了解) 和 AlphaChartist(点击了解)的交易日记:
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