亏小钱、赚大钱的交易手法,这就是里费默的试探——加码的交易策略。
为什么要采用试探——加码的交易策略?里费默告诉我:
“一个投机者如此行动,那么,他在市场判断正确时,可能赚到大钱;而在市场判断错误时,只会损失一点小钱。”
里费默认为,如果一个投机者看好市场,想买500 股股票。他不应该赌博式地一次性买入。假如他买了100
股,结果立刻亏了,他就不应该买更多。他应该马上看出自己错了,至少暂时错了。第一步走完以后,除非真的有利润,否则不要采取第二步,观察、等待,直到良好时机来临时才重新开始。职业的投机家对猜测、赌博不感兴趣,他只想要赚稳妥的钱。而要做到这一点,就必须在能够赢的时候下大注,而输的时候只是亏了一点点探测性的赌注。
假如通过分析,里费默认为棉花市场显示出牛市的动向,他需要买入四五万包多头,他会先买入1 万包。如果市场比他最初买进1
万包时的价格涨了10个点,就再买1 万包。随后如果他能得到2O 点的利润,就会再买2 万包。但是,如果他买了第1 个1
万包或2万包以后,出现亏损,他就卖出。因为他的判断有可能错了,市场走势没有如他所愿。也许只是暂时的错误,但是任何错误都不会有利润,不能固执己见地继续蛮干。
现在,我在期货交易中,总把自己的投机资金分成三支部队。如果我发现某个市场品种有利可图,我就派出先头部队投石问路。情况不妙,立刻逃跑,损失往往不大。一旦市场走势与我的预测相符,我的第一部分交易有了浮动赢利,而且市场表现良好,我就派出第二支部队加码。第三支部队一直作为后备力量,很少动用。只有在我对市场走势稳操胜券,前面的交易已经有了可观的利润的情况下,才偶尔让它去做点锦上添花的事情。
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