中国已经处于老龄社会初期阶段，正在向老龄化经济体转变，未来将成长为全球老龄产业市场潜力最大的国家。老龄产业是正在成长的新型综合性产业，也是老龄社会条件下的基础性产业、支柱性产业和战略性产业。发展老龄产业是发达国家调整产业战略的主攻方向之一，也是未来中国经济发展新的增长引擎。目前，中国老龄产业发展还比较缓慢，存在有效需求不足、产业结构不合理、产业组织发育迟缓、产业政策不明晰、体制机制不顺畅等问题。但放眼长远，大力发展老龄产业的走势已经十分明确，它既是未来中国宏观经济的重要组成部分，也是发展老龄经济和应对人口老龄化严峻挑战的战略选择。
中国现处于老龄产业发展的黄金战略准备期
蓝皮书指出，从2013年到21世纪末，中国人口老龄化过程可分为四个阶段。
第一阶段：从2013到2021年为快速发展阶段，同时中国人口处于轻度老龄化阶段。在此阶段，中国老年人口迎来第一个增长高峰，由2.02亿人增长到2.58亿人，共增加5600万人，年均增长700万人，老龄化水平由14.9%提高到17.9%，属于轻度老龄化（老年人口占总人口比重在10％~19％之间为轻度老龄化）。这一阶段增加的老年人口属于“50后”，他们的思想观念、收入水平、生活方式不同于“30后”、“40后”老年人，不仅消费能力较强，而且只有少部分人赶上计划生育，大多数有3个及以上子女。这些子女是“50后”老年人经济来源的主要补充，但这些子女目前正是社会的中坚力量，不可能为其父母提供家庭养老服务，不过，他们是发展老龄金融的重要客户群体。这意味着，这一阶段每年增加的700万老年人将导致老龄用品市场需求快速增长，而老龄服务需求也会相应增加。这一阶段是中国老龄产业发展的黄金战略准备期。
第二阶段：从2022到2030年为急速发展阶段，同时中国人口进入中度老龄化阶段。在此阶段，老年人口迎来第二个增长高峰，也是21世纪老年人口增长规模最大的一次，由2.58亿人增长到3.71亿人，年均增长1260万人，老龄化水平在2024年达到20.3％，突破20％，进入中度老龄化阶段（老年人口占总人口比重在20％~29％为中度老龄化），到2030年，老龄化水平提高到25.3％。需要强调的是，在2023年前后，中国老年人口将超过少儿人口，标志着中国从主要抚养儿童的时代迈入主要扶养老人的时代。这一阶段增加的老年人口主要是“60后”。这批人主要出生于三年自然灾害后的第二次生育高峰（1962~1970年），导致六十年之后（2022~2030年间）老年人口的巨量增长。和“50后”老年人相比，这一批老年人经历了严格的计划生育，子女数量锐减，城市老年夫妇平均不到1个子女，农村老年夫妇平均也只有2个子女左右。这一批老年人文化程度普遍提高，是改革开放的中坚力量，他们思想观念开放、生活方式现代、经济实力也比较雄厚，是发展老龄金融的重要客户群体。同时，他们对产品和服务的认知水平高、需求多样化，需要认真对待。从总体上说，这一批老年人对老龄用品的需求更加旺盛，对老龄服务和老龄房地产的需求比“50后”老年人更为迫切。在此阶段，中国老龄产业进入发展的井喷期。
第三阶段：从2031到2053年为快速发展阶段，同时中国人口进入重度老龄化的阶段。在此阶段，中国总人口进入负增长阶段，人口总量开始减少，老年人口增长态势减缓，由3.71亿人增长到4.87亿人，年均增长522万人，老龄化水平将提高到2039年的30.0％，这标志着中国进入重度老龄化阶段（老年人口占总人口比重在30.0％以上为重度老龄化）。之后，老龄化水平继续推高到2053年的34.9%。这一阶段增加的老年人口大多是“70后”，他们中有些人的父母依然健在，而他们也将进入老年人行列，他们拥有巨大老龄金融资产，将是老龄产业的直接消费者，也是间接消费者，因为他们需要为其父母购买老龄用品、老龄服务和老龄房地产。在此阶段，中国老龄产业发展进入成熟期。
第四阶段：从2053年到2100年为高位发展阶段，此期，中国人口持续处于重度老龄化阶段。在这一阶段，老年人口增长期结束，由4.87亿人减少到3.83亿人，人口老龄化水平始终稳定在1/3上下，高位运行，形成一个稳态的重度人口老龄化平台期。在此阶段，中国老龄产业发展进入高位平稳发展期。
2025年前后迎来老龄产业黄金井喷期的历史性拐点
在酝酿老龄产业这一概念之初，中国老龄产业的市场刚性有效需求主要局限在保健、医药等少数领域。经过十多年的积累和发展，在上述领域继续保持强劲势头的同时，老龄用品中的电子、助行、康复、护理器材、丧葬等市场刚性有效需求呈现良好发展态势，老龄服务中的老年病医院、老年护理院以及居家服务机构成为老龄产业发展新的增长领域，老龄金融中的保险、理财和长期债券等领域也有了积极进展。这主要归功于两个方面，一是日益增多的老年人口带来了老龄产业的市场需求，二是包括老年人及其子女在内的居民整体收入水平有了大幅提高，同时，养老、医疗等社会保障制度建设也有了实质性的推进，从而使老年人口带来的市场需求越来越多地转化为有效刚性需求。随着居民收入倍增计划的实施和金融体制改革进程的加快，考虑到部分人口在60岁之前提前退休，尤其是中青年和壮年人口提前做好养老金融准备的意识增强，预计到2020年前后将形成巨量中高端老龄产业有效刚性需求。产业的井喷取决于多种因素，但根本因素是中等收入群体的海量增长。据测算，到2025年前后，中国中等收入老年人群将海量增加，将占到全部老年人口的6成以上，预示着中国老龄产业黄金井喷期的历史性拐点在2025年前后。在此之前，发展老龄产业的全部努力可以视为迎接这一黄金井喷期的准备期。
老龄房地产市场开发正当时，2040年以后，中国房地产市场将会出现新变数
根据调查，目前全国拥有住房的老年人口占老年总人口的75％左右。随着城镇化进程的加快、新增各类住房的建设，特别是独生子女一代组建家庭，预计到2020年，拥有2套及以上住房的家庭将越来越多。到全国人口进入负增长拐点的2030年，随着独生子女的孩子开始进入婚龄并组建家庭，特别是一部分祖父母离开人世，拥有3套以上住房的家庭将越来越多，房地产市场将会出现新的动向，这是未来老龄产业发展战略调整的历史性时间拐点，值得认真深入研究。可以肯定的是，2040年以后，中国房地产市场将会出现新的变数，拥有住房的老年人口越来越多，而购买住房的年轻人口或者接盘的人口将越来越少，必须提前准备，转变老龄房地产业的主攻方向。这说明，从现在到2040年，房地产市场（养老地产、老年住宅、老年休闲社区）将是老龄产业开发的重点领域，此后，随着整个房地产市场降温，老龄房地产业可能转入稳定期。
老龄金融将是未来中国老龄产业的核心引擎
中国老龄产业各板块将逐步形成协同发展的态势。目前的状况是老龄服务市场先声夺人，老龄房地产炙手可热，老龄用品市场整体发展缓慢，老龄金融市场逐步觉醒。到2020年前后，老龄用品业和老龄服务业将会有更好的发展，老龄金融业开始全面试水，老龄房地产业规范发展。到2025年前后，四大板块均呈现快速发展态势，但老龄金融经济总量将远远超过老龄用品和老龄服务经济总量，老龄房地产经济总量难以估量。与发达国家的发展历史相同，中国老龄金融发展滞后但具有后发优势，它是未来中国老龄产业的核心引擎，也是关系宏观经济运行基本面的基础产业和战略产业，它也可以为发展老龄用品和老龄服务两大板块进行产业融资。与此同时，要充分注意到，老龄用品和老龄服务是实体经济，在此基础上进一步开发老龄金融不仅有利于老龄产业健康发展，而且关系到企业和整个国民经济的持续发展。这决定了，无论是国家还是企业集团，在发展老龄产业上必须树立混业运营的战略理念，实体经济和虚拟经济两手抓，两手都要硬，既要抓老龄用品、老龄服务和老龄房地产，又要抓老龄金融，只有两手配合，才能保持企业、产业和整个国民经济的良性运行。
中国将成为未来全球最大的老龄金融市场，银行储蓄、证券、保险、房地产类老龄金融产品可能优先增长
中国的老龄金融目前主要还集中在银行储蓄类金融产品上，证券类老龄金融产品相对稀少，保险类产品有了一定的开发，基金类和信托类老龄金融产品几乎还是空白，房地产类老龄金融产品（如以房养老）正在积极酝酿，综合性的老龄金融产品仍然还只是一个概念。具体来说，到2013年底，全国各项存款余额为107.05万亿元，其中，居民住户存款46.54万亿元，这个储蓄总量在全球都是最高的，但只有少量是银行储蓄类老龄金融产品。由于整个金融市场发展滞后，特别是老龄金融产品开发滞后，大量居民金融资产只能在银行系统循环，加上存款利率较低，金融资源方面存在巨大浪费，不仅居民存款难以发挥更大效益，还会经受物价上涨带来的贬值风险；到2013年底，保险公司原保险费收入1.72万亿元，其中寿险原保险费收入9425亿元，中间有许多老龄金融色彩的产品，但健康险原保险费收入为1000亿元左右，这中间绝大多数也是老龄金融产品2013年国民经济和社会发展统计公报。；到2012年底，基本养老保险基金累计结存2.39万亿元2012年度人力资源和社会保障事业发展统计公报。，全国社会基金资产总量达到1.1万亿元2012年全国社会保障基金理事会基金年度报告。，这些资金都属于老龄金融范畴，不仅可以深度开发金融产品，更重要的是可以壮大金融和虚拟经济。此外，目前全国住宅总价值估计在100万亿元左右，其中可用于开发的房地产类老龄金融产品的潜力较大。
蓝皮书认为，到2020年前后，相关金融产品大部分可以面世，部分金融产品如保险类金融产品将取得较好业绩，到2025年前后初步建成中国老龄金融业产业体系。老龄金融业是整个国家金融业的核心之一。中国的老龄金融业将是未来全球最大的老龄金融市场。随着金融体制改革步伐加快和全社会养老金融准备意识的快速增强，保险类、信托类和房地产类老龄金融市场将会优先发展，到2020年前后，保险类老龄金融市场将得到快速发展，到2025年前后开始进入从买方市场向卖方市场的历史性大逆转；房地产类老龄金融市场在2020年前后进入第一个快速增长期，在2030年前后进入峰值期；银行类老龄金融产品将在2025年前保持良好发展态势，但之后将随着其他老龄金融产品的丰富完善逐步转型；信托类老龄金融产品发展相对缓慢，而证券类、基金类老龄金融产品将会随着市场波动而波动。需要注意的是，综合类老龄金融产品将是未来的发展方向，并且具有对冲金融风险的巨大优势。
蓝皮书预测，在老龄金融方面，可能优先增长的领域表现如下。
（1）银行储蓄类老龄金融产品将会有较好的发展空间。由于金融政策环境尚不完善，特别是高风险投资诸如股票、证券类投资稳定性较差，银行储蓄类老龄金融产品回报率较低，但它具有较好的稳定性，容易契合老年人厌恶风险的心理预期，这决定了这类产品的发展尚有较大空间。不过，银行业也需要与时俱进，顺应金融市场化改革的方向，结合老年人口的金融消费心理偏好，创新理念，设计相应的金融产品。同时，如何开发年轻人口的老龄金融资产金矿，也是银行业的重要主题。
（2）证券类老龄金融产品发展空间值得期待。中国尚处于建设阶段，城镇化正在稳步推进，债券特别是长期国债以及开发性金融债券等将具有独特优势，把这类产品和老龄金融结合起来，将会有较好的前景。当然，客户群主要是年轻人口，但老年人口也不容忽视。
（3）保险类老龄金融产品可望快速发展。商业保险是应对人口老龄化的重要举措，预计在这一阶段，随着居民保险意识的不断增强和保险政策环境的改善，商业保险公司开发对路的老龄金融产品将会有良好的市场前景。
（4）房地产类老龄金融产品将会有较大的发展后劲。虽然以房养老目前面临诸多困难，但依托房地产开发老龄金融产品是长远选择，也是可资利用的规模较大的资源。虽然围绕房地产开发养老保险产品、房屋互换产品、房产信托养老产品可能起步艰难，一旦政策环境得到改善，发展后劲将快速增强。
不可忽视的是，随着互联网金融的发展，培育年轻人口的养老准备意识、开发互联网老龄金融产品也是未来发展老龄金融业的一个战略性选择。即使会遇到各种困难和问题，但这个大方向不容忽视。
中端服务市场将是未来老龄服务行业的主体力量
近年来，老龄服务业发展以高端市场为主，如老年养护业中养老机构、康复护理机构的发展，但占市场主体的中端服务市场还未形成。造成这一局面的主要原因之一是目前这一代老年人收入水平有限，加上传统的生活习惯、对购买社会化的服务还没有正确的认识，以致服务的需求始终不旺盛。另一个原因是老龄服务的产业和事业边界不清，政府介入过多，服务提供的准入门槛较高，服务的竞争市场难以形成，中端服务市场社会资本介入较少。随着中国经济社会的发展、社会保障体系的完善、老年人观念的改变、国家对老龄服务业发展的大力推进，老龄服务业的发展将会逐渐走向买方市场，社会资本的投入力度将会进一步加大，市场竞争将会进一步增强，将有利于从事老龄服务的企业和供给者着重去挖掘老年人的各种养老服务需求，特别是大部分普通老年人的养老服务需求，老龄服务中的中低端需求会随之进一步释放，中端服务市场将是未来老龄服务行业的主体力量。
预计到2030年，老年群体消费总量与GDP的比率可上升至15%~23%
中国老龄产业发展的潜力是巨大的。短期内（2014~2015年），老年群体消费总量与GDP的比率大体在6%~11%。而从长期来看，老龄产业发展的潜力将不断扩大。预计到2020年，老年群体消费总量与GDP的比率可上升至9%~13%，到2030年该比率可上升至15%~23%。
然而，按现有城镇与农村结构的趋势发展，城镇老年人与农村老年人的消费上升幅度是不协调的，表现为城镇老年人消费潜力增长率远高于农村老年人消费潜力的增长率。因此，如何在未来使城乡老年人消费协调、均衡发展是一个重要的问题。
来源：皮书说
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