保险太小还是银行太大

非常有意思的比较！从保险业角度对比成熟市场国家数字，看看中国金融行业的资产分布。是保险太小还是银行太大！

中国保险业一路高歌，2016年保费突破3.1万亿，总资产规模突破15万亿，首次登上全球排名第二的保险市场宝座。15万亿的保险行业总资产，这在中国金融总资产里的占比是大还是小!

 

（一）从金融资产占比看中国的保险业

2016年中国保险市场已成为全球第二大保险市场。保险业总资产超过15万亿，那是不是很大了？

在发达国家，保险行业资产会占到整个金融行业资产的30%左右，金融业总资产大大致是银行30%、保险30%、其它30%左右。

看看2016年已经是全球第二大保险市场的中国保险业资产占中国金融行业总资产的多少？

为了好记，就都用整数。2016年中国银行业总资产220万亿（资料显示的是两个数字，一个是中国银行业海内外总资产226万亿，一个显示的是中国银行总资产218万亿）；信托业18万亿；保险业15万亿；证券业5万亿；这样算大致是金融业总资产260万亿（这里还没算基金、资管的。金融行业里这有些资产是重复记的，这就是杠杆）。

就算2016年中国金融总资产260万亿吧！！看看其中的保险业资产占到多少？

15万亿/260万亿=5.76%， 我记得前二年中国保险业资产占金融资产曾经接近过7%了吧！！

中国金融资产里，银行资产占到了85%；即使是全球第二大保险市场的中国，其保险总资产也只是金融总资产的6%不到。

如果按成熟市场国家，保险业总资产的比例大致占到金融总资产的30%，那中国的保险业依然任重道远。按2016年的金融业总资产数260万亿，30%的保险行业资产占比，那就是大致78万亿。

记得中国保监会十三五规划纲要目标，到2020年中国保险行业的总资产要努力达到25万亿。2020年的25万亿，即使和2016年中国金融行业的资产总额比，也依然10%不到。

如果从保险行业的资产占比角度作比较，那中国的保险行业还任重道远。

 

（二）从保险深度看中国的保险业

2016年中国保险业的总保费是3.1万亿， 中国去年的GDP是74万亿人民币。看看保险深度是多少？

3.1/74=4.19。就约等于4.2%吧！！

瑞再sigma 报告数据显示，全球保险深度为6.2%，美国、日本、英国和法国2014 年的保险深度分别为7.3% 、10.8%、10.6%、9.1%，而我国的保险深度在2016年仅为4.2%，差距仍然较大。

从这个数字看，我国的保险深度还没达到全球平均水平6.2%。如果按2016年的GDP，中国的保险深度达到世界平均水平6.2%，那总保费应该是4.58万亿。看来差距不小。

如果按美国、日本、英国、法国四个发达国家保险深度的平均数9.45%，按2016年的GDP，中国的保费应该是7万亿左右。

假设按2016年的GDP74万亿，中国保险深度达到了发达国家的水平，那保费应该大致在7万亿左右。

7万亿的保费比实际增加了一倍多，如果假设保险总资产也是增加了一倍，到30万亿。和中国2016年的金融总资产比是多少？ 30万亿/260万亿=11.5%。

即使按2016年的GDP，中国保险深度达到了发达国家水平，大致总资产翻一番到30万亿。但和中国2016年的260万亿的金融总资产比也还是只占到11.5%。这离成熟市场国家保险业资产占比金融业总资产比例30%左右还是偏低的。

 

（三）有意思的结果和问题

1.中国保险行业总资产在金融总资产里的占比和成熟市场国家比还有较大差距。在经济社会里发挥的作用还很有限。说明保险行业仍有较大发展潜力和空间。保险行业仍需努力！

2.虽是全球第二大保险市场，中国保险业的保险深度，2016年才4.2%，还没达到世界平均水平6.2%。和发达国家比还有差距。说明保险行业仍有较大发展空间。保险行业仍需努力。

3.假设2016年中国保险深度达到发达国家水平9.4%，保费7万亿，保险总资产30万亿，但其总资产也只是2016年中国金融总资产260万亿的11.5%。离成熟市场国家保险业总资产占金融总资产30%左右仍有不小差距。

4.这样的金融资产结构合理吗？哪里出了问题？是保险太小还是银行太大？哪里泡沫大，哪里泡沫小？