价格走势观察之基于均线的分段方法

本篇报告主要介绍了基于均线的分段方法，这个方法基于以下三个原则，1.波段低点位于均线之下，波段顶点位于均线之上；2.每个波段中价格的最大值和最小值只出现在波段的起点或终点；3.连续三个交易日收盘价在均线之上或均线之下才能确认为一段。

通过对上证综指日线和30分钟价格分段比较，我们发现日线级别的上涨或下跌，在30分钟级别出现9段及以上高段数的概率很小，因此日线上涨30分钟级别出现9段基本是顶点，日线下跌30分钟出现9段基本是底点。日线级别的上涨或下跌，在30分钟级别出现1段的概率也很小，因此第2段调整或反弹基本都是买点和卖点。

区别于MACD的分段方法，均线分段主要有三点不同：1.上涨或下跌波段的确认时间和位臵不同；2.分段结构不同，对拐点的预测信号有所差别;3.均线分段对上涨或下跌的突破和阻力点位能预判。我们详细介绍了如何通过均线分段的方法对2014-2015年的几次日线级别顶点和底点进行预测。

均线价格分段的其他应用：1.日线波段延续概率较高，达到70%左右，同时空间和时间值得参与，可以构建趋势策略：日线上涨确认买入，日线下跌确认卖出，多空组合年化收益率25%左右；2.周、日和30分钟级别三周期联立，可以更精确的抓住牛市和熊市中日线级别的买卖点。3.根据多均线系统的分段走势结构，我们可以判断出任何点位在短期、中期和长期的延伸or反转概率。