美国超级富豪流行“家族办公室”

家族办公室

FO（Family Office）

对超高净值家族完整资产负债表进行全面管理和治理的机构，所涉范围跨越礼宾服务、金融投资、房产管理、家族事务、慈善公益等不同领域，在投资和收购其他企业时可大幅节省成本

据美国媒体日前报道，美国超级富豪们现在基本放弃了对私募股权公司（PE公司）的依赖，纷纷成立家族办公室（FO，Family Office）来直接管理和运营自己的资产。这样可以为他们在投资和收购其他企业时大幅节省成本，同时也为他们提供了新的资金来源。成立属于自己的FO正在美国超级富豪间形成热潮。

去年12月，在迈阿密一处办公楼10层的一间会议室里，聚集了全美最富裕家族中的六家，他们的产业涵盖从农业到饮品等不同领域。在一小时与咖啡和面包圈相伴的时间里，他们一直在听美国凯悦集团创始家族、普利兹克家族FO的一名掮客讲解如何收购公司。

作为家族财富管理的顶层设计，FO是对超高净值家族完整资产负债表进行全面管理和治理的机构。它所涉范围跨越礼宾服务、金融投资、房产管理、家族事务、慈善公益等不同领域。没有四海皆准的模式，也没有包打天下的结构，因每个家族的特殊情况而表现各异。

全世界第一家FO于1882年由约翰·D·洛克菲勒建立，目前已有上百年历史。众多海外顶级富豪家族都采取这种模式管理财富，如洛克菲勒、默多克、比尔·盖茨、希尔顿、巴菲特等。不少富裕家庭开始成立自己的FO，大举购买企业股份，甚至直接买下来。这样做不仅能更加牢靠地掌握好自己的钱，还能给孩子们找点事做，同时又能降低经纪费用。

当然，成立FO的好处不仅于此。私募公司每年都会向超级富裕阶层收取代管资产的2%作为管理费，另外还会征收运营利益的20%作为报酬。如果拥有自己的FO，这些费用就全免了。

一家机构在4月份对80家FO进行的调查显示，有将近70%的FO从事直接投资交易。2015年他们的投资表现甚至击败了专业并购公司。调查还显示，他们的直接投资交易平均回报达到15%，这比私募行业去年的成绩翻一番还有余。

原标题：美国超级富豪流行“家族办公室”