在投资实践中检验原理

摘自《跟着索罗斯致富》 作者：徐剑英 出版社：现代教育出版社

培根曾经说过：“历史使人明智，数学使人精细，法律使人善辩，哲学使人聪慧。”

索罗斯作为一个喜欢哲学，有哲学思维，且运用它来思考和解决问题的投资家，将哲学观念导入实践中检验原理，并运用得炉火纯青。

了解哲学探索的艰难后，索罗斯决定调整自己对哲学的态度——用它充实自己的投资理念。在索罗斯进行哲学写作的那几年里，他一直潜心研究自己的投资理念。最终，他大胆得出一些重要而创新的学说：“我们对所处世界的理解天生就不完整，在参与者的看法、期望和事情的实际状态之间，总是有差距。有时候差距很小，可以不理会，但有时候差距太大，甚至会变成决定事件过程的重要因素。历史就是由参与者的错误、偏见和误解造成的。”

为了验证自己的理论，1966年，对美国证券了解不多的索罗斯，想找个办法进行自我教育。他用公司的资金设立了一个10万美元的模型账户，并把这些钱分成16份，然后将其中的一份或两份，投资在他认为特别有前景的股票上，并以写简报的方式，解释购买每一种股票的理由。之后，密切关注每支股票的起伏，检讨投资组合的缺陷，讨论股票的发展潜力，同时制作每月绩效纪录表。

精明过人的他，用这个模型账户作为销售工具，开发投资机构的业务。令他吃惊的是，这个模型出奇的成功，让索罗斯得以重新接触投资圈。“现在，我可以用潜在的投资者测试自己的投资理念。如果我得到的响应良好，那么我就明白我的构想很好；如果得到负面的响应，我就必须认真质问自己是不是走在正道上？结果，我得到一些很有价值的回馈。”“在金融市场的运作中，测试自己的看法很重要。”

毫无疑问，索罗斯的这个方法十分奏效。他继续自己的试验，并采取一个重大的行动——将模型账户16个单位中的4个单位投资在货运股上，结果获得相当好的绩效。这增长了索罗斯的信心，他接着根据这个投资模型组合，设立了一个小规模的投资基金，叫做“第一雄鹰基金”。第二年，他们又创设了一个资本额400万美元的“双鹰基金”。索罗斯的投资之路开始出现重大的转折，他彻底摆脱了贫困的生活。

“虽然根据科学标准，实验并没有确实证明我的理论，但是根据这个理论所建立的标准来看，实验证明了理论的正确性。”这是索罗斯的投资心得，希望这句指导他一生投资之路的名言，也能指导我们的投资之路。