（节选自十点课堂- 听简七说理财彩蛋课）
今天要分享的内容，节选自我在十点课堂的极简理财课。
我为什么想做这节彩蛋课？
因为我发现，投资前装备好核心逻辑，能帮你更持久地收获财富；
而这些，过去很少有人告诉我们。
从2月底开课以来，我就一直收到不少同学的提问：
- 我月收入多少，或者我现在手上有多少钱，应该怎么理财买什么产品？
- 某某平台上的某某产品安全吗？我可以投资吗？
- 可不可以推荐回报率10%左右的基金产品？
- ...
学习理财，可以帮助我们找到这些问题的答案；
但是直接获得这些问题答案，或是很可能不适合你，或是你难以理解而容易放弃，又或是无法适应千变万化的投资环境。
只知其然，而不知其所以然，早晚会把自己赚的钱“还回去”。
举个真实的例子，曾经有个小伙伴小飞分享了他买黄金基金的经历。
去年4月，他发现黄金涨得不错，身边的朋友好多买了都赚钱，就直接跟风买了2万块的朋友推荐的基金。开始真的涨得不错，他又加码了10000元。
后来黄金开始出现大浮动波动，小飞有点慌了。一方面他不知道如何判断黄金的走势；另一方面又觉得3万块投得有点多，有点后悔。
而且当时家里决定装修房子，需要用钱，他思前想后，在11月的低点全部抛掉，不仅没赚什么钱，还亏了近10%。
（2016年黄金价格走势，数据来自和讯黄金）
其实去年的黄金整体表现还不错，最高的时候涨幅达到30%，即使没能在高点抛出，持有一年，涨幅也能超过8%。
这就是一个典型的，投资前对资金没有规划、同时对产品也不了解，仅靠朋友推荐就草率投资的例子。
这也是为什么，我一直都希望大家能够多了解理财投资的基础逻辑，真正从自己的需求出发，去做适合自己的投资。
01 你应该追求多高的收益率？
看到这个问题，大家是不是觉得奇怪，钱自然是越多越好，收益率当然是越高越好。
在这里，我想分享一个重要的公式：
预期收益率=无风险收益率+风险溢价
但是它能给我们两个重要的启示：
第一个启示，无风险利率的高低决定了我们应该追求收益率的基础。
第二个启示，风险溢价决定了我们能够追求最高多少的收益率。
相信大家都听过一句话，风险和收益成正比。这个在投资这件事上，是真理一般的存在。为什么说它决定的是我们能够追求多少呢？因为这跟你能够承受的风险评级有关。
比如说，你如果上有老下有小，肯定客观来说，风险承受能力比单身汉要低；比如你是个很悲观的人，本金一旦出现亏损，就会睡不着觉上不好班，这属于主观上的风险承受态度比较低。
大家可以我们公众号的后台对话框里回复“工具包”，下载里面的风险测评表格，测测自己的风险评级情况。
解读完这个公式，我们可以回答问题了，你应该追求多高的收益率？
随着市场上好的投资标的减少，市场越来越成熟，未来这个收益水准很可能还会降低。
所以未来一谈到收益率，或者利息，大家首先应该要存有一个概念：
目前的市场上，8%以上的投资回报，都算是比较可观的水平了。如果一个产品给你超高回报，但是还告诉你没风险或者低风险，99%的可能是骗局。
只有1%的情况下，会有一些特殊情况，比如有些机构为了招揽顾客，从自己口袋里拿钱补贴你，或者一些像新手专享、活动专享等不能持续或者不能复制的特别投资项目。
时刻牢记，我们要求的回报越高，需要承担的风险也就越高。
02 我如何实现这个目标收益率？
我一直很喜欢一句话，叫做赚钱是最深刻的修行。
其实在投资的过程中，我们内心一定会经历欲望和理性之间不断拉扯的战争。
为了早日达到财务自由的彼岸，欲望引诱我们抄捷径，看上去高收益让我们走得更快了，但也许前面是万劫不复的深渊...投资中，不是看谁走得快，而是看谁活得更久。
接下来我跟大家大致讲一下，要实现投资目标，有哪些常见的可用投资工具。
在盘点这些工具之前，我首先想问大家一个问题，你知道为什么我们通过投资可以获得回报吗？
简单说来，我们投资获取回报，来自于价值的创造。
我们都知道，如果我们把钱借给一家公司，去发展业务，未来公司盈利，赚了更多的钱，就可以回报给我们利息；
如果我们购买一家上市公司的股票，这家公司未来有很好的盈利和发展，股价上涨，同时向股东发放红利，我们就可以通过分红，或者以更高的价格卖出股票来获利。
但无论我们是借钱出去，还是买股票，我们的回报背后，需要有一定的价值创造来支撑。
如果一家公司借了钱，或者从股市上融了资，但是没有创造出来价值，而是直接把钱花掉了，那么他有可能无法偿还我们的借款，而公司的价值下降，也会导致我们手上的股票价格下降。没有价值创造支持的收益来源，就是无源之水。
比如大家看到的很多互助项目，你投入10000，不到一个月就让你赚3000，30%的月息、也就是超过300%的年化收益，多恐怖。
大家知道现在开公司的利润率超过10%已经是很不错的业绩了，什么样的借款人能承受超过300%的资金成本呢？这种明显高于正常水平的项目，都是骗局，是博傻的游戏，看谁来接最后一棒。
而常见的投资品，根据赚钱的方法不同，可以分为四大类：
- 现金类投资，比如我们常见的货币基金、银行的定期存单、国债逆回购；
- 债权投资，比如不少人可能都在投资的P2P，国债、企业债等等；
- 权益类投资，比如股权、股票等；
- 商品实物类投资，比如黄金、石油、大豆，等等；
学过画画的同学知道，色彩学里有三原色，其他很多颜色都是由它们以不同比例混合而成的。而投资中，我们可以把现金类、债权类、股权类和商品实物类看成是投资四原色，其他很多资产都是以不同的比例投到这几个品类中。
比如低风险的银行理财，大多由部分现金类和债权类资产组成，保险理财可能是部分债权部分股权的配搭，股票型指数基金则是按照一定标准和比例投资股票。
随着金融市场的发展，市场上也衍生出了很多新的复杂的产品。它们太复杂以至于我们很难直接看清楚背后的投资赚钱逻辑，这部分的产品，我建议大家如果不能清楚的了解它赚钱的逻辑，不要去投资。
如果大家对理财投资有更多问题，也欢迎加入我们的课程来学习。
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