期货交易的仓位、胜率、赔率与破产概率的统计分析

破产定义：期货账户资金余额已不足以维持最小交易手数的交易保证金。

随着交易次数增加，破产概率将持续增长，但增长率逐渐递减，最终趋于稳定。

图片来源于《期货交易者资金管理策略》

经过以上公式的模拟计算，汇总得出以下破产概率表

期货交易的仓位、胜率、赔率与破产概率

结论：

1. 胜率、赔率一定时，降低仓位可以明显降低破产概率，且降低仓位是最简单且行之有效降低破产概率方法；

2. 仓位一定时，提高胜率或赔率可明显降低破产概率；但仓位过重或胜率过低，破产概率无法有效降低；

3. 胜率与赔率呈反比例关系，当其中之一提高时必然损失另一面，故赔率设为定值，着力提高胜率为有效之方法。