在该系列的上一篇文章中，老牛罗列了开门红产品基础部分的收益。由于多数产品仍然有万能账户，非常有必要测算一下每个产品的保底收益到底有多少。
这篇文章是该系列最重要的一篇，综合对比已有的产品，结论非常重要！
提醒：建议先看老牛详解开门红系列——年金返还部分收益分析，里面有一些基础的知识，在此文中不再赘述。
可以看到，在附加万能账户退出历史舞台后，新万能主险的规则大多变得很不友好。
以排名最高的天安举例，原来的附加金如意万能账户，只有追加、趸交收取1%的手续费，其他一律免费。而现在的金如意账户，增加了年金、分红转入1%手续费，提高了趸交追加手续费，并且前五年都有部分领取的手续费，相比之下退步太多。这种现象如此普遍，老牛思考许久仍不得其缘由。
老牛要表扬中英的鑫账户，就目前拿到的资料来看，一切手续费全免、保底收益为行业最高之一的3%，是表现最好的一个（但是年金部分收益拖了后腿……）
老牛在计算总收益的时候，发现这样繁多的手续费，直接导致了年金+万能形态的产品收益下降。
需要解释的内容很多
一、由于产品形态不同，计算方式分为两种：
1、纯年金险仍然采用每年返还+时间节点现金价值的IRR内部收益率公式，得出真实的年化收益率；
2、有万能账户的产品采用返还和分红不领取，全部进入万能账户复利的形式，直接计算时间节点的账户价值+现金价值，得出真实的年化收益率。
二、被保险人一致为0岁男孩、5年交的形式（恒大福享金生只能选择10年交，对比长期收益无影响）。保费不尽相同，因为用的是IRR收益率而非收益，因此不影响结果。
三、由于某几款产品在20和80岁时显示的收益不完全准确，因此时间节点选择为21岁、41岁、61岁、81岁。
四、君康的尊享金生产品形态比较特殊，是年金主险+附加趸交养老年金的形式，收益需要单独计算，无法简单地和其他产品比较。该产品资料没有确定，如果最终结果表现良好，我会在推荐产品的文章里单独分析。
可以看到信泰、阳光、国华的纯年金险位列前三甲，而带分红的保险普遍靠后。这是因为这个表格里统计的是100%确定的利益，而分红、万能保底以上的部分是不确定的，不再考虑范围内。
因此，纯年金的保底收益就是全部收益，位居前列；而平安、太平洋的几款产品因为保底收益太低，居榜单末尾。
老牛反复说过，买保险就是为了兜底，就是考虑在最不利的情况下保证自己最大的利益。因此只有合同里确定的利益，才是老牛作为保险经纪人最关心的利益。
想要不确定的高利益，途径很多，收益也比保险高的多，何必对保险给予这么多不应该的厚望？
千万记住，在保险合同中，不要相信任何不确定的利益！一切以合同为准！
因为保监会134号文件的影响，今年的开门红理财产品和往年有了巨大的变化，万能账户繁多的手续费导致常规的年金+分红+万能的组合在实际收益上已经不如往年的产品。
而几款纯年金险的表现是非常良好的，在此老牛要点个赞！
透过现象看本质，数据最能说明问题。不要听信业务员的一张嘴，只有对比才能知道，什么是真正的好产品！
透过现象看本质，一直是老牛希望做到的，也是为投保人提供最真实的信息，保障其利益。但是由于保险合同对于普通人来说晦涩难懂，因此给了商家操作的空间。
和所有的产品一样，商家给我们展示的，是最希望我们看到的一面，而非最真实的一面。了解商品的本质，是购买的前提。无论是保险这个复杂的合同，还是其他日常生活中普通的商品，都需要我们用清醒的大脑来选择，而不是“听业务员说”“我感觉”这样的理由。
在双十一这个燥热的“节日”里，老牛发这篇文章，用冷冰冰的数据，给大家浇一盆凉水。还是那句话，和钱相关的，一定要理智理智再理智！
接下来的系列文章中，老牛会挑表现最好的几款产品，逐一分析和推荐，敬请期待！
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