在现金流管理上我有一个观点:
99%=0,99分=0分
一丶一个现金流故事
曾经,有一家小公司,做跨境贸易的生意。营业额、利润逐步增加,做到1000多万销售额的时候公司遇到一个“危机”:
由于下游客户有一笔100多万的贷款没有到账,导致公司的资金链,当月没领到工资的员工因此闹事了,上游供应商知道后也纷纷前来讨账。
这时,公司开出的支票跳票了,供应商报警后公司的开户银行把他们放进了不诚信客户名单,他们失去了贷款资格。
如果不是创始人在最后时刻,还能找到一家愿意借贷的金额机构,借到100万流动资金的话,这家小公司他创立的品牌也将不为人知。
——它就是耐克
显然,若不是最后凭借创始人的信用,就没有现在的“耐克”了,这也就是一桩现金流血案丶事故,而不是故事了。
二丶现金流真正的核心价价值是什么
如果把企业比喻成一个人,现金流就是身体里流动的血液,如果没有血液的流动,再强壮的身体也白搭。
企业的现金流从某种意义上比收入和利润更重要,也更真实,经营现金流量为负说明处于现金短缺的状态。
详见本人的文章《点通财眼:如何从财务报表中看透一个公司的核心竞争力》(《时代金融》一李海鸥)
三丶现金流量表能分析出企业哪些财务状况呢?
1. 企业投资回报率:现金回收额、现金回收率
2. 企业短期偿债能力:实际现金与流动负债的比率
3. 经营现金净流量存在的问题:现金净流量、现金购销比率、营业现金回笼率、支付给职工的现金比率
4. 企业固定付现费用的支付能力:固定付现费用支付能力比率
5. 企业资金来源比例和再投资能力:企业自有资金来源、借入资金来源、借入资金来源比率、自有投资资金来源比率
所以, 分析现金流量表的重要性不言而喻 。
总之,只要你是“经济人”,你无论你是已从事金融相关行业投行/PEVC/银行/公募...或想投身咨询管理四大/咨询...还是在实体企业从事财务工作 读懂现金流量分析都是你必备的首技能,而且必须高分过的第一“课”!
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