本文通过分析认为:
1)2018年电池片产能过剩
截止2017年底,全球电池片产能达到130GW,同比增长37%;考虑到2018年各企业的扩产计划和2018年下游市场的安装量约在110GW,今年电池片环节将出现产能过剩的情况。其中,国内企业电池片产能达到88GW,占全球市场的67.7%。
2)非PERC产能面临较大竞争压力
PERC电池片将逐渐成为2018年的主流应用产品。全球130GW产能中,仅50GW为PERC产能,80GW为非PERC产能。个人认为,电池片企业洗牌将首先淘汰非PERC产能开始,非PERC产能大的企业将面临较大的竞争压力。
3)产能排名前25名的企业,总产能占到全球的57%,PERC产能占到全球的80%。它们主要分为两类,第一类以给内部下游供货为主;第二类对外出售为主,前者的产能远高于后者。
4)2018年电池片企业或面临冷暖不一
第一类企业主要服务自身企业,影响下游组件的竞争力。晶科、天合、晶澳、乐叶等第一类企业的PERC产能大且单晶PERC占比高。
第二类企业中,部分电池片总产能大且非PERC产能占比高的企业,在2018年会面临更严峻的竞争形势。爱旭等PERC产能大、且基本都是以单晶PERC为主的企业则会具有较大的竞争优势。
第二类企业中应特别关注的是,爱旭作为专业的电池片生产企业,其产能主要在去年下半年低投产,均为有竞争力的高效单晶PERC产能,2018年扩产后预计将达到4GW,或将成为2018年电池片企业的黑马。
1、高效PERC组件是领跑者基地的不二之选
3月13日白城领跑者中中标5家企业采用的技术方案中,采用了4款组件,分别如下:
第一款:P型单晶PERC组件,转换率达到18.77%、18.8%、18.9%、18.96%
第二款:P型单晶PERC双面组件,转换率达到18.8%
第三款:N型双面组件,转换率18.8%;
第四款:MWT+PERC组件,转换率19.05%
这4款组件中,3款都使用了PERC技术,一款用了N型组件,一款用了MWT技术。不出意外,高效PERC组件将成为剩余9个基地的中标组件的首选产品。
2、高效PERC组件在普通地面电站中应用比例会大幅提高
从电价到技术流派,领跑者基地对整个光伏市场的影响是巨大的。除了领跑者招标,地方普通地面电站招标中,往往也采用跟领跑者类似的评标方式,将组件的转换效率作为重要的评标选项。此次领跑者中PERC组件的普遍采用,将推动高效PERC组件在普通地面电站中的应用。因此,高效PERC组件在普通地面电站中的应用也会大比例提高。
3、优质高租金屋顶推动高效PERC组件在分布式领域应用
在分布式领域,随着屋顶租金越来越贵,高效组件能更有效利用屋顶,节约单瓦租金。毫无疑问,优质屋顶越来越少、租金越来越高将推动高效PERC组件在分布式领域中的应用。
4、高效PERC组件具有高性价比
目前,高效PERC组件的价格与普通组件的单片功率相差15W以上,而价格差异在0.15元/W左右。在此功率、价格差异下,高效组件具有较好的性价比。
综上所述,高效PERC组件(包括单晶、多晶)2018年在国内的应用会大比例提高,成为主流应用产品。
那目前我国PERC组件的产能都有多大?不同类型的光伏组件产能,主要取决于电池片的产能。为了了解高效PERC组件的产能情况,本文对国内外的电池片产能进行了调研。
根据中国光伏行业协会的统计,最近10年(2007~2016年)全球的光伏电池片产量保持了稳步增长的趋势,最近几年的年增长率稳定在20%以上,如下图所示。
图1:2007~2016年全球电池片产量及增长率
2016年,全球的电池片产能为95GW,其中中国大陆约63GW,中国台湾约11GW,东南亚月8GW;总产量为75GW,产能利用率为79%。
2017年的电池片市场进行了一轮扩产,新增产能主要为高效PERC电池片。据统计,2017年全球的电池片总产能达到约130GW,同比增长37%。具体的分布情况如下表所示。
表1:2017年底全球电池片产能分布情况(单位:GW)
从上表中可以看出:
1)考虑到2018年各企业的扩产计划和2018年下游市场的安装量约在110GW,今年电池片环节将出现产能过剩的情况。
2)全球130GW产能中,仅50GW为PERC产能, 80GW为非PERC产能,2018年的扩产主要为PERC产能。个人认为,PERC产能将有比较好的市场,电池片企业洗牌将首先淘汰非PERC产能开始,非PERC产能大的企业将面临较大的竞争压力。
3)国内的PERC电池片产能达到了32GW,其中包含单晶PERC和多晶PERC两类。单晶PERC组件为此次白城领跑者中标组件主流,预计在2018年会更受市场青睐,市场份额会大比例提高。
进一步对国内32GW的PERC产能进行分类如下图所示。
图2:国内PERC组件产能分布情况
从上图可以看出,2017年底国内32GW的PERC电池片产能中,单晶电池片占比71%,占绝对优势,仅29%为多晶电池片。
根据表2和图2可以看出,排名前25家企业的总产能达到74GW,占全球总产能的57%;PERC产能达到40GW,占全球PERC产能的80%。
排名前25家的企业包含两类:
第一类:涉及电池片上下环节,电池片产能以给自己配套为主;
第二类:购买硅片加工电池片,自己不生产组件,电池片主要对外销售。
1、电池片总产能分析
初步统计,截止2017年底,各企业的总产能排名情况如表2、表3所示。
说明:
1)很多企业2018年在电池片环节有雄心勃勃的扩产计划。下列统计暂未考虑企业2018年的扩产。
2)各企业的产能利用率不同,产能和实际产量排名会有一定差异,本文为说明企业产能技术路线竞争力,因此,本文主要针对各企业的PERC产能进行分析,未列出实际产量。
3)PERC电池将成为2018年主流应用产品,非PERC电池产能将面临较大竞争压力。因此,特别针对各企业的PERC产能进行分析。
第一类企业中,全球电池片总产能超过5GW的企业有4家,具体如下表:
表2: 2017年底全球电池片产能超过5GW的第一类企业
第二类企业中,全球电池片总产能超过3GW的企业有4家,具体如表:
表3:2017年底全球电池片产能超过3GW的第二类企业
表2、表3中:
第一类企业主要服务自身企业,影响下游组件的竞争力;而第二类企业则是电池片产品竞争力,竞争压力会更大。晶澳、通威、茂迪等总产能大且非PERC产能占比高的企业,在2018年会面临更严峻的竞争形势;而韩华、阿特斯、爱旭等产能大且PERC产能在80%以上的企业,则可能会更具有竞争优势。
2、PERC电池片产能分析
在PERC产能较大的企业中,有的以单晶PERC产能为主,有的则以多晶PERC产能。根据目前的情况,单晶PERC会相对更有优势。因此,对各企业的PERC产能做进一步的分析。
第一类企业中,全球PERC产能超过2GW的企业有7家,具体如下表:
表4:2017年底全球PERC产能超过2GW的第一类企业
第二类企业中,全球PERC产能超过1GW的企业有7家,具体如下表:
表5:2017年底全球PERC产能超过1GW的第二类企业
表4、表5中,晶科、天合、晶澳、乐叶等第一类企业的PERC产能大且单晶PERC占比高; 爱旭等PERC产能大的第二类企业,基本都是以单晶PERC为主;后一类中应特别关注的是,爱旭作为专业的电池片生产企业,其产能主要在去年下半年低投产,均为有竞争力的高效单晶PERC产能,2018年扩产后预计将达到4GW,或将成为2018年电池片企业的黑马。
综合分析可以看出:
1)2018年电池片产能过剩
截止2017年底,全球电池片产能达到130GW,同比增长37%;考虑到2018年各企业的扩产计划和2018年下游市场的安装量约在110GW,今年电池片环节将出现产能过剩的情况。其中,国内企业电池片产能达到88GW,占全球市场的67.7%。
2)非PERC产能面临较大竞争压力
PERC电池片将逐渐成为2018年的主流应用产品。全球130GW产能中,仅50GW为PERC产能,80GW为非PERC产能。个人认为,电池片企业洗牌将首先淘汰非PERC产能开始,非PERC产能大的企业将面临较大的竞争压力。
3)产能排名前25名的企业,总产能占到全球的57%,PERC产能占到全球的80%。它们主要分为两类,第一类以给内部下游供货为主;第二类对外出售为主,前者的产能远高于后者。
4)2018年电池片企业或面临冷暖不一
第一类企业主要服务自身企业,影响下游组件的竞争力。晶科、天合、晶澳、乐叶等第一类企业的PERC产能大且单晶PERC占比高。
第二类企业中,部分电池片总产能大且非PERC产能占比高的企业,在2018年会面临更严峻的竞争形势。爱旭等PERC产能大、且基本都是以单晶PERC为主的企业则会具有较大的竞争优势。
第二类企业中应特别关注的是,爱旭作为专业的电池片生产企业,其产能主要在去年下半年低投产,均为有竞争力的高效单晶PERC产能,2018年扩产后预计将达到4GW,或将成为2018年电池片企业的黑马。
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