英国巴林银行是一家老牌贵族银行，创立于1762年，是全球首家商业银行，英国女王伊丽莎白二世是它的长期客户，在上世纪90年代，它的核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。
然而，由于内部风险控制形同虚设，以至于被28岁的“魔鬼交易员”、“金融流氓”尼克.里森(Nicholas.Leeson)装了空子，最终在1995年3月轰然倒闭。
里森1967年2月出生英国普通泥瓦匠家庭，没有大学经历，却在20岁时进入摩根士丹利的期货与期权部进行清算工作。
1989年辞职后，又轻松进入巴林银行，并在9个月后，争取到了印尼分公司工作的机会。
在为混乱的印尼分公司解决大额负债问题后，里森在1992年被派往新加坡分公司，同时负责期货与期权部的交易和清算主管二职，相当于“既当会计又做出纳”。
作为交易员，里森主要任务是带团队，代客操作期货和期权，同时为巴林银行做些套利业务赚钱，理论上风险很小。
而巴林银行为应对操盘失误，比如将“买进”做成“卖出”，将买卖数字或合约日期输错等，还设有专门的错误账户“99905”，用来暂时存放错误的交易，等待适当行情出现时再挽回损失。
但某天伦敦总部可能嫌麻烦，就让里森另开一个错误账户，用来记录较小的错误，并自行在新加坡解决。于是，日后弄垮巴林银行的“88888”账户成立了。
1992年7月，里森手下一个菜鸟交易员将客户要求买进20手日经225指数期货合约的指令，操作成卖出。而为纠正这个错误，必须买回40手合约，当天就损失了2万英镑。
不久，另一个交易员也犯类似错误，他是里森的好朋友，因为情场失意心不在焉，里森让他卖出100份9月期货合约，结果他做多……合约价值高达800万英镑。
或许出于职业生涯的考虑，里森并未通过“99905”账户向上汇报错误，而是动用“88888”账户，企图日后通过自营交易来弥补亏损，结果越陷越深。
在一心想挽回损失的心态下，里森失去理性的分析能力，被市场牵着鼻子走，88888账户亏损金额，到1994年7月时，已经高达5000万英镑。
此时巴林银行总部似乎有所察觉，专门派人到新加坡公司查账。结果里森通过做假账，谎称花旗银行有笔5000万英镑存款就蒙混过关。当时总部查了一个月的账，竟没有去核实花旗银行的账户……
而里森甚至因为上报的业绩“突出”而成为“英雄”：在1994年12月的巴林金融成果会议上，250名同僚对其报以长时间热烈的掌声，并将他誉为日经225期指市场上“不可战胜的里森”。
但里森知道，如果不能挽回“88888”账户的损失，谎言最终会被揭穿，到时有什么后果，想想都觉得害怕。在压力之下，里森进行了风险最大的赌博——做非套期交易。
当时的日本，已经逐渐走出房地产泡沫破灭的阴影，经济有所复苏，所以里森对日经225指数走势很乐观。他除了买进日经225指数期货，还卖出指数看跌期权，同时卖空日本国债期货（一般情况下，股票涨则债券跌）。
按里森的设想，只要日经225指数能维持在19000点上方，自己就可以“起死回生”。但历史跟他开了一个“玩笑”，也直接将巴林银行拖向万丈深渊。
1995年1月17日凌晨，日本神户发生7.2级大地震，几天后，日经225指数出现单日暴跌千点行情，很快又跌破18500点，而这个点位，意味每下跌1点，账户就亏损200万美元。
里森只能被迫每天以各种借口从总部获得资金，一边追加保证金，一边硬撑着做多……
按理说巴林总部这时应该已知情，因为它4周内为里森提供了8.5亿美元的资金（将银行25%资金寄往海外是非法的，但英格兰银行也没追究）。而这最好的解释是，总部深知已被里森“绑架”，只好放手一搏，寄望能反败为胜……
可惜的是，这些巨额资金，不但没让里森起死回生，巴林银行也最终迎来末日。
2月23日，日经225指数暴跌350点，日本国债价格一路上扬，截至收盘，里森手中的6.1万份期指的多头合约及2.6万份日本国债期货的空头合约，给巴林银行带来高达8.6亿英镑的损失，超过该行全部资本及储备金的1.2倍。
深知大势已去的里森当天连夜仓皇出逃，4天后在德国法兰克福机场被逮捕。
3月2日，在英格兰银行协助下，巴林银行将所有未平仓合约几近全部平仓，最终亏损高达9.16亿英镑，约合14亿美元多，然后，巴林银行就没有然后了。
这家拥有233年历史的银行，几天后被荷兰国际集团以1英镑的象征性价格收购，彻底倒闭。
至于里森，1995年底又被引渡回新加坡，以欺诈罪判刑6年半，在狱中经历了尝试自杀、身患癌症、与妻子离婚等剧情，1999年7月保外就医回到伦敦。
他在狱中撰写的《我如何弄跨巴林银行》很快成畅销书，为他带来不菲的稿费；英国《每日邮报》为一篇独家专访，支付给他“6位数的酬金”；爱尔兰一家足球俱乐部甚至让他出任CEO……
如今的里森可谓活的逍遥自在，他时常穿梭世界各地，出席一些商务晚宴并做“金融风险管理”为主题的演讲。
至于巴林银行的倒闭，里森也不避讳，但他认为，巴林银行规章制度和风险管理一塌糊涂，倒闭其实是迟早问题，而自己所作所为、神户大地震，不过是诱因罢了。
联系客服
