场经常是一翻两瞪眼,下赌注要快,逃得也要快!可以让人赌得痛快淋漓,给赌性坚强的股民一种快刀斩乱麻的畅快感。
如果说以0~100为范围的超买超卖指标,专门是为常态
行情设计的。那么,CCI指标就是专门对付极端行情的。也就是说,在一般常态行情下,CCI指标不会发生作用。当CCI扫描到异常股价波动时,战斗机立刻升空做战,而且立求速战速决,胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻加速逃逸!
注意!CCI的“天线”是+100,“地线”是-100,这个范围也有可能因为
个股股性改变而稍有变动,这可要靠各位读者明察秋毫加以增减。但是,大体上不会差异太大。
①CCI从+100~-100的常态区,由下往上突破+100天线时,为抢进时机。
③CCI从+100~-100的常态区,由上往下跌破-100地线时,为打落水狗的放空卖出时机。
④CCI从-100下方,由下往上突破-100地线时,打落水狗的空头,应尽快鸣金收兵回补买进
股票。
①CCI向下跌破-100地线时,在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。
②CCI从-100地线下方,由下往上突破地线时,在中国股市无法从事“融券回补”的买进。
①当CCI仍波动在常态范围时,你已经参考其他指标的讯号而买进
股票。此时,如果CCI向下跌破-100地线,可以把它当成卖出讯号而抛出持股。
②CCI从-100地线之下,由下往上突破地线时,本来只是“空头回补”的动作,我们可以把他当成短线买进讯号。
注意!上述②的破解法,会比剑法①的效果差,因为剑法①是买在
行情正要加速的时机,而破解②却是买在股价刚要上涨的初期,上涨初期的股价都是比较缓和的。
如果你习惯冒险,喜欢在战况激烈烽火连天的环境下生存,那么,CCI指标是你很好的选择
CCI指标实战中的使用技巧
在《短线点金(之一)--揭开市场的底牌》中笔者介绍了 CCI 指标
的使用技巧,其中将参数分别设置为 14 和 84。熟悉技术的投资者都知道,
这个参数 14 一般是软件的原始参数,本人没有做修改,而这个 84,本人将
原始参数 14 放大了 6 倍,原因之一就是要发现中线已经走强的
股票。
说到这里,许多投资者已经知道了,当运用 84 这个参数的时候,是针
对中线走强
股票而言的,而运用原始参数14,则是软件的一般用法。在这
里,本人要重点提醒投资者,一只牛股的诞生,都是从运用 14 这个参数开
始的,同时要提请投资者注意,在接着看下去之前,必须先学习本人《短
线点金》另外几本书中的技巧,即起码要知道 CCI 在什么情况下会出现底
部等,这里不再详细解释,只作技术上的分析。
例如,哈飞股份(
600038)在 2008 年 10 月 28 日那一天股价创了新低,
而此时的 CCI 指标(参数 14)没有再创新低,形成了底背离,在 5 日线上
穿 10 日线之后,就可以认为'底部成立',经过缓慢的上升,终于在 2009
年 1 月 9 日 CCI 指标(参数 84)出现了上穿 100 的走势,从这一天开始,
投资者就可以运用《短线点金(之二)--破解股价的运行轨迹》中的'三
线制胜法'来操作(1)。
例如,宁波联合(
600051)在 2008 年 11 月 4 日那一天股价又创了新
低,此时的 CCI 指标(参数 14)没有再创新低,形成了'底背离'形态,
当 5 日平均线上穿 10 日平均线的时候,就可以宣告底部的成立。直到 2009
年 1 月 6 日,该股跳高开盘,CCI 指标(参数 84)上穿 100,步入强势运
行状态,投资者就可以运用《短线点金(之二)--破解股价的运行轨迹》
中的'三线制胜法'来操作了(2)。
例如,沧州大化(
600230)在 2008 年 11 月 4 日创出新低,此时的 CCI
指标(参数 84)显示'底背离'形态,随后该股出现了 5 日线上穿 10 日线
的走势,底部宣告成立。经过不断的上升和震荡,该般在 2009 年 1 月 21
日以大阳拔起,使 CC1 指标(参数 84)穿越了 100,步入强势运行阶段。
笔者根据趋势原理,提前发掘了该
板块的启动迹象,在博客中提醒了大家:
在股价趋势确认的情况下,可以沿5日平均线吸纳,使一个小黑马最终演
变成为大黑马,根本就没有必要再'骑着黑马找黑马'了。
由于写书与出版印刷的时间差原因,当读者收到刚刚出版的此书时,
也许该股已经涨过了;但是,笔者愿意让读者检验一下,该股的走势是否
与本人《短线点金(之二)--破解股价的运行轨迹》中的'三线制胜法'
的操作方法一样(3)。
再看下面云南城投(
600239)的例子,该股在 2008 年 11 月 7 日出现
了一个底部,价格是 9.77 元,此时的 CCI 指标(参数 14)数值是-271,符
合笔者在《短线点金(之一)--揭开市场的底牌》中'用 CCI 判断底部
的条件',即CCI 指标(参数 14)数值在-220 以下的条件,观察与 5日线
的关系,必然有反弹出现;而要连续上涨,则必须注意 5 日线与 10 日线的
关系,在金叉的前提下才能确认前期底部的成立;经过不断的反复上升,
在 2008 年 12 月 8 日那一天,该股的 CCI 指标(参数 84)上穿了 100,显
示该股步入强势状态,回调就是介入机会。
在此股的操作中,投资者必须注意一个细节,即 CCI 指标(参数 84)
上穿 100 那一天,该股的 CCI 指标(参数 14)符合了头部调整的条件,所
以,在远离5日线的情况下,千万别追高,等待它的回调就可以。
投资者只有熟练地运用技巧,才能增加获胜的把握。
下面这只牛股厉害吧!它在2008 年 10月 28日出现了底部,此时的
CCI 指标(参数 14)也在-220 以下,随后该股出现了 5 日平均线上穿 10 日
平均线的走势,宣告底部的成立,缓慢地上升后在 2008 年 12 月 9 日那一
天,强势CCI(参数84)终于上穿了100。涨高了先别追,根据《短线点
金(之二)--破解股价的运行轨迹》中的'三线制胜法',耐心等待它调
整,在出现了买点之后立即入场,此后涨势果然汹涌澎湃(5)。
投资者可以再看下面这个个股--赛马实业(
600449),该般在2008
年 11 月 13 日之前走势很难看吧?当这一天 CCI 指标(参数 84)上穿 100
之后,走势就变得非常好看了。根据《短线点金(之二)--破解股价的
运行轨迹》中的'三线制胜法',每次调整到操盘线都是入场机会,目前股
价已经成功翻番了(6)。
金钼股份(
601958)在 2009 年 1 月 12 日出现了 CCI 指标(参数 84)
上穿100的走势,信不信由你,该般肯定还有上升空间,只是等读者拿到
此书的时候,已经错过了时间,不过,也没有关系,通过这么多的例子,
笔者只有一个心愿:精益求精,每个人都会找到即将强势上涨的
股票。
说到现在,笔者不知道读者是否已经明白了?判断股价的短线趋势,
请用 CCI 指标的原始参数,即大多数投资者都会使用的参数是 14 的那个方
法,在-220 以下时,观察与5日线的距离,可以冒险抄底(成功的概率不
大),还可以运用 CCI 的底背离形态,在股价出现 5 日平均线上穿 10 日平
均线时,开始沿平均线操作,争取这匹小黑马能够通过不断的爬升,成为
真正的大黑马,此时我们再运用 CCI 指标的强势操作法,即参数 84 的那个
方法。另外,必须提醒的是:短线高点的回避可以用 CCI 指标(参数 14)
高于 220 的那个方法,此时千万别追高,股价必然会回调的。
1、CCI指标的背离
1)、顶背离
当CCI曲线处于远离﹢100线的高位,但它在创出近期新高后,CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时K线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离.顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是强烈的卖出信号.
2)、底背离
CCI的底背离一般是出现在远离﹣100线以下的低位区.当K线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离.底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号.
2、CCI指标的缺陷:
CCI只用于对付突破性
行情,对于温和性的行情应避免使用此指标.
CCI指标的理解及运用思路:
①CCI由常态突破天线+100时,表示股价脱离常态或者盘整,而进入异常波动阶段,中短线应立即建仓买入,若有配合价量突破的买入记号则更为可靠,而一旦正确买入往往是在
行情正要加速的动力段.
②CCI从+100之上,由上往下跌破+100而进入常态.表明股价重新进入盘整区域,由于盘整时间不易促计,持股风险增大,对于激进的中短线客,应立即抛筹了结.即CCI从+100天线之上,由上往下跌天线时,为加速逃逸时机.
③CCI跌破-100通常表示盘整的
股票箱体被跌破将重新探底,故短线仍应杀跌卖出甚至割肉.即CCI从+100~-100的常态区,由上往下跌破-100地线时,为打落水狗的放空卖出时机.
④CCI由下往上突破-100地线进入常态行情,表明中短线底部初步探明,前期短线杀跌筹码可回补.即CI从-100下方,由下往上突破-100地线时,打落水狗的空头,应尽快鸣金收兵回补买进
股票.
⑤多头控盘的大牛股及快速波动的单边上扬的黑马CCI往往会围绕+100上下波动.中线投资者可以持筹为主,直至出现末升
行情盘口特征时,以CCI由上而下跌破+100作为止赢线,一旦跌破坚决止赢出局.
⑥对空头主导的寻底
行情,CCI围绕在-100上下波动,建仓须有极大的耐心.
⑦对于CCI在+100至-100间来回波动的常态箱体
行情,则要用适合的摆动指标如RSI、KDJ、BIAS等,适量做箱体的差价.
CCI(Commodity Channel lndex )中文名称:顺势指标,本指标是由DonaldLambert所创,专门测量股价是否已超出常态分布范围。属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间。但是,又不须要以0为中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。然而每一种的超买超卖指标都有“天线”和“地线”。除了以50为中轴的指标,天线和地线分别为80和20以外,其他超买超卖指标的天线和地线位置,都必须视不同的市场、不同的
个股特性而有所不同。独独CCI指标的天线和地线方别为+100和-100。这一点不仅是原作者相当独到的见解,在意义上也和其他超买超卖指标的天线地线有很大的区别。读者们必须相当了解他的原理,才能把CCI和下面几章要介绍的BOLLINGERBANDS、ROC指标,做一个全面完整的运用。
什么是超买超卖指标?顾名思义,“超买”就是已经超出买方的能力,买近
股票的人数超过了一定比例。那么,根据“反群众心理”,这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。这是在一般常态行情下,经常最被重视的反市场、反群众理论。但是,如果行情是超乎寻常的强势,则超买越卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去了控制,对于股价的这种脱序行为,CCI指标提供了不同角度的看法。
按照波浪理论的原理,股价以5波的方式前进。而发展到最后第5波阶段时,无论处于上涨波或下跌波,都是
行情波动最凶、最猛的时候,群众毫无理性的疯狂,股价在很短的时间内,加速度完成最大幅度的波动。
有些股民想在最安全的范围内买卖
股票。但是对于部分冒险性、赌性较高的股民而言,他们宁可选择在高风险的环境下,介入速度快、利润大的市场。这种市场经常是一翻两瞪眼,下赌注要快,逃得也要快!可以让人赌得痛快淋漓,给赌性坚强的股民一种快刀斩乱麻的畅快感。
如果说以0~100为范围的超买超卖指标,专门是为常态
行情设计的。那么,CCI指标就是专门对付极端行情的。也就是说,在一般常态行情下,CCI指标不会发生作用。当CCI扫描到异常股价波动时,战斗机立刻升空做战,而且立求速战速决,胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻加速逃逸!
注意!CCI的“天线”是+100,“地线”是-100,这个范围也有可能因为
个股股性改变而稍有变动,这可要靠各位读者明察秋毫加以增减。但是,大体上不会差异太大。
①CCI从+100~-100的常态区,由下往上突破+100天线时,为抢进时机。
③CCI从+100~-100的常态区,由上往下跌破-100地线时,为打落水狗的放空卖出时机。
④CCI从-100下方,由下往上突破-100地线时,打落水狗的空头,应尽快鸣金收兵回补买进
股票。
①CCI向下跌破-100地线时,在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。
②CCI从-100地线下方,由下往上突破地线时,在中国股市无法从事“融券回补”的买进。
①当CCI仍波动在常态范围时,你已经参考其他指标的讯号而买进
股票。此时,如果CCI向下跌破-100地线,可以把它当成卖出讯号而抛出持股。
②CCI从-100地线之下,由下往上突破地线时,本来只是“空头回补”的动作,我们可以把他当成短线买进讯号。
注意!上述②的破解法,会比剑法①的效果差,因为剑法①是买在
行情正要加速的时机,而破解②却是买在股价刚要上涨的初期,上涨初期的股价都是比较缓和的。
如果你习惯冒险,喜欢在战况激烈烽火连天的环境下生存,那么,CCI指标是你很好的选择
CCI跳档走势,一般在两种情况下发生:一是有重大利好(利空)出台的时候。关于这个我们以前说过,重大消息下CCI研判没有意义,所以此时的跳档对你毫无意义。二是牛市(熊市)的时候,由于投资者追涨(杀跌)情绪高昂,
股票强者恒强(弱者恒弱),所以CCI会出现快速跳挡,即使进入到拉响见顶(见底)警报的区域也会奋勇向前(一泻千里)。
但是,跳档的CCI,次日回档成功尤其是恰好只回前一档成功的概率是相当小的。正如杀红了眼的搏击手,闷头乱打难以退让,但如此硬来不仅会误伤自己还会误伤无辜,造成不堪的后果。所以,对于跳档的
股票,向上的笔者通常建议逢高减持,阶段越高越减持。而向下的则是建议逢低买入。
当然跳档之后,能快速回档成功的例子不是没有,一旦迅速回档成功又能再现疯狂。可是这样的大起大落,哪怕是专业投机者又有多少敢参与体验呢?
第一阶段+100~+120,这是等待上涨开始的区域;
第二阶段+120~+150,这是坚定持股继续等待冲高的区域;
第三阶段+150~+180,这是加速上扬的区域;
第四阶段+180~+220,这是拉响警报,必须开始谨慎回落风险的区域;
第五阶段+220~+250,这是
股票随时可以见顶回落的区域;
理论上超过+250的都称为第六阶段,这个阶段是消息漫天飞的时候,CCI已经失去了常态,不用钻牛角尖,赶紧用其它分析手段来研判你的
股票吧。
CCI为顺势指标,专门测量股价是否已超出常态,是股价异动的追踪仪。其天线、地线分别为100和-100,针对股价末升段和末跌段最凶、最猛的
行情特点,CCI往往能在很短的时间内给出买卖信号。
当14日CCI突破常态区,股价出现异常波动后,CCI才发出追涨杀跌信号,因此可以说CCI是专门对付极端
行情的。一般而言,14日CCI实战常用招法为:①当14日CCI自常态行情由
股票,结合威廉指标和MACD等趋势指标,可以利用跌破+100为可靠的止赢线,这是实战中重要的技巧,这样既可守住主升行情,又可避免来回坐过山车;⑤对于反弹行情,往往CCI瞬间触及100或接近100就告回落,这往往是中短线极佳的卖出机会。
具体的指标理解及运用思路:
①CCI由常态突破天线+100时,表示股价脱离常态或者盘整,而进入异常波动阶段,中短线应立即建仓买入,若有配合价量突破的买入记号则更为可靠,而一旦正确买入往往是在
行情正要加速的动力段。
②CCI从+100之上,由上往下跌破+100而进入常态。表明股价重新进入盘整区域,由于盘整时间不易促计,持股风险增大,对于激进的中短线客,应立即抛筹了结。
③CCI跌破-100通常表示盘整的
股票箱体被跌破将重新探底,故短线仍应杀跌卖出甚至割肉。
④CCI由下往上突破-100地线进入常态
行情,表明中短线底部初步探明,前期短线杀跌筹码可回补。
⑤多头控盘的大牛股及快速波动的单边上扬的黑马CCI往往会围绕+100上下波动。中线投资者可以持筹为主,直至出现末升
行情盘口特征时,以CCI由上而下跌破+100作为止赢线,一旦跌破坚决止赢出局。
⑥对空头主导的寻底
行情,CCI围绕在-100上下波动,建仓须有极大的耐心。
⑦对于CCI在+100至-100间来回波动的常态箱体
行情,则要用适合的摆动指标如RSI、KDJ、BIAS等,适量做箱体的差价。
我们以上证B股为例,2000年3月20日、21日CCI上穿+100同时创出历史新高收141点,这是可靠的追涨狙击点,4月9日CCI再度上穿+100是扎空
行情的加仓点。6月1日CCI跌穿+100,6月8日反弹不济有效下穿+100,此时必须坚决止赢(止损)离场出局。而6月29日CCI反弹B浪逼近+100,又很快跌破+100为再次止赢、止损出局的良机。而7月18、19日,即在上证B股207点及195点CCI跌破-100为杀跌止损出局的做空点。实际上以CCI为准绳可规避B股的大部分风险。
1.当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买入信号则更为可靠;
2.当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主;
3.当CCI指标从上向下突破+100线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段,投资者应及时逢高卖出
股票; 4.当CCI指标从下向上突破-100线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入股票.5. 当CCI指标在+100线~-100线的常态区间里运行时,投资者则可以用KD、RSI等其它超买超卖指标进行研判。
CCI指标的实战运用主要是集中在CCI指标区间的判断、CCI指标的背离、CCI曲线的走势和CCI曲线的形状等几个方面。
(一)CCI指标区间的判断
1.当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买入信号则更为可靠;
2.当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主;
3.当CCI指标从上向下突破+100线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段,投资者应及时逢高卖出
股票;
4.当CCI指标从下向上突破-100线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入
股票;
5. 当CCI指标在+100线~-100线的常态区间里运行时,投资者则可以用KDJ、W%R等其它超买超卖指标进行研判。
(二)CCI指标的背离
CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。
1.当CCI曲线处于远离+100线的高位,但它在创出近期新高后,CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势而此时K线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI指标也相应在﹢100线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。
2.CCI的底背离一般是出现在远离-100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短线买入信号。与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样,在CCI指标的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,CCI在远离﹢100线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出
股票;而股价在低位,CCI也在远离﹣100线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
(三)CCI曲线的走势
1. 当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入
股票;
2.当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后,只要CCI曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可以一路持股待涨;
3.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间,在远离+100线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出
股票;
4.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间,在远离+100线的地方处于一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出
股票为主;
5. 当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主;
6.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间后,只要CCI曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可以一路观望;
7.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间,如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到,投资者可以少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。
(四)CCI曲线的形状
1.当CCI曲线在远离+100线上方的高位时,如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出
股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可以确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判;
2.当CCI曲线在远离-100线下方的低位时,如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳
股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判;
3. CCI曲线的形态中M头和三重顶的准确性要大于W底和三重底。