美国某对冲基金经理表示: “中国国内有不少公司开始通过SPAC方式登陆纳斯达克,但这些公司体量通常不大,且不常在资本市场上发声,所以国内对此关注度不高。使用SPAC模式融资的公司通常为中小企业,目前中国高层在强调支持民营企业,估计接下来会有更多公司使用SPAC这种融资上市工具。”
SPAC上市的流程是怎么样的?
1)SPAC管理层设立SPAC公司;
2)SPAC管理层制作发行申请文件;
3)向投资者路演;
4)SPAC在纳斯达克或纽交所挂牌交易(IPO);
5)SPAC管理层需在24个月内寻找到目标企业并完成并购;
6)SPAC管理层对目标企业尽职调查;
7)并购双方确定合并方案;
8)向股东路演;
9)SPAC股东会投票批准;
10)新上市公司合并完成并更名,新公司正式在美国主板上市;
11)新上市公司在主板进行交易并取得二次融资
12)找到目标企业后整个上市过程一般仅需6-8个月,最快可在3个月完成。
SPAC的发起人与管理团队通常由投资领域资深人士或商界精英组成,拥有良好的信誉保障。其中不乏像美国前政府官员Richard Clarke,苹果公司高管Steve Wozniak,前国会议员Thomas McMillen等等。
所以除了费用低且效率高外,SAPC模式与一般的买壳上市相比,其风险更为可控。
(来源:网络)
联系客服