村镇银行大整合时代到来

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 【引言】

村镇银行数量已近饱和

2006 年12月，原银监会出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，决定在四川、青海、甘肃、内蒙古、吉林、 湖北 6 省开展村镇银行的首批试点，正式拉开了村镇银行的发展大幕。截至 2019 年末，全国共组建村镇银行 1637 家，较上年新增 21 家，县域覆盖率已达70%的较高水平，村镇银行数量已近饱和。

图1 村镇银行数量变化

资料来源：中银协《中国村镇银行行业发展报告 2019-2020》

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 村镇银行的发展历程

1. 村镇银行的诞生

改革开放后，伴随着社会生产力的不断提高， 我国城乡二元结构下城乡经济不均衡、城乡差距进一步扩大的现象相继出现，“三农”问题成为关乎我国经济发展和社会稳定的要点问题之一。“三农”问题的本质是农村经济发展问题，经济发展离不开资金支持，而农村地区作为一直以来的金融“荒漠”， “失血”问题十分严重。为了改善农村地区的资金供应问题、弥补农村金融的空白，在国家的一系列政策支持下，村镇银行应运而生。

2006 年12月，原银监会出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策， 更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，决定在四川、青海、甘肃、内蒙古、吉林、 湖北 6 省开展村镇银行的首批试点，正式拉开了村镇银行的发展大幕。2007 年 3 月 1 日，四川仪陇惠民村镇银行、吉林东丰诚信村镇银行和吉林磐石融丰村镇银行正式挂牌开业，村镇银行开始登上历史舞台。

2．村镇银行的快速发展期

在经历过 2007 年的探索尝试后，自 2008 年起村镇银行进入快速组建期，特别是在原银监会《新型农村金融机构2009-2011 总体工作安排》等政策的支持引导下， 村镇银行数量快速增长，2011 年新增村镇银行达创纪录的 377 家，年末总数达 726 家，村镇银行迎来高速发展时期。

3． 村镇银行的平稳发展期

进入 2012 年后，伴随政策面由数量扩张逐步转为质量提升，村镇银行数量增速不断放缓，进入平稳发展期。特别是自 2017 年后，每年新增村镇银行数量较以往大幅下降。截至 2019 年末，全国共组建村镇银行 1637 家，较上年新增 21 家，县域覆盖率已达70%的较高水平，未来数量继续增长的空间有限。

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 村镇银行的现状

1.支农支小特色鲜明

根据中银协发布的 《中国村镇银行行业发展报告 2019-2020》，村镇银行支农支小特色明显。截至 2019 年末，村镇银行支农支小的贷款余额连续 7 年保持在 90%以上，累计发放农户及小微贷款余额 达 5.59 万亿元。同时，村镇银行坚持 “小额、分散”的授信原则，户均贷款余额 33.40 万元，连续 8 年保持稳步下降。

2.风险管理亟待加强

数据显示，2019 年末全国村镇银行总资产和总负债分别为 1.69 万亿与 1.5 万亿，较上年末增长 0.18 万亿和 0.17 万亿，两年平均增速分别为 14.52%与 15.09% ，较银行业金融机构整体平均增速分别高 3.9 和 5.1个百分点，居传统银行业金融机构首位。在资产负债快速增长的同时，村镇银行的风险指标也略有抬头之势，2019 年末不良贷款率达 3.7%，近乎于同期商业银行平均不良贷款率 1.86%的两倍，同时其资本充足率也较上年末下降 1.1 个百分点至 17.20% 。

3.盈利能力严重不足

当前困扰村镇银行发展的核心问题即盈利能力极为有限，据相关报道显示，2019 年全国村镇银行净利润总额约 110 亿元，以村镇银行总数平均每家净利润不超过千万，ROA 仅 0.65%，低于同期全国商业银行 0.83%的ROA 均值 0.18 个百分点。此外，村镇银行经营亏损的情况也时有发生。

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村镇银行大整合时代到来

2018年1月，银保监会发布了《关于开展投资管理村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》，提出具备一定条件的商业银行，可以新设或者选择1家已设立的村镇银行作为村镇银行的投资管理行，即投资管理型村镇银行，由其受让主发起人已持有的全部村镇银行股权，对所投资的村镇银行履行主发起人职责。

截止2020年年末，全国共有两家投资型村镇管理银行开业：

第一家是兴福村镇银行。2019年4月，常熟农商行在海南海口成立了全国首家投资管理型村镇银行，名称为“兴福村镇银行”，集约管理全国范围内30家兴福系村镇银行。

二是中银富登村镇银行。2020年6月，中国银行成立的中银富登村镇银行，注册地在河北雄安新区，注册资本10亿（中行出资9亿，持股比例90%）。目前，中银富登共设立法人机构125家，乡镇支行网点172家，行政村助农服务站278家，形成了覆盖全国22各省（市）县域农村的金融服务网络，为全国最大的村镇银行服务集团。

我们以全国首家获批筹建的投资管理型村镇银行“兴福村镇银行”为例，看看投资管理型村镇银行有哪些优势。在获得投资管理型村镇银行牌照之前，其母公司常熟农商行成立了村镇银行管理总部，通过事业部、专业化管理模式开展对村镇银行的管理。而获得牌照之后，通过控股在海口成立的投资管理型村镇银行，来集约化管理全国范围内的兴福系村镇银行。目前在常熟农商行的管理下，兴福系村镇银行通过引入母行的的小微技术，较好的实现了风险管控。截止2020年末，兴福系村镇银行不良率为1%,资产质量保持较高水平。兴福系村镇银行的相关成功经验有：

首先是选址扎根乡镇，下沉服务。兴福村镇银行的网点贴近金融供给不充分的地区，其下设的31家法人机构，分布在湖北、江苏、河南、云南以及海南5省。其中22家设在中西部欠发达县域，覆盖16个原国家级贫困县，100%设在县域及以下，90%以上集中在镇、村和社区。

其次是贷款分散。兴福村镇银行天生具有草根基因，并持续完善“支农支小”的“敢贷、愿贷、能贷、会贷”机制，八成以上的贷款涉农、八成以上贷款投向小微实体经济，贷款总客户数超11.3万户，户均贷款21万元。

第三是资本优化。除投资管理型村镇银行外，70%的兴福系村镇银行注册资本在3000万元左右，5家在5000万元左右，同时规定每家村镇银行单户授信额度不超过100万，确保资本消耗的可持续性。

最后是复制了母行的微贷技术。兴福村镇银行复制了母行常熟农商行的微贷技术，打造了前台营销调查、中台审批、后台管理操作的“小微信贷”模式。人才队伍方面，兴福村镇银行引入母行专家型人才，通过“师傅带徒弟”模式实现了微贷技术的普及，并建立了一支熟悉当地市场的客户经理队伍，实现业务的良性发展。

未来，通过这种集约化管理模式，兴福村镇银行为其母行常熟农商行未来展开广阔的活动打开空间：

一是可以实现在全国范围内村镇银行的并购，异地扩张有望加速。相较于普通的村镇银行管理模式，常熟农商行控股的投资管理型村镇银行，既可以从事普通村镇银行业务，还可以投资设立和收购村镇银行，进而在村镇银行设立和并购上占据优势。在监管部门收紧农村金融机构异地经营的情况下，该政策红利将为其母公司常熟农商行拓宽兴福系村镇银行在全国的布局打开突破口。

二是改善村镇银行高企的成本收入比。投资管理型村镇银行作为独立法人开展经营，其管理效率方面，较以前的部门管理模式具有较强优势。由于村镇银行网点下沉力度大，专注“支农支小”业务，业务模式人员密集，导致其成本收入比相对较高。例如2020年年末，兴福系村镇银行成本收入比为54.9%，远高于其母行常熟农商行42.8%的成本收入比。通过集约化的管理模式，在规模效应下，有助于降低投资运营成本。

三是提高中后台管理服务效率。投资管理型村镇银行可以在流动性支持与风险防控、系统支持与代理清算、产品研发与人才培训方面，进一步补齐村镇银行中后台短板，构建“小法人、大平台”的专业化中后台服务机制，提升整体风险防范能力。

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结论

目前村镇银行数量已趋饱和，众多的村镇银行虽然支农支小特色鲜明，但是风险管理能力弱、盈利能力严重不足。在投资管理型村镇银行相关政策出台后，有先进村镇银行管理经验的商业银行可以利用这个机会，实现全国范围内村镇银行的并购，加速异地扩张，村镇银行大整合时代即将到来。