识破垃圾公司的方法有很多，我在猜想，你所说的垃圾股应该是看财务数据的情况来判断，毕竟传统意义上的垃圾股就是ST股，这个你一定是知道的，那么我们就从几个方面来阐述一下如何分辨垃圾股的情况。

从股价的运行来判断

为什么要从股价的运行来判断？两点足以说明。

1、垃圾股对应的自然是优质股，而市场上的优质股股价都很高，你很难找到适合上车的机会；

2、垃圾股很大程度上的一个共同点，股价处于低位或者股价持续性下跌。

这两点足够说明很多问题，为什么优质的股价持续维持在高位？因为质量高啊，买入的人多，买入的人都不愿意短期出局，股价自然维持在高位，或者说人家的股票供不应求了，自然也就保持高位股价运行。

垃圾股为什么处于低位或者持续下跌？因为没人愿意买，或者说受到投资者关注的可能性低，自然也就造成了股价无法上行，你可以理解为供过于求了……

从财务数据来判断

垃圾的公司必然有一个垃圾的基本面，他无法像优质的公司一样持续的盈利、持续的分红，那么具体怎么判断？

公司首先得盈利才行，那么公司的净利润要保持合理的增长，而不是今年高速增长，明年就亏损；公司的钱来自自身经营所得，同时公司的再经营也是用的自家赚的钱，如果一家公司长期借钱经营，你觉得这家公司的质量如何？当有一天借不到钱的时候又是怎样的情景？

公司必然有一份靓丽的财务三张表，现金流量表的财务费用不能很高，这意味着企业不是借钱为生；公司的毛利不能太低，否则就是在为别家公司赚钱；资产负债表，公司账上得有钱，账上都没钱了还怎么玩？借款不能过多，商誉不能过多，最重要的是负债不能太大，如果资产负债率都达到了70%，拿着公司恐怕也活不了多久了；现金流量表中，经营活动的现金流净额要在合理的范围，筹资活动跟投资活动一样要在合理范围，筹资活动过高就意味着借钱过多，投资活动过高要看是否来自固定资产的处置，如果这些都在合理范围，那么公司的质量就还不错。

总结：我们完全可以从股价运行以及财务数据来判断一家公司是否垃圾或者优质，一旦某项指标达不到标准，虽然不能证明公司垃圾，但至少能让你心中产生疑惑，那么这样的公司恐怕就不符合你的买入逻辑……

文/易论螺丝钉

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