识破垃圾公司的方法有很多,我在猜想,你所说的垃圾股应该是看财务数据的情况来判断,毕竟传统意义上的垃圾股就是ST股,这个你一定是知道的,那么我们就从几个方面来阐述一下如何分辨垃圾股的情况。
为什么要从股价的运行来判断?两点足以说明。
1、垃圾股对应的自然是优质股,而市场上的优质股股价都很高,你很难找到适合上车的机会;
2、垃圾股很大程度上的一个共同点,股价处于低位或者股价持续性下跌。
这两点足够说明很多问题,为什么优质的股价持续维持在高位?因为质量高啊,买入的人多,买入的人都不愿意短期出局,股价自然维持在高位,或者说人家的股票供不应求了,自然也就保持高位股价运行。
垃圾股为什么处于低位或者持续下跌?因为没人愿意买,或者说受到投资者关注的可能性低,自然也就造成了股价无法上行,你可以理解为供过于求了……
垃圾的公司必然有一个垃圾的基本面,他无法像优质的公司一样持续的盈利、持续的分红,那么具体怎么判断?
公司首先得盈利才行,那么公司的净利润要保持合理的增长,而不是今年高速增长,明年就亏损;公司的钱来自自身经营所得,同时公司的再经营也是用的自家赚的钱,如果一家公司长期借钱经营,你觉得这家公司的质量如何?当有一天借不到钱的时候又是怎样的情景?
公司必然有一份靓丽的财务三张表,现金流量表的财务费用不能很高,这意味着企业不是借钱为生;公司的毛利不能太低,否则就是在为别家公司赚钱;资产负债表,公司账上得有钱,账上都没钱了还怎么玩?借款不能过多,商誉不能过多,最重要的是负债不能太大,如果资产负债率都达到了70%,拿着公司恐怕也活不了多久了;现金流量表中,经营活动的现金流净额要在合理的范围,筹资活动跟投资活动一样要在合理范围,筹资活动过高就意味着借钱过多,投资活动过高要看是否来自固定资产的处置,如果这些都在合理范围,那么公司的质量就还不错。
文/易论螺丝钉
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