K线量价背离

   牛市终究到来了，前段时间超级大主力把工行、中石油等一干超级权重股瞬间拉涨停的扫货行为，借媒体之手解读为“乌龙指事件”，其实不过是糊弄普通投资者的把戏而已。

 

   关于QE的争论和反复，也不过是美联储愚弄世人的工具，出口、通胀、失业率等因素决定了美联储一两年内利率政策不会改变，也就是说宽松依然是核心，QE只是辅助的刺激政策。即使QE退出导致美元短期上涨，但空间依然有限。美元小幅走强有利于重塑美元的霸主地位，但大幅升值并不符合美国的国家利益，长期来看，美国更加倾向于美元贬值或低位震荡。

 

   不论美国怎么打压黄金，黄金的历史地位始终不变，长期升值是必然。对于中国的战略家来说，没有在40美元乃至80美元以下大量买入原油所犯下的错误，如今都以低位大量买入黄金来弥补了。

 

   股市逐渐走入牛市，对于大部分商品期货来说，逐步改变趋势向上，也就成为未来的主流。但当前对QE退出、美元升值的焦虑依然制约了商品的进一步上涨，一旦QE退出政策有所调整，商品期货的上涨也就成为了必然。

 

   市场在转好，这段时间A股也频频出现《最强大的突破形态：日月共语豪满腔》及其衍生形态，走出了诸如300226、002229、600639、601866、600748等众多牛股。而我们今天不讲战法，讲一个基础概念，以前在《个股的量势演变》中简单提到过，K线量价背离，很简单，很有用，也很好理解，但真正能够有效运用的人却不多。这是很多股市战法需要用到的基础、根本，也是期货交易中最依仗的重要根据之一。本有很多深层次应用想酝酿写在一本书《量价波动学》里，但由于个人比较完美主义，要写就写一本经典，而不出平庸之作，因此一直没有时间和精力来写，只能暂时放下。

 

 

   我们通常把连续上攻的3个有效峰值量柱视作能否维持上攻动能的根据，分别定义为前、中、后量柱。

 

   前量柱<中量柱<后量柱，无背离发生，其后继续看多；

 

   前量柱>中量柱>后量柱，连续背离，需要卖出；

 

   前量柱<中量柱>>后量柱，明显背离，需要卖出；

 

   中量柱>后量柱>前量柱，非明显背离，可谨慎持有；

 

   前量柱>后量柱>中量柱，背离弱化解，可谨慎买入；

 

   后量柱>前量柱>中量柱，背离强化解，可买入；

 

   无论上述买入或卖出发生后，走势不按预期，反向或横盘，都需要先出局观望，有可能形成新的化解，待化解形成或新的背离形成后再入场做多或做空。

 

   上述逻辑关系适用于上升趋势，走势不断形成新的前、中、后量柱，我们需要动态的来分析最新形势。由于量能不可能无限放大，走势在上攻中不断发生背离和化解，当化解不了的时候，只能用下跌来进行消化，其后酝酿新的升势。对于上升趋势中形成的下跌峰值量柱，也计入新的前、中量柱，但不作为后量柱。

 

    补充几点：

   1、K线量价背离适用于日线及其以下直到1分钟级别的微观波动，对于周线及其以上的波动有效性会打折扣。也就是说，K线量价背离主要应用在以日线、小时、分钟为主导的短线、超短线中，根据不同的操作级别来做判断，更长的周期级别则需要结合更多因素去做判断。

   对于股票来说，如果是持股3天以下的超短线，1小时为主、结合30分、日线辅助就足够判断；如果是持股1月以内的中短线，则可以凭日线去做判断。

   对于期货来说，并非任意周期均是恰当周期，原则是选取量能峰值错落有致，但峰值间隔不要太远，也不要峰值连成一片的周期，参考本文附图。选取恰当的周期很重要，决定你的判断是否准确。但要尊重大周期，例如你的操作级别是5分钟，和15分钟相违背，就要尊重15分钟的周期。

 

   2、对于之前判断为峰值量能的量柱，如果相邻量柱超过之前量柱，以大的量柱作为新的峰值量柱判断，原量柱不再作为峰值量柱，无论是阴线还是阳线。

 

   3、峰值量柱其后出现的相邻量柱如果量能不比之前高，不作为峰值量柱判断，峰值量柱总是要较明显大于前一个相邻量柱的。

 

   4、在横盘震荡期出现的无背离阳量柱并非要立刻买入的，通常会在同周期有回调或横盘震荡出现后，根据子周期判断末端再买入；只有在突破后的沿轨攻击形态下出现的无背离阳量柱，才可立即在子周期寻找相应买点介入。

 

   5、期货上升趋势中背离出现后的第一根放量阴线下杀，是不介入的，通常等二次放量下杀或者化解后再买入，当然，破位形态放量下杀也是不做多的。

 

   K线量价背离通常用来判断指数或者期货会比较直观有效，用来判断个股则需要结合一些技巧，不做单独判断依据，将来会在战法中逐步提到。

 

 

 

   结合K线量价背离，我们来看看上证指数的4小时图，2191.65处放量明显，无背离发生，2270.20处有一定K线量价背离，其后引发小幅调整，若接下来能够化解，则继续走高；若横盘不涨或小幅上攻形成更明显背离，则可能进一步回调。

 

   K线量价背离在期货市场中具有极其重要的作用，用好了K线量价背离和BOLL的相关应用（《BOLL形态：支撑位和压力位》、《BOLL形态：主升浪的发生》、《最危险的平台破位形态》），再结合《时间形态分析要点》，尊重大周期，找出小周期所引发的的共振点，基本上可精确定位详细买卖点，此为期货市场万宗归一的必杀技。

 

   下面以白银1312合约的4小时图为案例来做详解：

   A处向上突破，无背离，其后做多；

   B处继续放量，无背离，继续做多；

   C处有一定背离，但不严重，可观察，若走弱则做空，继续走强则持有；

   D处相比C处化解，但比B处略低，其后有震荡，依然看多；

   E处相比D处有相当严重背离，翻空；

   F处较小下跌，放量，其后横盘形成化解；

   G处略背离，可观望，不入场；

   H处化解，做多；

   I处无背离，继续做多；

   J处相比I处有严重背离，翻空，其后较大程度杀跌；

   K处放量可做多，其后放量化解可维持做多；

   L处有连续背离，可翻空，但其后不跌，出局观望；

   M处强力突破，且背离强化解，做多；

   N处高位中继无背离，继续看多；

   O处有一定背离，谨慎观察；

   P处背离严重，翻空，其后出现大幅杀跌；

   Q处放量，可翻多，但其后横盘未涨，可离场；

   R处放量，翻多，其后出现上涨；

   S处出现严重背离，翻空，但其后放量且横盘未跌，离场观望；

   T处相比之前出现连续背离，做空，其后出现大幅下跌；

   U处放量可做多，但其后横盘数周期未涨，也可离场观望；

   V处有较明显背离，可谨慎做空；

   W处对比V、U处连续背离，且日线出现较明显背离，做空，其后大幅下跌；

   X处放量，可尝试做多，但其后未涨，出局；

   Y处对比X处上涨无力，背离，做空；

   Z处放量破位，若无反弹可维持空单。