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4次回撤40% 依然夺得季军!他的秘诀是?

在第九届全球衍生品大赛中,昵称“沧浪之水清溪”的账户获得轻量级组第三名。该账号的操作者是王坡

  “我参加比赛的目的是通过比赛促进自律,提高自己的实战能力,同时也看到了自己的水平。通过参加比赛,我可以向优秀选手学习,鼓励自己思考、研究并以更深层次的方式进行贸易。”王坡对期货日报记者表示,这是他第一次参加期货日报实盘竞争,对成绩总体满意,但美中不足的是,他已经经历了4次以上的回调。前3个月40%,浪费了一些机会,交易策略和仓位存在缺陷,导致回撤过多。后来他针对这些问题进行了调整。在接下来的几个月的交易中,他采取了以大抵小的策略,短线持仓2-3天,抓住一定的机会,重拳出击,然后收益率迅速上升。

  据王坡介绍,比赛期间,他主要交易瘦猪肉、美国小麦、原油、美国豆油、美国大豆、纳斯达克,其中美国大豆、美国豆油、纳斯达克的盈利占比高达90% 。当时美国豆油和美国大豆的价格已经处于历史高位。他预测,它们将在2022年7月至8月达到顶峰,入场信号将是高交易量翻倍或跌破20日均线。 6月初美豆油跌破20日均线时,他大量抛售,获得平稳的空头市场。跌至240日线时平仓,反弹至120日线时再次做空,又遭遇了3次巨大的低迷。根据纳斯达克的交易计划,他分析称,纳斯达克的大势已经处于熊市,下跌的逻辑非常清晰。他采取的策略是逢高做空,反弹到10日均线和20日均线时做空,加息当天平仓,等反弹2-3日后再次做空。

  通过6个月的比赛,王坡收获了很多经验和教训。他总结了几个方面:一是聚焦主流品种,深入研究这些品种的框架、逻辑、驱动因素、技术形态,做好前瞻性谋划,等待机会和信号。第二是有一个起起落落的顺序。只有从宏观上把握品种的交易顺序,才能从时机上实现收益最大化。一般来说,首先是股票市场,然后是大宗商品市场。当大宗商品下跌时,工业品首先下跌,其次是化工品,其次是农产品,最后是能源品。这是人类经济活动规律所决定的。三是与市场保持距离。看市场很容易冲动。制定计划后,就应该减少对市场的观察。

  王坡强调,技术上以形态为核心,通过成交量捕捉机会,以20日均线和K线组合作为入市指标。建仓平仓逻辑一致,以3-5天为一个交易周期,有大有小,短线重仓。

  王坡认为,手术前应做好“功课三部曲”。

  第一,机会发现。通过供需失衡、大顶大底发现机会,通过估值(指供需平衡下的价格,同时参考成本和历史价格)和波浪理论来预测空间大小。首先对全球宏观经济有一个整体的预测,然后熟悉相关产业链的上中下游,构建交易品种的宏观框架。随后锁定品种进行研判,确定价格走势的位置、方向、波浪。二是前瞻性分析。产品框架确定后,确定某一阶段的市场逻辑和驱动因素。一个品种的影响因素有很多,但在一个经营阶段,必然有一个因素主导并推动市场的演化。分析驱动因素的构成,思考这些核心变量未来可能发生的变化以及发生的时间节点。这是主要矛盾的一个方面。

  第三,实际交易。确定方向、逻辑、驱动因素后,交易一定要简单,等待交易信号、开盘和平仓指标。通常以成交量和趋势线作为交易信号,均线和K线组合作为开仓和平仓信号。采用由大到小的策略,风险可控。

  “我是山东人,2000年大学毕业后在山东当老师,后来辞职去了深圳,先是做人力资源,后来转到一家集团公司总部,老板是一个资本市场的传奇人物,早年在期货市场白手起家,获得了第一桶金。受此启发,我在2008年开始了期货交易。”王坡告诉记者。

  回顾自己的期货交易经历,王婆说:“花了七八年的时间来完善交易体系,阅读了国内外著名的投资书籍,总结了真实的交易经验,开始做大做快”交易中的利润,我以为找到了交易的圣杯,然后大幅回落,连本金都亏了,这样经历了三四次,每次都有顿悟,但还是陷入了困境。造成损失的恶性循环。”

  这种痛苦而又毫无头绪的状态,常常让王破在半夜里翻来覆去,无法入睡,甚至会在脑海中梦见一连串的K线。这期间的半年时间里,他决定不再碰期货,打算离开市场,但他却不愿意看自己认真写下的厚厚的笔记。痛定思痛后,他认为基本面仍然局限于基本面和技术面,缺乏更大的宏观图景,不了解市场做出权衡。他系统总结了自己多年来的经验,将复杂化繁为简,突出以形式为核心的交易基础,形成了从宏观到中观再到微观的“功课三部曲”。 2022年,他的交易系统开始结出硕果。

  “交易的难点在于认知的提升,更难在于认知的实践。人很少有自知之明,需要不断向大师学习,自我分析,自我超越,不断用纪律约束自己,把认知运用到实战中,道氏、波浪、江恩、均线等理论很难单独使用,但有利于建立战略思维,如果使用得当,都是市场交易的有力工具”。王坡说道。

最后提醒下:做期货时间长了,手续费也是一笔不容忽视的交易成本,新开户无条件手续费加一分,最高交返93%(根据每月总手续费情况或者资金量大小而定)

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