K线图是一种常用且直观的技术分析工具，被广泛运用于中国和东南亚地区。
K线的起源
K线图源自日本，是最古老的技术分析方法之一。据说，早在1750年，日本人就开始使用阴阳烛图来分析大米期货。K线的命名来自于日语中的“罫”（发音为kei），而西方则直接将其翻译为英文中的“K”线。
重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）
K线的构成要素
K线图是通过绘制每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价而形成的。以绘制日K线为例，我们首先确定开盘价和收盘价，并将它们之间的部分绘制为一个矩形实体。如果收盘价高于开盘价，则该K线被称为阳线，通常用空心实体表示；反之，则被称为阴线，通常用实心实体或白色实体表示。许多软件还可以使用彩色实体来表示阴阳线，在中国的股票和期货市场中，通常使用红色表示阳线，绿色表示阴线（然而，在涉及到欧美股票和外汇市场时需要注意，这些市场通常使用绿色代表阳线，红色代表阴线，与国内惯例相反）。通过较细的线连接最高价和最低价与实体，形成上影线和下影线。
根据需要，我们可以选择不同的绘图周期，例如使用一分钟的价格数据绘制K线图称为一分钟K线，使用一个月的数据则称为月K线。在一些专业的图表软件中，还可以选择2分钟、3分钟等不同周期的K线。
K线的波动范围
K线的波动范围根据开盘价和收盘价的不同，可以分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等类型。它们通常呈现以下波动范围（如图所示）：
投资者对K线看法
以下是我整理的几位投资者对K线的观点，这些观点来自网络，仅供投资者参考。
K线是基础，是基石，是三餐的米饭
刚开始做交易时，我们对K线了解甚少，但随着时间推移，我们逐渐发现K线的运用之处，感受到其与交易之间的紧密联系。在入门阶段，我们沉醉于K线的神奇，将其视为一个强大的工具，仿佛能够左右市场。然而，随着交易频率的增加，以及量化交易的发展，我们渐渐发现，有时K线会欺骗我们，变得非典型。
于是，我们每天都陷入烦恼：为什么会这样呢？按照书本上（理论上）的描述，市场应该走这个方向或者那个方向啊！我们逐渐开始怀疑K线的有效性，开始研究庄家的行为、研究电子盘和暗盘，甚至研究假突破等等。这个阶段我们充满了阴谋论的想法，我们相信市场背后隐藏着某种阴谋。有时候，也许只是运气好，我们会通过逆势操作或凭直觉抓住几波行情，就会认为自己掌握了K线背后的真谛，以为自己能够驾驭市场的脉搏。
然而，更多的时候，我们仍然无法通过量化交易获得好的结果。很多人就在这个阶段止步不前，原地打转，进展缓慢。然而，当你真正跨越这个阶段时，你会发现，不管你相信与否，K线的运行方式始终如一。无论你是否参与交易，K线都存在于那里。它既不是神奇的，也不是无用的。它只是市场运行轨迹的见证，就像我们被高维度生物观察一样，被交易员们观察着。我们没有必要神话K线，也没有必要轻视它。有些人只使用裸K线进行交易，仍能游刃有余地在市场中取胜。
有些人甚至连图表都不看，每月几千美元自得其乐。还有人利用SMA趋势过滤法来分辨反势和反弹，长线持股稳定如山。还有人只需一眼扫视图表，然后盯紧Level 2行情，等待突破的时机。
回到原来的问题，K线究竟有多大的作用？我认为这因人而异。但无论如何，K线是交易的基础，是我们交易的基石。它可能不是交易系统中最重要的部分，但绝对是其中至关重要的一环。
k线的本质是记录
K线的本质是什么？它是记录市场周期的起点和终点、高点和低点的工具。
K线处理过的走势数据是模糊的，这种模糊性方便我们观察和分析较长时间内的走势，同时在图表上忽略了一些无关紧要的波动。对于各种K线形态的分析，如锤头、吊颈、黄昏十字星、连阴/阳等等，它们不过是根据市场走势经验总结出来的描述，加上像武侠小说中那样的招式名称，给人以“我看到股市这一招苍松迎客直奔面门，于是持剑回挑使出一招挑灯看剑护住要害，另翻身使一招力劈华山直取对方天灵……”的武侠小说感觉。你们难道不怕“股市笑而不语，侧身躲过从背后掏出一把名为黑天鹅的火枪一发将我撂倒在地，终于还是在下败了”吗？
K线的优势在于模糊性与一定的精度相结合。如果所有数据都基于分时图，每天盯盘的工作量和视觉压力可想而知。至于凭借K线分析得出的“若走成a就会走成b”的结论，请节省时间吧。
交易就像是木桶 k线只是一块板
在交易中，有很多人相信一个前提：市场永远是对的。因此，当他们观察到某个K线的形态时，由于市场总是正确的，他们认为这个K线所反映的即将是市场未来的走势。那么，市场真的总是正确的吗？我想给出一个非常明显的例子，就是马航的飞机被错误地认为是敌机，在乌克兰上空被击落。不管是否真的被乌克兰或俄罗斯击落，一旦这个消息传出，即使是谣言，之前市场依据的所有数据都变得无关紧要了。
其实，我相信很多刚开始交易的人都会有一个疑问，为什么当市场展现出完美的技术形态时，往往结果却截然相反。这并不是技术本身出了问题，也不是使用者的错，而往往是因为我们只看到了所谓的“完美”的技术形态，我们只看到了我们认为正确的东西而已。
我并不是说K线不好用，或者技术分析没有价值，只是当我们长期观察市场后，才会发现之前那些所谓的独门绝技只是构成了庞大市场的一小部分。
当然，K线在很多情况下仍然非常有用，我也依靠K线和其他简单分析方法来进行一些交易调整。比如，当出现极端的K线形态与基本面相悖之类的难以理解的情况时。
总之，简而言之，交易就像是一个装红酒的木桶，木桶内能装多少酒，取决于最短的那块木板。
所以，K线只是其中的一个方面而已。
完全靠K线预测走势 不靠谱
K线是一种记录市场成交价格历史的工具，具有重要的应用价值。通过直观地分析和总结历史走势，我们可以得出一定的规律性和预测功能。大家熟知的波浪理论就是这方面技术的鼻祖。然而，如果完全依靠K线来预测市场走势，那是不可靠的。因此，又产生了一种根据K线动态变化进行交易的技术，比如缠论。
投资最后还是要克服人性
在我交易外汇的前两年，一开始我对此一无所知，采用股票的方式进行分析，结果爆仓了四次。
于是，我购买了一本《日本蜡烛交易图》并花了一个月的时间研读。之后，我拿出外汇的历史数据进行回放复盘。发现K线的魅力非常巨大，因此我开始专注于只看K线。根据K线，我可以派生出趋势线、压力线和支撑线，还可以利用不同时间维度（如30分钟、60分钟、日线、周线）来判断何时买入和卖出。我花费了半年的时间，每天12个小时，不断分析、操作和回放。
我逐步赚回了之前亏损的资金。但是，我始终没有实现盈利。我个人认为，两年的外汇交易给了我一个教训，投资最终需要克服人性的弱点，与技术分析关系不大。你可以偶尔通过K线赚钱，但如果你无法控制自己，很快就会全部输掉。
单独的K线意义不大
技术分析是股市中常用的一种分析方法，它可以通过对价格走势的观察和K线图的分析来判断市场的趋势演化过程。不同周期的K线图可以提供不同层次的趋势信息，而K线的单独分析可能较为随机，对于市场理解和预测意义有限。但是，当多个K线以组合形式呈现时，技术分析就显得不同了。关键在于综合利用各级别趋势、技术形态和波浪等技术工具，以及多空力量博弈的总体结果和变化，来判断趋势状况并作出交易决策。
然而，这种判断只是在概率上具有较大的总体确定性，而单次交易结果则近乎随机。在实际交易中，可以综合运用不同角度的趋势判断工具，如波浪理论、均线和技术形态，并适度延长观察价格走势的周期，比如以周线图为主要依据，这样可以较好地排除短期的随机因素。在市场流动性充足的情况下，随意在周线图上进行形态绘制是不被市场参与者所接受的。
K线等于人心，均线等于平均成本，量能等于筹码分布
K线作为记录市场行为的工具，可以提供一些信息，如开盘价、收盘价、最高价和最低价。同时，结合成交量和均线的分析，可以得到更多信息，如放量突破和缩量突破的意义不同。量价加上时间，基本上就构成了技术分析的核心，几乎所有的分析方式都是通过量价时间的演化而来的。拥有K线、成交量和均线的分析工具已经足够满足一个熟悉股票交易的人的需求。
在使用K线时，关键是从K线图中获得所需的信息，然后对这些信息进行分析。K线有多种分析方式，可以结合成交量和均线使用，也可以与其他技术指标结合。此外，K线的位置也至关重要，只有在特定的位置上，K线才能发挥最大的作用。例如，在高位出现放量吊颈线后，紧随其后的放量十字星和缩量大阴线，需要进一步观察是否在每次大底大顶之前都出现了吊颈线或其他形态。
也许有人会问，怎么确定高位和低位或大底大顶呢？这就是问题的关键所在，即K线分析方法确实很有用，但对于许多人来说可能并不适用，因为他们并不知道高位和低位的定义。如果在下跌的中间位置出现放量长阳线，即使买入，也容易陷入困境。
总而言之，K线代表市场参与者的心理活动；均线代表平均成本；成交量代表筹码分布。基于这些基本概念，并结合行为金融的锚定效应和处置效应，K线和均线作为价格线和交易量可以捕捉市场情绪，帮助我们更好地分析和预测市场走势。但需要注意的是，K线分析最重要的是其所处的位置，只有在特定的位置上，K线才具备最大的效力。
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