MACD的深入研究

MACD在缠论中的作用是毋庸置疑的，那么为什么MACD在背驰的判断中如此重要，MACD指标究竟代表了什么？接下来俺给大家八一八这个神奇的MACD。

首先看它的计算方法，也就是这个指标的公式：

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);

DEA:EMA(DIF,MID);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

从公式可以看出，DIF相当于短期指数平滑移动均线减去长期指数平滑移动均线，这里，指数平滑和均线都是为了平滑价格，短期均线减去长期均线则代表着速度，我们可以用excel表来进行模拟。

首先模拟匀速直线运动，假如起始价为10，每天增加0.1，第一天10，第二天10.01。。。以此类推

可以得到下表

图中可以看到，随着数据越多，DIF值稳定不变，MACD接近0，因此，我们可以得到一个结论：DIF代表速度。

现在做第二张图标，固定加速度。起始价格为10，每天增加0.1，加速度为0.01，这样第一天是10，第二天是10+0.1，第三天是10+0.1+0.1+0.01，第四天是10+0.1+0.1+0.01+0.1+0.02.。。。。。以此类推，得到下面这张图

这张图可以看到，DIF是斜线，MACD是一条水平线。因此，我们可以得到这个结论：MACD代表加速度。

而如果我们在加速度上再加一个加速度的话，可以看到下面的图表

DIF和DEA是向上的抛物线，MACD是一条向上的斜线，这个也证明了MACD代表加速度的结论。

费了这么多口舌，其实就是为了用数据来证明这个重要的结论：

1. MACD代表加速度

2. DIF和DEA代表着速度

那么为什么MACD代表了加速度就会对走势的力度有较为精确的判断呢？

上文讲到两个结论：

1. DIF和DEA代表速度

2. MACD代表加速度

如果学过高中物理，应该知道牛顿第二定律的公式F=ma, 其中，m是质量，a是加速度，F是力，如果我们将该定律套用在股票走势上，则可以将m看作一只股票的某个属性，例如流通盘或者总股本，a是加速度，F则是在这只股票上的多空力量。那么可以知道，多空力量是和加速度呈正比，而加速度则就是MACD的值。

那么，根据做功公式，W=FS=FVT，W是做功，S是距离，V是速度，T是时间，那么对应到股票走势上，则可以将W看作走势能量，V是DIF和DEA，T则是K线数量，那么一段走势的能量N则可以表达为N=ma*DIF*Kn=m*MACD*DIF*Kn，由于m是股票属性，可以看作常量，其中MACD的面积其实等于MACD*Kn，因此，一个走势的能量则是由MACD面积和DIF或者DEA这两个变量所决定，因此，缠论原文中讲到判断走势是否背驰，是要看MACD的面积和黄白线的高度，如果面积背驰并且黄白线高度也有背离，那么其能量自然小于上一个走势，这才是走势背驰的真正含义！

所以，如果对高中数学稍微有点印象的，就可以推导出来这个结论，以后大家也不必为背驰是否必须是面积和黄白线高度同时小于上个走势而困惑。因为，如果同时满足，则肯定是背驰，有一个条件满足，则还要看其乘积的大小，只不过现在的指标很难看出来，因此，缠师才会说同时满足时肯定是背驰，这也是为了简化和方便，其背后的数学原理其实是在此。

因此，根据以上的数学原理，可以设计一个较为精确地衡量走势能量的指标，如下图：

这是特力A的60分钟图，图中箭头所指的两波走势，第二波的MACD面积略小，但黄白线高度较高，从涨幅和走势斜率上，第二波也比第一波大，但根据下方能量指标可以看出，第二波的能量值明显比第一波小，这就说明第二波走势的做多能量开始减弱。

该指标还可以衡量个股在这三波股灾中的下跌能量，例如

 这是中电广通的日线图，三波股灾中，能量值如下图三个圈，是呈现逐渐减弱的趋势，而每波股灾的底部价格确是逐步上移的。不仅仅这一只股票出现这种情况，本人大体翻了翻，发现有很多股票都出现了这个特征，如果大家选股的话，建议可以采用这个思路。

接下来我们继续深入研究MACD。还是先看这两个结论：

1. MACD代表着多空力量

2. DIF和DEA，也就是黄白线代表着股价运动的速度

根据物理知识（高中即可），力的方向改变，必然改变速度，但二者的方向完全可能相反。MACD为0，表明多空力量接近平衡，和物理知识不太一样的是，物理上，当物体加速度为0时，速度未必是0，物体仍然会朝着原有的方向运行。但交易略有不同，当多空双方力量平衡时，其价格应该会维持在某一个中枢范围内。

可是，我们看到实际上，MACD和股价的表现并非完全像理论上的一样，这也是因为MACD是基于长短均线计算出来的，因此必然会有一定的延时。比如当股价涨停时，在1分钟或者5分钟图上，由于停板造成价格不变，那么MACD很快就回到0，缠师在25课中也提到了连续一字板涨停的股票，在30分钟上，其MACD的红柱子就会越来越短，最终触及0轴，也是由于每天第8根K线时，短期均线和长期均线基本相同，从而造成MACD也是0，此时MACD并不能正确反应涨停板这种流动性丧失的动力和能量。

因此，在使用MACD的时候，也必须要考虑到这个因素，在涨跌停或者极端快速波动的情况下，小级别的MACD的参考意义则不是很大。还是在25课，缠师提到的第一个例子，就是日内快速波动的时候如何把握高低点，缠师的方法是不考虑黄白线，而只看MACD红柱子的高度，这个原理其实是考量每次做多的动力是否有衰减，因为一只股票在日内波动时，其最大的力基本是恒定的（即使是主力，其做盘的计划也很少在盘中做太大的改变），那么当第一波第二波拉升出现时，如果MACD红柱子的最大值变化不大，那么就可以认为是其日内的最大做多力量就是这么大，后面一旦出现新高而力量不能持续，那么基本也就是日内波动的高点。所以，其背后的原理在此。

一直在讲MACD，那么代表着速度的黄白线，有什么作用？根据公式我们知道，DIF是长短均线的差，DEA是DIF的平滑，那么黄白线如果回抽0轴，则代表着长期短期的价格波动趋于一致，也代表着价格在一定的时间周期内达到平衡状态。那么在一个走势中，其实中枢则代表了这种平衡，因为根据中枢的定义，三个次级别走势重合，构成了中枢，也就是说3个次级别走势是在围绕着某个价格中枢波动，因此，缠师在25课中才会提到，一般来说一个中枢往往会将MACD黄白线拉回0轴。其实，缠论原文中暗藏了许许多多的细节值得深入研究，只是我们大部分人没有体会到。

有了这个结论，对于有一些不会划分走势或者中枢的初学者来说，就有一个比较简单的方法来参考：

当MACD黄白线从高低点回抽0轴附近时，这个过程一般就是构筑中枢的过程，而如果一个走势中的震荡连黄白线都不能拉回0轴，那么这个震荡是中枢的概率就大大减小。不信?多看看走势图来验证验证，一般人我不告诉他！

市场如何走，我们不可能确切地知道。但，我们应如何做必须确切地知道。昨天猫爷跟大家讲到了可转债，最近也一直在讲资产配置，你有用心看吗？如果觉得每天一文不够详细和尽兴可以加入到知识星球，我们在线实时探讨。

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