只有当潮水退去后,才知道谁在裸泳——巴菲特
2009年4月8日,中信泰富董事局主席荣智健宣布辞职,源于2008年10月公司发布公告,因炒汇巨亏155亿港币。为什么会发生如此巨额亏损,只因该公司在该笔投资中,没有做好风险控制,买入了一种收益封顶,而亏损不封底的产品,违背了投资的最重要原则:风控。
在《原则》这本书里面,作者也提到:
如果有亏少利多的机会要把握,就算获利可能性低也要试试。我的人生充满了这种决策。
很多投资机会,是,收益越大,风险越大;风险和收益成正比。
如下图:
这意味着什么呢,是不是如果我们希望获得更大的成功,获取更多的收益,必须冒更大更多的风险吗?
答案是不一定。
在成长的过程当中,我们应该努力的寻找这样一种看涨期权曲线,即:亏多利小;如下图:
在这个曲线里面,亏损是有底线的,而收益是可以无限上涨的,不要以为这种曲线只存在投资中,我们身边就有很多习以为常但是却利用了这种曲线的设计:
他认为,你在任何时刻,都要有三个计划:ABZ计划。
A计划,是你目前能够长期从事,并且值得持续投入的工作。
例如你现在的工作。
B计划,是在A计划之外,你应该给自己创造的新职业机会。
万一A计划有问题,你可以有应对的方案。
Z计划,是用来应对最糟糕状况的备用计划,即:
假如有一天,你倒霉透顶,你的A计划和B计划都失败或失效了,你应该有一个可以保证自己生存的计划。
比如,存足够的钱,在半年没工作的情况下,生活质量也不会下降。
以上设计让我们在最倒霉的情况发生时,依然可以生活下去,不至于造成无法挽回的后果。
而中信泰富的巨额亏损,是因为他们买入了一种和以上曲线相反的产品,如下图:
收益封顶,而亏损却。。。。。。。。。最终,荣家彻底从中信出局。
好了,以上列举出了生活当中我们熟悉的风控原则的利用,了解这个原则以后,我们可以做什么呢?以下几件事,是我准备做的,希望能在潮水褪去的时候,别人一览无余,自己身上还穿着一件裤衩:
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