如何成为交易中盈利的少数派？

概要：1、股市为什么难赚钱？（a：市场参与者筹码成本相差太大，原始股东没成本；b：股市PK选手间实力悬殊大，多数散户处于绝对劣势；c：市场估值波动范围远大于业绩波动范围，而人性的疯狂根本无法度量）。2、要想成为盈利的少数派，不一定在于专研程度超过大多数人，而在于格局、思维成为少数派，比如多数人关注分钟、日间波杂，而你关注年度目标；多数人关注利润而你选择关注风险管理；多数人热衷于预测猜涨跌而你选择“应对”思维为各种可能走势制定应对策略。3、在大格局层面正确的情况下，各种细节上的小错误不影响长期稳定盈利。方向正确最重要！大家都知道，全体市场的投资者收益统计下来，大体上呈现7亏2平1盈利的格局，为什么成为10%的稳定盈利者会这么难？如何才能成为稳定盈利的少数派？分析如下：一、股市盈利到底难在哪儿？难处之一：在股票市场，参与者的筹码成本不同，二级市场上投资者的价格最高；其次是参与定向增发机构，持股成本一般是市场价8折左右，并且往往有私底下的保本协议；筹码成本最低的是上市前的原始股东。原始股东又进一步分为两大类，一类是IPO之前突击入股的PE机构，他们的持股价格一般是几倍十来倍的PE；另一类就是持股成本低于1元的原始股东，经过多轮分红及部分套现之后，原始股东的持股成本多数已为负。而在持股比例方面，成本最低的原始股东占据大头50-60%；PE机构占比10%左右；定向增发股东占比5%左右；成本最高的二级市场股东，持有筹码占比大概只有25-35%。在赌场里赌客之间的筹码成本是一样的，而在股票市场，大家拿着成本完全不同的筹码一起博弈，最近这几个新闻就比较扎眼，一个是乐视网让19位明星股东躺着赚钱，张艺谋208万两年飙升至1.4亿；另一个是唐德影视7.4亿“迎娶”范冰冰成立仅半年注册资本300万的“爱美神”公司。当我们在二级市场上为赚得几分几毛钱而殚精竭虑的时候，那些原始股东们无不投射过来不屑的目光：你们这些都都太low了。据说中国最近出了一道可以问鼎诺贝尔经济学奖的课题：近半上市公司年度利润不够买京沪深一套豪宅，但只要卖掉1%持股，就能买几套房子；请论证，股市和房地产，哪个泡沫更大？在这样一个畸形的市场，二级市场投资者投入再多的钱，也不能满足上市公司股东套现购买豪宅的需求啊！难处之二：股市PK选手实力悬殊大；在成熟的市场以专业机构投资者为主，A股市场的散户比例仍然较多，包括其中很多所谓机构的实际行为也是高度散户化。在此背景下，我们看到市场参与者有的是内幕知情人，有的还是专业机构有上百人的投研团队，有的是20年操作经验的老江湖，他们开着联合收割机，热情地欢迎一些连基本交易规则都还懵懂的新韭菜。作为散户们，明显是以轻量、羽量级别的身子和重量级选手同台竞技，要想盈利谈何容易！难处之三：股市波动除了受到业绩影响之外，更受到人性的驱使，比如创业板指数从585点涨到4038点，期间上市公司业绩增长不足一倍，主要的上涨，源自于创业板指数整体的市盈率从30倍上涨到了140倍。也就是说，指数上涨近7倍，其中小部分是由业绩成长驱动的，剩下大部分是指数自身整体估值（PE）的变动产生的，所谓的估值变动，本质是受投资者、人的预期、乐观悲观情绪影响的，作为远离上市公司的二级市场投资者，去预判公司的业绩变动已经够难了，而还要去度量人性的疯狂，简直是难的N次方！二、交易中成为少数派的四种方法上面说到投资盈利有三大难点，使大多数人很难走向盈利的少数派，很多人会说：有个10000小时定理，即在一个领域只要我专研10000个小时，那么就会成为这个领域的专家，那么我每天研究5-10个小时，研究1000-2000天（3-6年）合计10000小时，是不是我就能够成为赚钱的少数派呢？这位同学还是too young too simple了。我们股市中，认真研究过五六年的不在少数，然而能否稳定盈利，与投资时间长短根本没有必然的关系，君不见很多老韭菜都被割了数十刹却毫无长进！股票市场，除了其科学性的地方之外，我们上文也提到，估值的剧烈波动还更大程度上受到人性的影响，“人性”因素的介入使得股票投资具有了高度的艺术性，而艺术性，就决定了交易还真需要一定的天赋。请相信，如果你沉迷于财务分析、估值分析、技术指标分析，那么大概率会进入一个无底洞，因为跟你在做一样工作的股民以5000万计，就你付出的这点努力，要想成为稳定盈利者的概率不会超过10%，根本无法摆脱七亏两平一盈利的宿命。此时你觉得为一个成功概率只有10%的事情付出还值得吗？典型的方向不对努力白费，南辕北辙的事情！当然，大家也不要气馁，在10000小时专研之外，笔者这里还可以提供几条捷径供大家参考。只要你跳出和5000万股民直接PK的局面，减少竞争对手，此时，你就有了90%的可能性成为少数派。如同你在山东、河南、四川，再怎么努力高考的一本录取率只有3-5%；但是你换个户口本，到北京上海、到新疆西藏去高考，你的一本录取率立即上升到20%+。这个道理通俗易懂吧！方法一：把交易中关注的重点从“盈利机会/可能性”转为关注“风险管理”。大家应该发现，和90%甚至95%的投资者交流，他们关注的焦点是上涨、反弹、热点、题材、内幕，眼里写满了“钱”字；但是很少人潜心研究风险管理，而在真正的投资大师看来，交易的本质是风险管理的艺术，是研究如何在逆境中合理控制亏损的一门工作。当90%的人把90%的精力放在如何赚钱的时候，你把100%的精力放在如何应对市场风险，比如大盘跌50%的时候，你如何控制亏损在10-15%以内甚至更少；当大盘上涨的时候，盈利还用去研究吗？大妈也能在牛市买到N多涨停板呢，综合起来不就盈利了么？但是当大盘股灾的时候，连大多数机构都懵了。所以，当你把全部精力用在研究风险管理上的时候，你直接跳过了95%以上的交易者，你在一个无比开阔的平台上，空气稀薄；瞭望下方5000万股民，此时大多数与市场同涨跌的机构也不过是一颗颗翠绿的韭菜而已。方法二：把交易的结算/目标周期和大多数人错开，比如90%甚至更多的人关注分钟以及日线的盈利机会时，那么你就向下关注毫秒以下或者向上关注月、年以上的机会，你会发现研究量化套利的人，他们的交易周期是秒、毫秒为单位，他们的盈利目标是百分之零点几，但是因为专注于这个市场的人非常的少，所以竞争不在激烈，在量化套利这个市场，大多数人都能盈利。此时很多朋友肯定会说，我又没有计算机和数学、统计方面的知识，我没办法玩。没关系，大众散户无法把握毫秒内的盈利机会，那就关注月、年吧。当90%以上的人把交易周期放在分钟、几天、几周的时候，你布局的是几年后投资机会，花两三年等待时机、收集筹码，再花三两年时间去派发筹码。要知道，关注小时、日间交易的人有大几千万投资者，你再怎么努力，也玩不过徐翔之辈、ASKING之流；而主动关注周线、月线的（不含套牢装死被动长线者）的投资者，大概只有几百万；而关注年为周期的投资者，全国可能只剩下几万几十万，在这类投资者中，盈利的比例极大地提高。当你以毫秒或者年月为目标周期后，你会发现身边根本找不到几个臭味相投的玩家，即使找到一个也是惺惺相惜，你们内部几乎不会发生竞争，只会愉快组队，一起研究如何操作联合收割机，此时你会发现想要亏其实是比较难的！方法三：把交易思考的模式从“预测”转为“应对”，90%的人热衷于预测大盘个股的涨跌，其中极少数骨骼惊奇、天赋秉异之人练就了极强的盘感而实现稳定盈利，大多数人只能是稳定地做无用功，那么如果我们还在稳定亏损之前，不妨选择跳出90%投资者的“预测”思维模式，直接采用“应对式”，所谓应对式，就是大盘涨了如何做，大盘跌了如何做，大盘小涨小跌不知不涨不跌如何做。。。把未来的行情可能性进行完全分类，为各种可能性制定应对策略。试想一下，千股跌停和三轮股灾，基本是99.99%预测者脑洞之外的场景，但是，于“应对”思维的投资者而言，大盘跌了10%+，大盘跌破了20天均线，账户市值回撤了5-10-15%，在此过程中都有无条件减仓的应对计划，不需要内幕，不需要成为经济学家，不需要郭嘉扶携，你就能比99.99%的预测者，在股市股灾中表现更好，是不是突然眼前一亮？方法四：其实我暂时也没想到其他成为少数派的良策，暂时能想到的，就是建议多听随机先生的分享，这样大概率也会能成为少数派。呵呵，呵呵呵呵！三、大格局正确，小细节错误无妨以上提到市场为什么难以稳定盈利，以及成为盈利少数派的集中捷径。希望能引起大家的些许思考。当你在大格局上处在少数派之后，即使在具体操作层面、技术层面仍然存在各种瑕疵，但是却能稳定盈利。比如在雪球，部分大V的观点我们可能无法苟同但人家却就是能稳定盈利，让大家各种羡慕嫉妒恨。比如即使他在局部个股上出现了大幅亏损，比如某电广传媒爱好者；即使有人持有“股票不赚钱绝不卖出”这样明显值得商榷的观点但是却长期盈利；即使有人在这次股灾之中操作并不及格，但是因为他们的目标操作周期是年，是整个市场的牛熊，所以并不妨碍他长期稳定盈利。也有人可能根本不会财务分析，甚至读了《手把手教你财务分析》也没有收获，但是因为他很关注风险管理，所以他随便挑选几个股票，也实现了稳定盈利。也许，他只是刚进入市场几个月，但是因为看了随机先生的文章，他当然还没盈利，但他已经把风险管理放在首位，已经学会了风险管理的方法，他已经在“七亏两平一盈利”的格局中，站在了“两平”的位置，盈利在向他招手。（不要脸）