前几天,一个客户给我发来了信息,原来是理财到期了……
“上次你推荐买的理财昨天到期了,100万放了三个月才一万多点儿的利息,现在有收益高一点儿的产品吗?”
“产品有啊,我们产品很多,不过您这个钱能放多长时间呢?”
“这个说不准,不一定什么时候就得用了,三个月的现在有高的没?”
“就放三个月啊,现在三个月的有个3.8%的,到期九千多的利息”
“才3.8%!你们行收益也太低了……要不你还是给我买上次推荐的那个产品吧,三个月4.2%的”
“不好意思啊阿姨,那个产品现在收益率是3.8%……”
“……”
其实这就是我们当前普通投资者的尴尬现状,收益越来越低,理财到期了能买到的产品利息越来越少……利率走低是大势所趋,单从定期存款利率上就能看出来。
利率下行中国市场并不是第一家,这一趋势在美国、日本、台湾和香港都已经出现过,这其实就是所谓的利率市场化,中国只是刚刚起步而已。有的客户可能就会问了,这两年的利率下行是因为经济大形势不好,国家要刺激经济肯定要降息,等过两年经济好起来就得开始加息了。其实这个想法也对,毕竟利率也会受经济周期的影响,但从大趋势来讲,利率市场化的最终仍将是利率的全面下行。我们看看美国过去几十年的实际情况。
这张图就很明显,利率市场化完成后,再加上美国的经济转型和增速换挡,美国市场的利率出现了长期下行的趋势。当然,不可否认的是,在这其中会有短期的利率上行,就像今年美国一直喊的加息,但这些都不会改变长期利率下行的趋势。
不仅是美国,我们看日本、德国、法国等国家10年期国债收益率都不足1%,这样就比较明显了,收益率越来越低是世界上主要国家的大趋势,特别是在全球贸易日趋自由化的今天,一个国家想要顶住其他国家宽松的压力去加息,后果可是要好好考虑哦~
我们再来看利率走低对投资者的影响。1995年想要拿到7.5%的收益非常轻松,到了现在就开始变的困难起来,我们需要多做几个产品,同时需要承受更高一些的风险才有可能拿到同样的收益。
那么说这么多,我们应该怎么做呢?其实答案也很明显,无非就是三种选择,一是拉长投资期限,二是承担更高的波动风险,三就是更分散的产品配置,降低各类资产之间的相关性。这就是我们一直在谈的资产配置策略,说白了就是通过更分散的产品选择去兼顾整体投资组合的收益率、流动性和安全性,我用下面一张图来总结一下利率下行趋势下怎样去追求稳稳的幸福。
首先就是要保有适当的短期流动性。把短期要用的资金放到比较灵活的短期产品上。但是这种类型的产品没有必要买太多,毕竟这是属于流动性的资金安排,把家庭未来六个月会用到的资金存起来就可以,买多了收益可是非常不合适呢。常常遇到客户会问,我的资金可能三个月之后都得用,怎么办呢?其实这就需要好好的规划一下了,确定要用的就老老实实的买短期理财,但是不确定要不要用的,就像本文开头的那位客户,钱放在账户上已经两年多了,每次都说短期要用,可是钱从来没动过。所以啊,好好规划一下这笔钱到底怎么安排,如果不确定要不要用那就把钱拆开,一部分放短期一部分放长期可不可以呢?
接下来我们可以把短期用不到的资金拿出来去锁定长期高收益,就是拉长投资期限,这里就需要介绍下我们的趸交型保险,小招整理了近期可以购买的几款产品,1-5年期,收益率都很合适,可以帮助锁定中长期收益、避免未来利率继续下行的风险。可能看到这里你又会问,你说的是有道理,我也知道利率越来越低,钱也能放个两三年不动,可是你说的这种产品到底靠不靠谱呢,小招已经帮您考虑到了这些顾虑,先来看看产品的特点吧~
这里小招还想提醒你一句,这些产品也不是一定就能买上,现在关注这种产品的客户可多了,过了明年的4月1号,就算你想买,只怕市面上已经没有这种产品啦!所以考虑好了就得快点下手。
接下来第三点,我们还需要适当的参与权益类市场的投资,通过分散配置的方式,拿出部分资金配置稳健的权益类基金,有机会提高整体组合的投资收益。效果怎么样呢,我们来看一下招行资产配置组合的表现。
这是稳健型的资产配置指数组合,过去五年多的时间里,平均每年能实现12.81%的回报。那基金会不会波动很大呢,高回报是不是一定就代表着高风险呢?我们来看第二幅图,从2015年6月9日开始,到今年1月29日熔断之后的行情,整个沪深300指数出现了46.7%的跌幅,而稳健型资产配置指数最大回撤才仅仅亏损了3.43%,能够帮助我们保住大部分的本金。
所以说,哪怕市场利率在不断走低,我们也可以通过资产配置的方式去实现家庭投资理财的收益率、流动性和安全性,这就是我们在投资理财中稳稳的幸福。看到这里,你是不是已经很心动了,是不是也想看一下你自己的投资理财应该怎么规划呢?扫描下方的二维码,来参加招行的金葵花“财富体检”活动,您的理财经理将为您提供专属的投资方案哦!
招商银行 济南分行 财富顾问 贾锋
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