前几天，一个客户给我发来了信息，原来是理财到期了……
“上次你推荐买的理财昨天到期了，100万放了三个月才一万多点儿的利息，现在有收益高一点儿的产品吗？”
“产品有啊，我们产品很多，不过您这个钱能放多长时间呢？”
“这个说不准，不一定什么时候就得用了，三个月的现在有高的没？”
“就放三个月啊，现在三个月的有个3.8%的，到期九千多的利息”
“才3.8%！你们行收益也太低了……要不你还是给我买上次推荐的那个产品吧，三个月4.2%的”
“不好意思啊阿姨，那个产品现在收益率是3.8%……”
“……”
其实这就是我们当前普通投资者的尴尬现状，收益越来越低，理财到期了能买到的产品利息越来越少……利率走低是大势所趋，单从定期存款利率上就能看出来。
利率下行中国市场并不是第一家，这一趋势在美国、日本、台湾和香港都已经出现过，这其实就是所谓的利率市场化，中国只是刚刚起步而已。有的客户可能就会问了，这两年的利率下行是因为经济大形势不好，国家要刺激经济肯定要降息，等过两年经济好起来就得开始加息了。其实这个想法也对，毕竟利率也会受经济周期的影响，但从大趋势来讲，利率市场化的最终仍将是利率的全面下行。我们看看美国过去几十年的实际情况。
这张图就很明显，利率市场化完成后，再加上美国的经济转型和增速换挡，美国市场的利率出现了长期下行的趋势。当然，不可否认的是，在这其中会有短期的利率上行，就像今年美国一直喊的加息，但这些都不会改变长期利率下行的趋势。
不仅是美国，我们看日本、德国、法国等国家10年期国债收益率都不足1%，这样就比较明显了，收益率越来越低是世界上主要国家的大趋势，特别是在全球贸易日趋自由化的今天，一个国家想要顶住其他国家宽松的压力去加息，后果可是要好好考虑哦~
我们再来看利率走低对投资者的影响。1995年想要拿到7.5%的收益非常轻松，到了现在就开始变的困难起来，我们需要多做几个产品，同时需要承受更高一些的风险才有可能拿到同样的收益。
那么说这么多，我们应该怎么做呢？其实答案也很明显，无非就是三种选择，一是拉长投资期限，二是承担更高的波动风险，三就是更分散的产品配置，降低各类资产之间的相关性。这就是我们一直在谈的资产配置策略，说白了就是通过更分散的产品选择去兼顾整体投资组合的收益率、流动性和安全性，我用下面一张图来总结一下利率下行趋势下怎样去追求稳稳的幸福。
首先就是要保有适当的短期流动性。把短期要用的资金放到比较灵活的短期产品上。但是这种类型的产品没有必要买太多，毕竟这是属于流动性的资金安排，把家庭未来六个月会用到的资金存起来就可以，买多了收益可是非常不合适呢。常常遇到客户会问，我的资金可能三个月之后都得用，怎么办呢？其实这就需要好好的规划一下了，确定要用的就老老实实的买短期理财，但是不确定要不要用的，就像本文开头的那位客户，钱放在账户上已经两年多了，每次都说短期要用，可是钱从来没动过。所以啊，好好规划一下这笔钱到底怎么安排，如果不确定要不要用那就把钱拆开，一部分放短期一部分放长期可不可以呢？
接下来我们可以把短期用不到的资金拿出来去锁定长期高收益，就是拉长投资期限，这里就需要介绍下我们的趸交型保险，小招整理了近期可以购买的几款产品，1-5年期，收益率都很合适，可以帮助锁定中长期收益、避免未来利率继续下行的风险。可能看到这里你又会问，你说的是有道理，我也知道利率越来越低，钱也能放个两三年不动，可是你说的这种产品到底靠不靠谱呢，小招已经帮您考虑到了这些顾虑，先来看看产品的特点吧~
这里小招还想提醒你一句，这些产品也不是一定就能买上，现在关注这种产品的客户可多了，过了明年的4月1号，就算你想买，只怕市面上已经没有这种产品啦！所以考虑好了就得快点下手。
接下来第三点，我们还需要适当的参与权益类市场的投资，通过分散配置的方式，拿出部分资金配置稳健的权益类基金，有机会提高整体组合的投资收益。效果怎么样呢，我们来看一下招行资产配置组合的表现。
这是稳健型的资产配置指数组合，过去五年多的时间里，平均每年能实现12.81%的回报。那基金会不会波动很大呢，高回报是不是一定就代表着高风险呢？我们来看第二幅图，从2015年6月9日开始，到今年1月29日熔断之后的行情，整个沪深300指数出现了46.7%的跌幅，而稳健型资产配置指数最大回撤才仅仅亏损了3.43%，能够帮助我们保住大部分的本金。
所以说，哪怕市场利率在不断走低，我们也可以通过资产配置的方式去实现家庭投资理财的收益率、流动性和安全性，这就是我们在投资理财中稳稳的幸福。看到这里，你是不是已经很心动了，是不是也想看一下你自己的投资理财应该怎么规划呢？扫描下方的二维码，来参加招行的金葵花“财富体检”活动，您的理财经理将为您提供专属的投资方案哦！
招商银行 济南分行 财富顾问 贾锋
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